Achat d'un cap (call sur taux d'intérêt) pour se couvrir d'une hausse des taux ?

Zut, en voyant le titre je pensais que vous nous expliqueriez comment acheter un cap physique ; genre Cap Horn, Cap de Bonne espérance ou plus modestement Cap Finisterre.

koldoun a écrit :

Bonsoir,

Je cite un passage du livre "Guide complet de construction et de gestion de portefeuille" de Snopek, page 64 de la 2e édition :

"En cas d’anticipation de hausse de taux, l’investisseur peut acheter un "cap" (call sur taux d’intérêt) qui va lui permettre de se couvrir contre une hausse de taux qui dépasserait un certain niveau (strike) (…) Cette protection est souvent proposée dans le cadre des hypothèques à taux variables etc".

Qu’en est-il plus précisément?

Ce genre de technique est-elle indiquée pour un particulier?

Merci pour une éventuelle première explication plus approfondie.

Bonne soirée!

Je pense qu’il s’agit simplement d’un taux variable capé, mais au niveau des taux actuels, autant acheter avec un taux fixe, je ne suis pas sure qu’on gagne beaucoup à passer en taux variable.

Pour une petite explication rapide de l’intérêt d’un taux capé :
Il y a vingt ans, on avait par exemple un taux fixe de 6,5%, en prenant un taux variable, on pouvait avoir 5,7%. Mais pour éviter que le 5,7% de ce moment là s’envole à 7 voire 8 % quelques années après étant donné qu’on a un taux variable sur 20 ans par exemple, on pouvait choisir un taux capé à 1%, cela signifie que le taux reste variable mais ne sortira pas du tunnel 4,7%-6,7%.

JeromeLeivrek a écrit :

Zut, en voyant le titre je pensais que vous nous expliqueriez comment acheter un cap physique ; genre Cap Horn…

Tout pareil, remarquez, il y en a bien qui achètent des îles !

Les taux sont liés aux banques centrales, qui decident en fonction de l’anticipation de l’activité et de l’inflation.

Si vous anticipez une remontée des taux, cela revient à anticiper une amélioration de l’economie. Pourquoi ne pas investir en direct en action sur les procycliques : matières premières, travail interim, BTP dans votre exemple.

Cela vous permet une proactivité sur une hausse des taux.

Je suis déjà bien investi en action, mais mon compte titre = peanuts par rapport à mon crédit immo.

Donc l’un ne compensera pas l’autre.

Je pense que ma seule alternative sera de fixer le taux.

Mais je n’ai pas été très satisfait de celui proposé par ma banque lors de la simulation il y a quelques mois.

Sissi : je paie également beaucoup moins que si je louais une maison semblable, et c’est encore pire si je tiens compte de l’avantage fiscal, équivalent à grosso modo 3 mensualités…
-> mais cela ne tient pas compte des frais inhérents à une propriété : rénovations, entretiens chaudière etc.

Soit vous négociez avec votre banque pour passer en taux fixe.
Soit vous passez par elle pour acheter un cap.
L’option est contractuellement sans lien avec le prêt. Si dans 5 ans pour X raisons vous rembourser votre prêt par anticipation, vous garder le cap, et pour le revendre vous vous exposez à payer une addition plutôt salée en fonction des taux à ce moment là.

Je pense que vous aurez du mal à trouver une banque qui vendent des cap à des particuliers, surtout si le nominal est faible (en France, pour la Belgique je ne sais pas).