Gérants actions faisant 20% nets sur le long terme (Ackman, Einhorn, Loeb, Mittleman…) ?

bonel · #126

Hostess Brands, une des sociétés que Michael Burry a entré en portefeuille l’année dernière, va commencer à vendre des glaces (article de SA).

Hostess est encore "under the radar" d’après l’auteur, avec une valorisation moindre que ses concurrents (environ 12x EV/Ebitda, inférieur à Mondelez et Hersheys)… A suivre.

Queenstown · #127

Bon article d’investir sur les meilleurs fonds mid cap 2016 et leur portefeuille:
nos-quatre-fonds-favoris-de-valeurs-moyennes-francaises

En résumé:

N°1: Indépendance et expansion (quelle surprise lol)
Perf sur 3 ans: 98%

Les principales lignes du fonds sont MGI Coutier, dont le PER est inférieur à 10 fois pour une rentabilité des capitaux engagés de 29 %, Groupe Guillin (PER de 12,6 fois), Faurecia (PER de 10 fois), Lisi, même si le titre est un peu cher, et Sopra Steria Group, un peu moins valorisée que les autres SSII, avec un PER de 14 fois.
Récemment, William Higgons a constitué une ligne Derichebourg dans l’anticipation d’une hausse du cours de la ferraille. Il a aussi complété les positions sur Eutelsat Communications, qui, ayant beaucoup baissé cette année, offre un taux de rendement attrayant de 5,8 %, et Albioma, dont le cours ne capitalise que 5,8 fois la marge brute d’autofinancement malgré une belle visibilité.

En savoir plus sur Indépendance et Expansion : vingt-quatre ans avec le même gérant !, Nos quatre fonds favoris de valeurs moyennes françaises - Investir-Les Echos Bourse

N°2: Amplegest midcaps
Perf sur 3 ans: 68%

Avec seulement 45 lignes et des pondérations de 4 à 5 % pour les premières d’entre elles, le portefeuille est concentré. Actuellement, les 10 principales positions sont les suivantes : Showroomprivé (4,7 %), Solutions 30 (4,5 %), SQLI (4 %), Criteo (3,7 %), Sopra Steria Group (3,6 %), Groupe Fnac (3,6 %), Exel Industries (3 %), Devoteam (2,8 %), Generix (2,7 %) et Wavestone (2,7 %).
Récemment, Augustin Bloch-Lainé a renforcé les lignes Criteo, qui a dévoilé des chiffres nettement supérieurs aux attentes, et Sopra Steria Group, à la suite d’une prise de contact avec la société qui a montré que la rentabilité devrait s’améliorer au Royaume-Uni l’an prochain, même en cas d’un ralentissement du secteur privé.

En savoir plus sur Amplegest Midcaps : une optique à long terme, Nos quatre fonds favoris de valeurs moyennes françaises - Investir-Les Echos Bourse

N°3: Découvertes
Perf sur 3 ans: 77%

Le portefeuille fait la part belle aux éditeurs de logiciels (Cegid, Tessi, Esker, Generix, ESI Group et Focus Home Interactive), dont la croissance organique est naturellement forte, aux SSII (Devoteam et SII) et aux sociétés de services marketing (High-Co et 1000mercis), à quelques valeurs de santé aux marges élevées (Boiron, Ipsen, Vétoquinol, PCAS et Robertet) ainsi qu’à des industrielles liées aux loisirs (Fountaine Pajot, Piscines Desjoyaux et Pierre & Vacances) ou à l’électronique (SES Imagotag, Environnement SA et Evolis).
En savoir plus sur Découvertes : un excellent couple rendement/risque, Nos quatre fonds favoris de valeurs moyennes françaises - Investir-Les Echos Bourse

N°4: Keren Essentiels
Perf sur 3 ans: 86%

Les principales lignes du portefeuille sont Ymagis, Esi Group, Trigano, Showroomprivé, Lectra et Weborama.
En savoir plus sur Keren Essentiels : une compréhension des modèles économiques, Nos quatre fonds favoris de valeurs moyennes françaises - Investir-Les Echos Bourse

Beaucoup de bonnes idées à prendre à mon avis…

Q

Fabipm · #128

Bonjour,

Shortlist portzamparc de Janvier 2017 à trouver ici : https://www.b-capital.com/euroWebFr/ser … iframe=yes

- Bastide, objectif 28€
- Chargeurs, objectif 18.4€
- Lacroix, objectif 20€
- Pierre et Vacances, objectif 46€
- Sartorius, objectif 70€

Bonne rentrée !

Fabipm

stanny · #129

Et le gagnant 2016 avec +36% est

Pour celles et ceux qui ne connaissent pas Pierrick BAUCHET:

Y’a pas que le CAC: Bilan des performances des « small & mid caps » en 2016 et perspective pour 2017 - 27/12

Perso, je suis actionnaire depuis 1 an d’ESI GROUP une de ses principales convictions ; me reste aussi un peu de PCAS dont le cours a fait X4 en 18 mois !

@+
Bons trades
Stan

Rossox · #130

stanny a écrit :
Et le gagnant 2016 avec +36% est

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … e_2016.jpg

Pour celles et ceux qui ne connaissent pas Pierrick BAUCHET:

Y’a pas que le CAC: Bilan des performances des « small & mid caps » en 2016 et perspective pour 2017 - 27/12

Perso, je suis actionnaire depuis 1 an d’ESI GROUP une de ses principales convictions ; me reste aussi un peu de PCAS dont le cours a fait X4 en 18 mois !

@+
Bons trades
Stan

Performance exceptionnelle ! Dommage que les frais d’entrée soit de 4% et les frais de gestion de 2.73%.. Cela me semble un peu cher non ?

bajb · #131

Cher ?
Pourquoi vous focalisez-vous sur ce que gagne celui qui vous permet de gagner beaucoup plus ? Et que vous pouvez quitter quand vous voulez…
Par ailleurs chez certains courtiers certains fonds sont avec des frais réduits… j’ai du Quadrige à 0% chez BfBank.

rendev · #132

Le 0% chez BfB semble terminé:

Je n’ai trouvé les Quadrige sans frais que dans quelques Assurances-Vie, comme:
- MonFinancier (plusieurs)
- Darjeeling

Partout ailleurs, c’est les 4% de frais d’entrée.

bajb · #133

Pourtant…
[img]http://www.

rendev · #134

Peut-être en aviez vous depuis longtemps.
Pour qqn comme moi qui n’en ai pas encore, FR0011466093 n’est pas "Quaridge FCP 3 Déc" mais "Quaridge C" qui n’est PAS dans les fonds à 0% …

Ça m’est déjà arrivé avec d’anciens OPCVM zéro% que j’avais en portefeuille avant qu’ils ne sortent de la sélection BfB, et ils sont restés 0% pour moi tant qu’il m’en restait en pf.

---- EDIT : ----

ATTENTION avec BforBank : 2 poids, 2 mesures …

Je viens d’essayer de consulter Quaridge C (FR0011466093) à partir de mon compte BforBank, et là, miracle, les frais ont disparu, j’ai le même écran que vous, "QUADRIGE FCP 3DEC" et "Ce fonds fait partie de l’univers de fonds à droits préférentiels".

Conclusion : La Liste des Fonds à frais 0% n’est PAS LA MÊME selon qu’on se connecte en tant que déjà client ou sur leur Comparateur de Fonds sans être connecté en tant que client !

Et leur "Comparateur de fonds" continue d’ailleurs à me donner 4% de frais, même une fois connecté !

Donc, attention, le "Comparateur de Fonds BforBank" (Comparateur de fonds) n’est pas vraiment fiable.

Dernière modification par rendev (09/01/2017 14h21)

maxicool · #135

Personnellement, une chose pareille (opacité OU site Internet pas à jour OU "surprise, vous verrez les frais facturés après votre achat"), ça me fait fuir…
Ca ne donne pas envie de s’engager avec BforBank.

bajb · #136

Vous ne voulez pas que je vous parraine ?

bajb · #137

MisterVix a écrit :
Bajb:
Les investisseurs peuvent toujours revendre non? Donc il y a toujours besoin de gérer des demandes de retrait, qui peuvent arriver en masse au pire moment, et ne seront plus "compensées " par les flux entrants contrariants.

Je me trompe ?

Je pense en effet que vous vous trompez
En cas de coups très durs personne n’aura de souscription que le fond soit ouvert ou fermé…
Et à titre personnel je vendrai en priorité celui que je pourrai racheter…

marcopolo · #138

Turtle Creek (24,5% nets sur le long terme) au Canada n’accepte plus d’apports par des investisseurs non employés sous peu.

nor · #139

Autre petite analyse des performances du fonds I&E.

But de l’analyse : avoir une idée de la performance de l’ensemble des investissements du fonds sur la période analysée.

Période analysée : analyse basée sur les relevés mensuels de la période "juillet 2012 - aujourd’hui" (48 relevés mensuels en ma possession, il en manque donc 6).

Investissements analysés : toutes les sociétés du fonds, achetées lors de leur première apparition sur un relevé et vendues dès qu’elles n’y apparaissent plus.

Cotations retenues : cours de clôture, autour du 6e jour du mois suivant le relevé (exemple: pour le relevé "juillet 2012", cotations du 7 août 2012).
Pour les sociétés présentes dans le dernier relevé, j’ai pris la cotation du 12 janvier pour calculer le rendement.

Résultats :
96 investissements retenus, rangés par taille de la capitalisation (en relatif par rapport à l’ensemble).

Remarque : les dividendes ne sont pas pris en compte.

Pour comparaison, rendements annualisés sur la même période :
I&E (calculé sur l’évolution de la part) : 31%
benchmarck I&E (CAC Small NR) : 17%
MSCI Europe Small Cap NR : 17%

Dernière modification par nor (15/01/2017 16h15)

stanny · #140

Ils ne font pas forcément 20% sur le LT mais ils collectent….

A noter la présence de SYCOMORE et AMIRAL, qui ont changé de dimension en 2016 !

Leurs gérants respectifs ayant fait leurs armes dans l’univers des small caps….

@+
Bons trades
Stan

tradethebest · #141

Hello,

Il me semble avoir vu Quadrige a 2% de droits d’entrée chez Binck. A confirmer

Bonne journée,
TTB

Surin · #142

Je ne comprends pas bien vos chiffres Stanny. On parle en quoi? Amundi 17,65 milliards de collecte? Quel est le chiffre de droite (auM)?
Amundi a collecté plus de 40 milliards en 2016, ils étaient à 39 milliards en octobre et plus de 1000 milliards d’encours sous gestion.
Amundi dépasse les 1.000 milliards d?actifs sous gestion

Cupflip · #143

Surin a écrit :
Quel est le chiffre de droite (auM)?

Assets under management = Encours sous gestion

Value · #144

Surin,

Vous parlez probablement de collecte brute.
Il s’agit de collecte nette ici (collecte - décollecte).

Et Cupflip vous a bien répondu concernant les AuM

Surin · #145

Merci pour vos réponses, je pense plutôt que c’est la partie fonds hors immobilier (OPCI / SCPI) non?
Car ils gèrent plus de 1000 milliards d’encours or là il n’y a que 247.
Je pense de plus à la lecture de l’article que j’ai mis en lien qu’ils ont bien collecté 40 milliards nets de décollecte en tout.

tradethebest · #146

ils parlent surtout des fonds de droits francais. Donc tout les fonds avec codes démarrant par LU ne sont pas inclus

bajb · #147

On a déjà parlé de ce fond il y a quelques posts (au sujet des frais d’entrée… qui restent pour moi un épiphénomène).
Quadrige de chez Inocap sera fermé à la souscription le 10 février…
Après I&E un autre fond suit le même chemin que le mythique MME.

Nappy · #148

Quelqu’un aurait-il la shortlist de Portzamparc de février ? Elle vient de paraître semble-t-il.

Matinvest · #149

Voici

Portzamparc : du mouvement au sein de la « short list » de valeurs préférées !, Analyses et opinions - Investir-Les Echos Bourse

lopazz · #150

Que faut-il penser de Quadrige C ?

L’historique est court et le fond ne semble se démarquer réellement de l’indice qu’à partir de 2016.

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
Net Net : liste des nets nets à la Graham sur tous les marchés boursiers… [ 1 2 ]	37	14 566	07/06/2023 23h05 par corsaire00
Épinglé Épinglé : Rapport boursier Gérants : les actions favorites des meilleurs gérants	14	14 162	18/09/2023 16h32 par InvestisseurHeureux
Chris Mittleman : performance de 20% annualisée sur dix ans…	19	6 524	22/03/2015 13h38 par Investiralabourse
Investissement long terme sur les trackers : lazy portfolio [ 1 2 3 4 5 6 7 ]	169	83 154	23/03/2021 00h27 par AlexInvestir
Quel serait l'impact d'une décroissance long terme sur le marché boursier ?	23	4 668	22/01/2022 20h26 par QMcorp
Performance à long terme et risques de différents indices actions… [ 1 2 3 ]	50	14 311	11/08/2023 23h26 par phili75
Actions suisses les plus solides pour investir à long terme ? [ 1 2 3 4 ]	85	50 830	01/03/2024 14h02 par emilienlar

Gérants actions faisant 20% nets sur le long terme (Ackman, Einhorn, Loeb, Mittleman…) ?

#126 03/01/2017 13h44

3 #127 04/01/2017 21h22

1 #128 05/01/2017 11h48

1 #129 07/01/2017 20h19

#130 08/01/2017 20h48

stanny a écrit :

#131 08/01/2017 21h15

#132 09/01/2017 13h44

1 #133 09/01/2017 13h49

1 #134 09/01/2017 14h02

#135 09/01/2017 18h19

1 #136 09/01/2017 19h14

#137 11/01/2017 15h30

MisterVix a écrit :

#138 15/01/2017 13h34

1 #139 15/01/2017 15h34

3 #140 23/01/2017 14h49

#141 26/01/2017 10h24

#142 26/01/2017 10h41

2 #143 26/01/2017 10h58

Surin a écrit :

#144 26/01/2017 12h08

#145 26/01/2017 12h19

#146 26/01/2017 14h37

1 #147 02/02/2017 10h49

#148 02/02/2017 11h47

#149 02/02/2017 11h52

#150 02/02/2017 12h30

Discussions peut-être similaires à “gérants actions faisant 20% nets sur le long terme (ackman, einhorn, loeb, mittleman…) ?”

Pied de page des forums

Les investisseurs heureux (Devenir Rentier)