Votre action préférée au titre de 10-Bagger ?

Dans les sociétés au bord de la faillite vous avez actuellement Gulfmark Offshore. C’est une micro cap qui a récemment fait défaut sur sa dette et qui a vu son titre s’écrouler à 0,25$ et aujourd’hui à 0,4$. Presque toute la dette de Gulfmark appartient à Seacor. Actuellement GLF a obtenu une période de grâce sur son défaut au près de Seacor. Si GLF lance et réussi une recapitalisation, il est possible qu’elle devienne un big bagger mais entre temps, presque tout l’actif sera transféré à Seacor. Regardez bien ce qu’il est arrivé à International Shipholding avant d’investir dans Gulfmark.

Personnellement je pense que GLF va faire faillite et qu’il ne restera rien aux actionnaires malgré le fait qu’il y ai beaucoup d’actifs net par action.
Il y aurait éventuellement Awilco Drilling, mais cette société a déjà été abordée sur le forum dans une autre file de discussion.
J’ai vendu mes titres de Gulfmark avec une perte de ****$ et j’ai 200 titres sur Awilco dont j’essaie de me débarrasser.

Dans un autre registre vous avez BSC DRUKARNIA qui fournit des emballages papiers pour L’Oréal. Cette une entreprise polonaise cotée sur la bourse de Varsovie. J’attend un point d’entrée pour BSC DRUKARNIA, que j’investirai dans une perspective de long-terme. (j’attend cette fameuse grande correction sur le marché qui ne vient pas)

Du côtés des biotech vous auriez HTG Molecular Diagnostics, Senseonics Holdings et éventuellement AC Immune. Chacune de ces trois biotech travaille en partenariat avec Roche Holding. Le cour de ces trois biotech est plutôt à la baisse ces derniers temps et est surtout complètement imprévisible.

J’aurais une préférence pour AC Immune qui fait des recherches sur la maladie d’Alzheimer et éventuellement HTGM qui travaille sur l’analyse du génotype humain dans la recherche contre le cancer et sur laquelle j’ai déjà fait quelques aller-retour. AC Immune s’échange actuellement à sont prix d’introduction en bourse. Je n’aime pas trop Senseonics car elle propose une solution "invasive" qui nécessite la pose d’un implant dans le corps qui envoi des informations sur le taux de glucose sur le téléphone du patient. Les méthodes "non-invasives" sont à privilégier aux méthodes "invasives" le plus souvent possible aussi bien pour l’expérimentation que pour les traitements thérapeutiques pour des raisons d’éthiques.

Dernière modification par vschmitt (21/03/2017 08h55)

vschmitt a écrit :

Dans les sociétés au bord de la faillite vous avez actuellement Gulfmark Offshore […] Personnellement je pense que GLF va faire faillite […] J’ai vendu mes titres de Gulfmark avec une perte de 10 000$.

L’idée de la file, enfin je crois, n’est pas de trouver une société qui :
- a une forte probabilité de faire faillite,
- avec en contrepartie une (petite) chance de faire x10
Parce que des comme ça on en connait plein.

L’idée est plutôt de trouver une société qui :
- a une probabilité non négligeable de faire x10,
- éventuellement avec en contrepartie une probabilité non négligeable de ne rien faire,
- avec une très faible probabilité de faire faillite.

Je ne sais pas si vous connaissez cette société. Elle est issue d’une fusion entre "égaux" il y a une dizaine d’année, elle est dirigé par son principal actionnaire, elle exerce sur un secteur un peu déprimée actuellement, et est en cours de transformation.
Son nom est SEARS HOLDING !

Des avis ?

Vous aurez bien-sûr compris que c’est une boutade également.

Sur une période suffisamment longue je propose Orchestra !
Le titre est bien déprimé actuellement, l’année 2017 sera celle d’une transformation. Si la fusion marche bien, les marchés complémentaires en position géographique et métier pourraient très bien marcher.

L’action à 10 donne une capi de 180M€ environ pour 550M de CA. La fusion devrait créer un groupe qui réalise 1mds de vente, le niveau de marge historique de Orchestra pourrait justifier une valo à 1 fois le CA pour le secteur.

En gros un petit fois 5. On rajoute à cela une petite croissance de 10% par an. Donc un doublement d’ici 6 ans.

Si le niveau de marge se maintient, un fois 10 en 6 ans pourquoi pas.

Je suis actionnaire. J’ai acheté lors de l’offre d’OPR autour de 37-40 vendu vers 95 et repris vers 10 (soit 50 pré-split).

Une recapitalisation ce n’est quand même pas la même chose qu’une faillite.

Oui, Pryx, j’avais bien imaginé que c’était une boutade !

DBV technologies.

ILs ont un candidat médicament (patch immunothérapie ) contre les allergies à l’arachide actuellement en phase III. Les derniers résultats communiqués le 5 mars sont extrêmement encourageants, à la fois en terme d’efficacité mais surtout de sécurité, ce qui est essentiel pour un risque de choc anaphylactique pouvant être létal.

Le marché est relativement énorme, c’est l’allergie la plus fréquente chez les enfants et elle persiste dans près de 20% des cas à l’âge adulte. Il n’y a à ce jour aucun traitement réellement efficace, la désensibilisation marche mal et au mieux réduit l’allergie à un niveau non létal, mais ne l’a fait disparaitre que rarement.

Ayant un membre de la famille souffrant de ça, je sais que c’est extrêmement pénalisant (et relativement couteux, La plupart des produits alimentaires non bio contiennent de l’arachide, les seringues d’Adrénaline doivent être remplacées assez souvent), donc la motivation  pour un traitement efficace serait importante.

Ils ont d’autres produits (milk, ego) dans le pipeline, mais viaskin Peanut est celui qui a selon moi le plus fort potentiel.

Cela dit, le risque est que cela fasse x0, l’avenir de la société est totalement lié au succès de la technologie Viaskin.

Sur 10 ou 20 ans, je propose les caisses régionales du Crédit Agricole et Renault.
Mes deux caisses préférées sont Alpes-Provence (CRAP) et Languedoc (CRLA).

Je suis enthousiaste concernant les réponses à se sujet,

Je me suis rendu compte que je n’achetais pas une société car elle pouvait être un 10-bagger, parce que psychologiquement j’y avais renoncé, en me disant que c’était impossible.

Je préférais un CBL où tout était assez connu et bien visible dans mon esprit. Je ne renie pas ce choix, bien au contraire, mais je pense qu’il ne faut pas non plus avoir des pensées limitantes.

Tout ça pour dire, que je pense/pensais ne pas avoir de ten-bagger potentiel dans mon portefeuille et que c’était sans doute pas normal, dans la mesure où l’on croit qu’il vaut mieux éviter le levier et viser plutôt des petites caps, il parait raisonnable de croire en ces "pick up". Sinon un index fund serait mieux

L’idée serait d’ajouter un critère, celui de mettre raisonnablement plus de 10% de son portefeuille dessus.

Ceci dit, dans ces cas, j’ai pas de candidat.

Trahcoh a écrit :

On a le droit de proposer des shorts? Parce-que je suis particulièrement spécialiste dans la sélection des titres qui décrochent très fort.

On vous écoute

Trahcoh a écrit :

Je propose Google. En 2025, ils installent androïd dans les voitures…

Le jour ou Androïd est au contrôle de ma voiture, je me déplacerai uniquement en vélo

Pryx a écrit :

Je ne sais pas si vous connaissez cette société. Elle est issue d’une fusion entre "égaux" il y a une dizaine d’année, elle est dirigé par son principal actionnaire, elle exerce sur un secteur un peu déprimée actuellement, et est en cours de transformation.
Son nom est SEARS HOLDING !

Des avis ?

J’allais la citer  :-)

Mais :
- a une probabilité de faire x10, (check)

- éventuellement avec en contrepartie une probabilité non négligeable de ne rien faire,
( pas check car elle a une bonne proba de faire 10 fois moins)

- avec une très faible probabilité de faire faillite.
( pas check car elle a une proba assez bonne de faire faillite )

Evidemment d’ici 10 ans.

Pour recentrer un peu le débat, il s’agit de rechercher en priorité :

- Une faible ou moyenne capitalisation
- Qui a le potentielle de faire un x10 minimum en croissance organique
- Qui n’est pas hyper leveragé
- Qui n’est pas très endetté
- Qui n’a pas ou peu de risques de faire faillite
- Sur laquelle il serait raisonnable de mettre 10% de son portefeuille
- Idéalement pas une société de type "pile ou face", comme une biotech.

L’exemple typique était Xilam fin 2015

L’idée serait de regrouper 20/30/50 valeurs de type et que chacun puisse les analyser et en tirer ces propres conclusions.

Une satisfaction serait que le Xilam ou le POM de demain soit dans cette liste !

Je ne veux pas être trop rigide, vous pouvez sortir "un peu" des critères mais il faut cependant bien argumenter.

Enfin, si possible mettez votre valeur en gras dans votre message

Aussi, même si on peut inclure un peu de souplesse sur les règles, il faut les respecter : Un titre, dire si on est investi dessus ou pas et le reste c’est en option

Dernière modification par AleaJactaEst (21/03/2017 13h28)