Portefeuille d'actions de Louve

OK pour Total, un titre bon marché qui offre du rendement.
Ce n’est pas moi qui le dit, c’est ici :
Total, un titre bon marché qui offre du rendement

On pourrait dire la même chose pour Orange.

Moins convaincu par Essilor, dont il faut suivre l’actualité :

Reuters a écrit :

BRUXELLES, 11 septembre (Reuters) - La Commission
européenne, chargée de veiller à la concurrence dans l’UE, va
faire part cette semaine au français Essilor  ESSI.PA  et à
l’italien Luxottica  LUX.MI  de ses inquiétudes au sujet de leur
projet de fusion, a-t-on appris lundi d’une personne proche du
dossier.
    Ce mariage entre Essilor, numéro un mondial de l’optique
ophtalmologique, et Luxottica, premier fabricant mondial de
montures de lunettes avec des marques telles que Ray-Ban et
Oakley, doit créer un nouveau géant du secteur avec un chiffre
d’affaires de plus de 15 milliards d’euros et une capitalisation
boursière de 46 milliards.   
    L’annonce de ce projet en janvier a cependant suscité une
réaction négative chez les clients d’Essilor, qui a dit en
juillet en avoir vu les conséquences sur ses ventes au premier
semestre.
    Les analystes craignent désormais que les deux groupes ne
soient contraints à d’importantes concessions pour obtenir
l’aval des autorités de la concurrence à leur fusion.
    Essilor et Luxottica ont sollicité l’avis de la Commission
européenne le 22 août. L’exécutif européen a entrepris depuis de
recueillir l’opinion des concurrents et des clients des deux
groupes.
    La Commission doit rendre sa décision d’ici le 26 septembre.
Elle a refusé de s’exprimer sur le sujet lundi.
    Aucun représentant d’Essilor ni de Luxottica n’a pu être
joint dans l’immédiat pour réagir aux informations de Reuters.
    Les deux groupes peuvent proposer des concessions dès la
phase d’enquête préliminaire ou attendre que la Commission ouvre
une enquête approfondie susceptible de durer environ quatre mois
avant de formuler la moindre proposition.
    La commissaire à la Concurrence, Margrethe Vestager, a déjà
prévenu samedi que ce projet de fusion ferait l’objet d’un
examen minutieux de la part de l’exécutif européen en raison du
poids des deux groupes sur leurs marchés respectifs.

Par ailleurs, des ETF émergents sont éligibles au PEA (AEEM par exemple).

Bonsoir Louve et bienvenue à vous sur le forum,

S’agissant d’Essilor, on ne peut pas vraiment dire que sa valorisation n’est pas excessive ; regardez juste son PER. C’est une action qui a eu un magnifique parcours depuis son introduction en bourse il y a une quarantaine d’années mais je ne suis pas sûr (ça n’engage évidemment que moi) qu’elle ait le même potentiel de hausse dans les prochaines dizaines d’années (puisque vous parlez d’action à garder sur du très long terme et que vous êtes relativement jeune si j’en crois votre présentation). D’autre part, même si vous raisonnez "buy and hold" avec cette action en considérant comme secondaire l’évolution de sa valorisation dans le futur, son rendement annuel est quand même assez faible.

N’hésitez pas, en tout cas, à nous faire partager votre expérience et l’évolution de votre portefeuille.

Bonjour, voici un petit compte rendu de l’évolution de mon portefeuille depuis Mai 2017 (date à laquelle j’ai commencé à faire un vrai suivi et ou j’ai pris la plupart de mes positions) ainsi que sur le mois de septembre.

=> Le portefeuille actuel :

> B&H :
- 17 Total
- 5 BRK B 

> Value : une dizaine de daubasses (environ 10k€)

> Stockpicking personnel :
- 7 LDC

> ETF :
- 275 parts d’ETF émergents (amundi AEEM)

J’ai eu pas mal de temps libre ces dernières semaines, j’en ai profité pour trainer sur le forum, jeter un oeil sur les différents portefeuilles, leurs performances, les différentes stratégies…
J’ai beaucoup réfléchi à mes objectifs et à ma façon d’investir, et j’ai tout remis en question.
J’ai aussi passé pas mal de temps à essayer de peaufiner ma façon d’analyser les sociétés.
Habituée à investir sur des daubasses (avec succès pour le moment), j’ai du mal à investir sur de grosses capitalisations.
Par exemple, je me suis intéressée aux services aux collectivités (sur Euronext seulement) et n’ai rien trouvé d’intéressant (pas convaincue par les perspectives de Veolia et Suez, Engie me paraît chère, Direct Énergie à une belle croissance mais au prix fort…).
Même chose dans la consommation de base, L’Oréal, Unilever et Pernod Ricard me plaisent mais sont chères et la croissance n’est pas forcément au RDV). Idem dans la santé (mis à part Sanofi et encore…).
Je suppose que c’est normal après la période de hausse que l’on vient de connaitre (surtout sur les sociétés de qualité qu’on vise pour le buy and hold) mais du coup je ne suis pas vraiment enthousiaste à l’idée de faire de l’investissement régulier sur ces valeurs (peut être à tort ?).
À mon âge et avec un portefeuille qui représente moins de 10% de mon patrimoine net et moins de 20% de mes liquidités je pense que je peut me permettre de continuer à investir de façon agressive, et je piocherai dans de belles sociétés pour du B&H au grès des opportunités. Je ne dis pas qu’il n’y en a pas à l’heure actuelle, seulement si il y en a, je ne les vois pas ! Les petites capitalisations sont tellement plus attirantes quand on compare les ratios…

Je vais tout de même respecter un minimum de diversification géographique de façon passive (BRK + ETF émergents pour le moment).

=> Mouvements :

- Je me suis donc debarassée de mes lignes Orange et Essilor. Je pense que cet argent sera mieux utilisé sur de plus petites valeurs en croissance ou décotées (ou les 2!).
- Je conserve Total pour le rendement et l’éventuel rebond du pétrole
- Je conserve BRK pour m’exposer aux USA dans une enveloppe capitalisante que je n’ai pas besoin de suivre de près (je suis nulle en anglais 😊)

- Petite prise de bénéfices sur Graines Voltz avec une plus value de 50%. J’en conserve une bonne quantité mais elle devenait vraiment importante (+ de 30% du portefeuille).

Avec les liquidités récupérées, j’ai fait quelques achats :
- 275 parts d’ETF émergents (AEEM)
- 7 LDC

J’ai découvert LDC grâce à un screener et je trouve qu’elle connait une belle croissance pour une valorisation vraiment raisonnable.
Je l’ai retrouvée parmis les positions d’indépendance et expansion ce qui m’a confortée dans mon idée. Et puis c’est un business plutôt facile à comprendre, parfait pour débuter.

Je me suis aussi intéressée aux équipementiers automobiles et à des technos présents chez I&E qui semblent intéressants, mais je ne comprends pas grand chose à ces secteurs (qui plus est cyclique pour l’automobile) donc je m’abstiens.

=> Performances :

- Performance du mois : +1.3%
- Valeur de la part aujourd’hui : 110€ (100€ début mai 2017)

Tout se passe parfaitement pour le moment, mais je ne m’emballe pas ! 😊 J’ai encore beaucoup à apprendre. Je commence à être à l’aise avec les ratios, maintenant je vais essayer de me pencher sur les rapports financiers.

Petit bilan de fin d’année :

- Performance de 12.6% sur 8 mois
- Valeur de la part : 112.6
- Valeur de part ETF world CW8 : 101.73
(Début de suivi mai 2017)

Pour cette nouvelle année je suis investie sur une vingtaine de valeurs choisies en m’appuyant sur le travail de mes "gourous" (I&E pour 4 valeurs, les Daubasses pour une dizaine d’autres, et Jeromeleivrek pour 2).
Je ne fais plus d’apports mais je garde une grosse poche de liquidités.

Je suis en train de lire "investir dans la valeur", un must have pour moi, bien plus concret et formateur que "l’investisseur intelligent" ou "et si vous en saviez assez pour gagner en bourse". J’ai fait quelques tentatives d’analyses sur des petites sociétés sans trop avoir confiance en mes conclusions, je continue donc à suivre mes gourous pour le moment ! 😊

Dernière modification par Louve (02/01/2018 12h08)