Portefeuille d'actions de Jimbow

Bonjour jimbow,

Merci beaucoup pour votre partage.

Je me permet quelques questions par curiosité si ça ne vous embête pas. N’y voyez pas une quelconque critique, ce sont de vraies questions ouvertes !

En vrac:

- Visiblement vous avez une optique "diversification Monde". Est-ce que l’exclusion du Japon de votre liste est volontaire ?

- De même, les marchés émergents représenteront donc presque la moitié de vos investissements Europe, c’est une proportion assez grande vs les écarts de capitalisation de ces régions. Pourquoi ce choix ?

- Le choix de loger certains ETF sur CTO plutôt que PEA est-il pour avoir absolument des ETF physiques ? Ou une autre raison ?

- Vous avez rajouté spécifiquement un ETF sur les tech US. Or, il me semble qu’elles ont atteint des niveaux de valorisation énormes. Ca ne vous inquiète pas en terme de timing ?

Dans tous les cas bon courage à vous ! Je travaille également moi même à la composition d’un portefeuille d’ETF dans la même inspiration…

Bonne soirée à vous.

Merci pour votre retour, c’est plus clair !

C’est ça aussi qui est intéressant: chacun sa vie, son parcours, ses opportunités… tous les portefeuilles sont différents mais n’en sont pas moins bons ou logiques pour autant !

Je ne connais pas du tout le Japon non plus, mais hésite néanmoins à quand même intégrer un ETF Japonais dans ma démarche dans cette optique de diversification globale. Mais bon, on parle de 10% environ donc c’est impactant mais quand même pas le jour et la nuit.

Sur les tech US, vous avez je pense le bon raisonnement, c’est juste qu’à titre personnel je suis un peu trop parano à ce sujet et que j’y vois carrément une bulle… mais c’est une autre histoire et je ne vais pas polluer le fil de votre portefeuille à ce sujet.

Finalement, les fonds et ETF retenus sont les suivants:

Europe Small Caps:
IE0004766014   Comgest Growth Europe Smaller Companies

Europe Large Caps:
IE00B86MWN23 iShares Edge MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF
DE0002635307  iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE)

USA Large Caps:
LU0496786574  Lyxor S&P 500 UCITS ETF D EUR     
LU1681048804  Amundi ETF SP 500                                             

USA Tech:
FR0007063177  Lyxor NASDAQ-100 UCITS ETF D-EUR

USA Small Caps:
LU1681038672  Amundi Russel 2K
IE00B2QWCY14 iShares S&P Smallcap 600 UCITS ETF (DE)

Emergeng Markets:
LU0217576759  JPM Emerging Markets Equity A

Deux ETF S&P500 car un est pris sur PEA et l’autre sur un compte en Allemagne. De même pour les 2 ETF small caps USA.
Le Fonds Comgest est sans frais sur le compte en Allemagne.

J’ai choisi plusieurs fonds/etf pour pouvoir comparer et ensuite pour pouvoir arbitrer plus facilement entre les zones géographiques et catégories.

Effectivement votre plus value sur l’aéronautique est impressionnante. C’est quelles actions qui sont concernées ? Je ne suis pas sur que l’on face la même chose avec les foncières. Et pour les SCPI à mon avis plus aucun intérêt d’y rentrer du fait que tout le monde en veux maintenant.

Bilan au quadrimestre 2019.

Après une fin d’année pas terrible, les 4 premiers mois ont été très bons

Janvier 2019: +13,14%
Février 2019:  + 9,08%
Mars 2019:     + 2,89%
Avril 2019:      + 4,52%

soit 32,72% pour la partie actions/fonds du portefeuille.

Performance tirée en grande partie par Airbus.

Dans une moindre mesure, les banques (BNP et Société Générale) se sont un petit peu rattrapés.

Les small caps remontent très bien (Comgest Growth Europe Smaller Companies)
SP500 et Emerging market également.

Les foncières également (Unibail et Klépierre), surtout en janvier et mars.

Juillet 2019: +1,42%

Soit +40% pour le portefeuille financier depuis Janvier 2019.

En juillet, Petite hausse drivée par l’aéronautique, baisse de Kering.
J’ai du vendre mon tracker PEA Amundi SP500 début juillet. Donc il faut que je refasse ma ligne dans les prochaines semaines et mois. Je me repositionne sur le tracker BNP SP500 éligible au PEA petit à petit.
Vente de 13% de ma ligne Airbus pour:
- renforcer le fonds euro assurance vie (pour financer un éventuel projet immobilier d’ici la fin de l’année),
- renforcer Renault (malgré un marché auto morose, mais j’espère la reprise des négo avec FCA)
- renforer les foncières côtés (Unibail, et début de petite ligne Mercialys).

Suite à la nouvelle réglementation sur le PEA, je vais réorienter tous mes versements sur le PEA, car les retraits sont maintenant autorisés.

Je me prépare à une performance médiocre dans les prochaines semaines, car le portefeuille a déjà bcp monté. Et la séance d’hier en est un bon exemple

Octobre 2019: +5%
Belle remontée des foncières (Unibail, Klepierre, Mercialys), remontée également d’Airbus.

Perf Janvier - Octobre 2019: 43,32%

Après plusieurs lectures, j’essaie d’analyser mon portefeuille (actions, fonds euro, etc) et de le rebalancer.

Ma dépendance aux actions européennes est flagrante et j’envisage de concentrer donc mes prochains versements sur les actions USA, principalement via des ETFs SP500

Ci-dessous la situation du portefeuille telle qu’elle est aujourd’hui (à gauche) et telle qu’elle devrait l’être (à droite) en respectant ma répartition cible.

Si je peux vous donner mon avis, je trouve la répartition intelligente et sensée, j’envisage une répartition du même type, mais probablement avec plus de small caps.

Je vois les fonds euros comme des réservoirs et liquidités disponibles rapidement en cas d’opportunités ou baisse pour le PEA. Avec le PFU, les frais (17% + 12%) sur les PV ne sont pas si importants.

Par contre, je saturerais le PEA en premier lieu, avant d’envisager des trackers ou fonds sur les assurances vie. La dégradation de la situation des assureurs français fait que le risque par l’intermédiaire augmente ces derniers temps…

Pour "une petite initiation aux Foncières" vous avez de bons points d’entrée, en particulier sur MERCIALYS.

C’est grâce à l’assurance-vie qui vous arrivez à être en plus-value sur les SCPI ?

Par exemple PFO2 avec un PRU de 166,86 €.
A ma connaissance le Prix acquéreur le plus bas depuis sa création est 178 €.