Portefeuille d'actions de Prune

WW Grainger est un distributeur industriel dans le domaine de la maintenance. C’est un marché très fragmenté et ils ont subit fortement les craintes sur le retail depuis le premier trimestre 2017. D’un autre côté, c’est une boîte bien gérée et dans ce type de retail, le contact direct est important d’où la menace relative de Amazon Business. Ils ont par ailleurs su créer une partie e-commerce performante. Quand les industrielles ont bien tournées fin 2017, GWW avait mis le turbo.

J’en ai aussi (je ne me rappelle plus si je m’était inspiré de Prune ou avait trouvé la valeur de mon côté, il me semble qu’elle était sortie de mes filtres mais pas sûr).
Avec 95% de PV, je revendrai certainement à x2, on est à juste prix ou au-delà. Morningstar les classe en surévalué.

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Détail du portefeuille - Septembre 2018

Dividendes annuels (bruts) associés au portefeuille (Total : 1126,64€ - soit 93,89€ par mois)

Consommation de base (185,86€ - 16,50%)
¤ 32,33€ (2,87%) - PROCTER & GAMBLE (USD)
¤ 22,20€ (1,97%) - BRITISH AMERICAN TOBACCO (GBP)
¤ 21,28€ (1,89%) - UNILEVER (GBP)
¤ 18,93€ (1,68%) - COCA-COLA (USD)
¤ 17,34€ (1,54%) - KIMBERLY-CLARK (USD)
¤ 16,99€ (1,51%) - GENERAL MILLS (USD)
¤ 16,08€ (1,43%) - PEPSICO (USD)
¤ 15,20€ (1,35%) - DANONE (EUR)
¤ 14,85€ (1,32%) - DIAGEO (GBP)
¤ 10,65€ (0,95%) - L’ORÉAL (EUR)

Consommation discrétionnaire (149,67€ - 13,28%)
¤ 44,85€ (3,98%) - BIC (EUR)
¤ 30,31€ (2,69%) - VF CORP (USD)
¤ 21,02€ (1,87%) - MCDONALD’S (USD)
¤ 20,00€ (1,78%) - LVMH (EUR)
¤ 17,48€ (1,55%) - GENUINE PARTS (USD)
¤ 16,02€ (1,42%) - WALT DISNEY (USD)

Énergie (78,64€ - 6,98%)
¤ 39,81€ (3,53%) - EXXON MOBIL (USD)
¤ 38,83€ (3,45%) - ROYAL DUTCH SHELL (GBP)

Industrie (97,53€ - 8,66%)
¤ 21,86€ (1,94%) - EMERSON ELECTRIC (USD)
¤ 20,81€ (1,85%) - LOCKHEED MARTIN (USD)
¤ 18,87€ (1,67%) - 3M (USD)
¤ 14,70€ (1,30%) - VINCI (EUR)
¤ 11,86€ (1,05%) - BOEING (USD)
¤ 09,43€ (0,84%) - W.W GRAINGER (USD)

Matériaux de base (42,40€ - 3,76%)
¤ 42,40€ (3,76%) - AIR LIQUIDE (EUR)

Santé (250,45€ - 22,23%)
¤ 84,74€ (7,52%) - GLAXOSMITHKLINE (GBP)
¤ 81,81€ (7,26%) - SANOFI (EUR)
¤ 48,34€ (4,29%) - PFIZER (USD)
¤ 18,73€ (1,66%) - JOHNSON & JOHNSON (USD)
¤ 16,83€ (1,49%) - ESSILOR (EUR)

Services de télécommunication (27,74€ - 2,46%)
¤ 27,74€ (2,46%) - AT&T (USD)

Services financiers (18,38€ - 1,63%)
¤ 18,38€ (1,63%) - CINCINNATI FINANCIAL (USD)

Technologie de l’information (77,78€ - 6,90%)
¤ 43,56€ (3,87%) - IBM (USD)
¤ 17,48€ (1,55%) - MICROSOFT (USD)
¤ 16,75€ (1,49%) - AUTOMATIC DATA PROCESSING (USD)

Foncières (198,18€ - 17,59%)
¤ 91,55€ (8,13%) - OMEGA HEALTHCARE (USD)
¤ 75,77€ (6,73%) - H&R REIT (CAD)
¤ 30,86€ (2,74%) - RIOCAN (CAD)

Dividendes (Total : 66,42€) -1,18% par rapport à Septembre 2017




Commentaires
Avec quelques jours de retard, voici le suivi du mois de Septembre de mon portefeuille.
Aucun achat, aucune vente, des hausses, des baisses, des dividendes qui tombent, la routine !
Ce mois est sensiblement identique à Septembre 2017, alors qu’il manque encore des dividendes non tombés…
Pour information, la plus-value sur Microsoft représente 38 ans de dividendes !

Tops
¤ Boeing : +143,16%
¤ Microsoft : +136,84%
¤ W.W Grainger : +109,44%

Flops
¤ Bic : -34,11%
¤ General Mills : -21,63%
¤ British American Tobacco : -8,76%

Oui Ricou, la tentation est grande, mais l’action Microsoft l’est aussi.
Les concurrents que je surveille dans le secteur sont également à des niveaux assez hauts, donc pour le moment, je conserve, mais ça pourrait ne pas tenir…

En cas de vente, cela ne serait qu’un allègement, car, comme je l’avais expliqué précédemment :

Prune a écrit :

Pourquoi ne pas avoir soldé la ligne ?
Pour compenser la "crainte" de vendre trop tôt, j’essaie maintenant de conserver une partie des lignes que j’allège. Si ça monte, je suis content ; si ça baisse, j’en reprends, j’abaisse mon PRU et je suis content.
Moralité ? Je suis content !

Le bonheur tient parfois à peu de choses…

Détail du portefeuille - Novembre 2018

Dividendes annuels (bruts) associés au portefeuille (Total : 1170,85€ - soit 97,57€ par mois)

Consommation de base (222,85€ - 19,03%)
¤ 57,36€ (4,90%) - BRITISH AMERICAN TOBACCO (GBP)
¤ 32,89€ (2,81%) - PROCTER & GAMBLE (USD)
¤ 21,14€ (1,81%) - UNILEVER (GBP)
¤ 19,26€ (1,65%) - COCA-COLA (USD)
¤ 17,64€ (1,51%) - KIMBERLY-CLARK (USD)
¤ 17,29€ (1,48%) - GENERAL MILLS (USD)
¤ 16,36€ (1,40%) - PEPSICO (USD)
¤ 15,20€ (1,30%) - DANONE (EUR)
¤ 15,05€ (1,29%) - DIAGEO (GBP)
¤ 10,65€ (0,91%) - L’ORÉAL (EUR)

Consommation discrétionnaire (151,15€ - 12,91%)
¤ 44,85€ (3,83%) - BIC (EUR)
¤ 30,84€ (2,63%) - VF CORP (USD)
¤ 21,38€ (1,83%) - MCDONALD’S (USD)
¤ 20,00€ (1,71%) - LVMH (EUR)
¤ 17,78€ (1,52%) - GENUINE PARTS (USD)
¤ 16,30€ (1,39%) - WALT DISNEY (USD)

Énergie (79,10€ - 6,76%)
¤ 40,50€ (3,46%) - EXXON MOBIL (USD)
¤ 38,60€ (3,30%) - ROYAL DUTCH SHELL (GBP)

Industrie (98,97€ - 8,45%)
¤ 22,24€ (1,90%) - EMERSON ELECTRIC (USD)
¤ 21,17€ (1,81%) - LOCKHEED MARTIN (USD)
¤ 19,19€ (1,64%) - 3M (USD)
¤ 14,70€ (1,26%) - VINCI (EUR)
¤ 12,07€ (1,03%) - BOEING (USD)
¤ 09,60€ (0,82%) - W.W GRAINGER (USD)

Matériaux de base (42,40€ - 3,62%)
¤ 42,40€ (3,62%) - AIR LIQUIDE (EUR)

Santé (251,09€ - 21,45%)
¤ 84,22€ (7,19%) - GLAXOSMITHKLINE (GBP)
¤ 81,81€ (6,99%) - SANOFI (EUR)
¤ 49,18€ (4,20%) - PFIZER (USD)
¤ 19,05€ (1,63%) - JOHNSON & JOHNSON (USD)
¤ 16,83€ (1,44%) - ESSILOR (EUR)

Services de télécommunication (28,22€ - 2,41%)
¤ 28,22€ (2,41%) - AT&T (USD)

Services financiers (18,70€ - 1,60%)
¤ 18,70€ (1,60%) - CINCINNATI FINANCIAL (USD)

Technologie de l’information (79,14€ - 6,76%)
¤ 44,31€ (3,78%) - IBM (USD)
¤ 17,78€ (1,52%) - MICROSOFT (USD)
¤ 17,04€ (1,46%) - AUTOMATIC DATA PROCESSING (USD)

Foncières (199,24€ - 17,02%)
¤ 93,14€ (7,96%) - OMEGA HEALTHCARE (USD)
¤ 75,39€ (6,44%) - H&R REIT (CAD)
¤ 30,70€ (2,62%) - RIOCAN (CAD)

Achats
¤ 16 British American Tobacco à 2714,5

Dividendes (Total : 40,14€) +54,80% par rapport à Novembre 2017




Commentaires
J’avais un peu de cash sur mon PEA, donc je l’ai utilisé pour renforcer British American Tobacco.
Cela faisait quelques mois que je n’avais pas renforcé une ligne, on perdrait presque l’habitude…
A noter aussi la belle remontée de Bic, qui reste en négatif, mais n’est plus le dernier de la classe !
Enfin, pour terminer ce mois de Novembre, le cumul sur 2018 (777,51€) a déjà dépassé le cumul total de 2017 (743,81€).
Chaque dividende de Décembre viendra donc amplifier le nouveau record…

Tops
¤ Microsoft : +125,10%
¤ Boeing : +99,36%
¤ W.W Grainger : +86,49%

Flops
¤ General Mills : -22,72%
¤ British American Tobacco : -13,40%
¤ Bic : -13,29%[u]

Bonjour MisterVix, et merci pour votre message.

En effet, c’est une solution sur laquelle je dois réfléchir. N’ayant pas forcément beaucoup de temps en ce moment, je laisse tourner le portefeuille quasiment tout seul, mais je vais m’y pencher sérieusement dès que j’aurai un peu plus de temps !

Détail du portefeuille - Décembre 2018

Dividendes annuels (bruts) associés au portefeuille (Total : 1178,17€ - soit 98,18€ par mois)

Consommation de base (221,69€ - 18,82%)
¤ 56,57€ (4,80%) - BRITISH AMERICAN TOBACCO (GBP)
¤ 32,84€ (2,79%) - PROCTER & GAMBLE (USD)
¤ 21,18€ (1,80%) - UNILEVER (GBP)
¤ 19,23€ (1,63%) - COCA-COLA (USD)
¤ 17,61€ (1,49%) - KIMBERLY-CLARK (USD)
¤ 17,26€ (1,46%) - GENERAL MILLS (USD)
¤ 16,33€ (1,39%) - PEPSICO (USD)
¤ 15,20€ (1,29%) - DANONE (EUR)
¤ 14,84€ (1,26%) - DIAGEO (GBP)
¤ 10,65€ (0,90%) - L’ORÉAL (EUR)

Consommation discrétionnaire (159,11€ - 13,50%)
¤ 44,85€ (3,81%) - BIC (EUR)
¤ 34,13€ (2,90%) - VF CORP (USD)
¤ 24,51€ (2,08%) - MCDONALD’S (USD)
¤ 21,60€ (1,83%) - LVMH (EUR)
¤ 17,75€ (1,51%) - GENUINE PARTS (USD)
¤ 16,27€ (1,38%) - WALT DISNEY (USD)

Énergie (78,49€ - 6,66%)
¤ 40,43€ (3,43%) - EXXON MOBIL (USD)
¤ 38,06€ (3,23%) - ROYAL DUTCH SHELL (GBP)

Industrie (101,16€ - 8,59%)
¤ 23,24€ (1,97%) - LOCKHEED MARTIN (USD)
¤ 22,43€ (1,90%) - EMERSON ELECTRIC (USD)
¤ 19,16€ (1,63%) - 3M (USD)
¤ 14,70€ (1,25%) - VINCI (EUR)
¤ 12,04€ (1,02%) - BOEING (USD)
¤ 09,58€ (0,81%) - W.W GRAINGER (USD)

Matériaux de base (42,40€ - 3,60%)
¤ 42,40€ (3,60%) - AIR LIQUIDE (EUR)

Santé (249,81€ - 21,20%)
¤ 83,06€ (7,05%) - GLAXOSMITHKLINE (GBP)
¤ 81,81€ (6,94%) - SANOFI (EUR)
¤ 49,09€ (4,17%) - PFIZER (USD)
¤ 19,02€ (1,61%) - JOHNSON & JOHNSON (USD)
¤ 16,83€ (1,43%) - ESSILOR (EUR)

Services de télécommunication (28,17€ - 2,39%)
¤ 28,17€ (2,39%) - AT&T (USD)

Services financiers (18,67€ - 1,58%)
¤ 18,67€ (1,58%) - CINCINNATI FINANCIAL (USD)

Technologie de l’information (80,68€ - 6,85%)
¤ 44,23€ (3,75%) - IBM (USD)
¤ 19,44€ (1,65%) - MICROSOFT (USD)
¤ 17,01€ (1,44%) - AUTOMATIC DATA PROCESSING (USD)

Foncières (197,99€ - 16,80%)
¤ 92,97€ (7,89%) - OMEGA HEALTHCARE (USD)
¤ 74,62€ (6,33%) - H&R REIT (CAD)
¤ 30,39€ (2,58%) - RIOCAN (CAD)

Dividendes (Total : 83,42€) +5,02% par rapport à Décembre 2017




Commentaires
Tout d’abord, je vous présente mes meilleurs voeux pour cette année 2019, plein de bonheur et de dividendes.
Cette année 2018 n’aura pas été aussi fructueuse qu’espérée, avec seulement 5 renforcements. J’ai bon espoir que 2019 soit plus intense, à suivre !
Au total, 135 dividendes ont été touchés, pour un total de 860,93€, soit une progression de 15% par rapport à 2017.
Donc l’effet boule de neige et croissance des dividendes se fait sentir, petit à petit…

Tops
¤ Microsoft : +131,54%
¤ Boeing : +102,44%
¤ McDonald’s : +85,42%

Flops
¤ General Mills : -32,96%
¤ Bic : -19,78%
¤ British American Tobacco : -14,79%

EDIT : Corrigé suite aux remarques de mes relecteurs, merci à eux !

Dernière modification par Prune (03/01/2019 16h12)

Prune a écrit :

Cette année 2019 n’aura pas été aussi fructueuse qu’espérée, avec seulement 5 renforcements. J’ai bon espoir que 2020 soit plus intense, à suivre !

Bonjour Prune et meilleurs voeux !

Vous avez un train d’avance là, non ?

Détail du portefeuille - Janvier 2019

Dividendes annuels (bruts) associés au portefeuille (Total : 1203,75€ - soit 100,31€ par mois)

Consommation de base (248,51€ - 20,64%)
¤ 57,99€ (4,82%) - BRITISH AMERICAN TOBACCO (GBP)
¤ 42,68€ (3,55%) - GENERAL MILLS (USD)
¤ 32,48€ (2,70%) - PROCTER & GAMBLE (USD)
¤ 21,71€ (1,80%) - UNILEVER (GBP)
¤ 19,02€ (1,58%) - COCA-COLA (USD)
¤ 17,42€ (1,45%) - KIMBERLY-CLARK (USD)
¤ 16,16€ (1,34%) - PEPSICO (USD)
¤ 15,21€ (1,26%) - DIAGEO (GBP)
¤ 15,20€ (1,26%) - DANONE (EUR)
¤ 10,65€ (0,88%) - L’ORÉAL (EUR)

Consommation discrétionnaire (158,87€ - 13,20%)
¤ 44,85€ (3,73%) - BIC (EUR)
¤ 33,76€ (2,80%) - VF CORP (USD)
¤ 24,25€ (2,01%) - MCDONALD’S (USD)
¤ 21,60€ (1,79%) - LVMH (EUR)
¤ 17,56€ (1,46%) - GENUINE PARTS (USD)
¤ 16,86€ (1,40%) - WALT DISNEY (USD)

Énergie (79,01€ - 6,56%)
¤ 39,99€ (3,32%) - EXXON MOBIL (USD)
¤ 39,02€ (3,24%) - ROYAL DUTCH SHELL (GBP)

Industrie (100,23€ - 8,33%)
¤ 22,99€ (1,91%) - LOCKHEED MARTIN (USD)
¤ 22,19€ (1,84%) - EMERSON ELECTRIC (USD)
¤ 18,95€ (1,57%) - 3M (USD)
¤ 14,70€ (1,22%) - VINCI (EUR)
¤ 11,91€ (0,99%) - BOEING (USD)
¤ 09,48€ (0,79%) - W.W GRAINGER (USD)

Matériaux de base (42,40€ - 3,52%)
¤ 42,40€ (3,52%) - AIR LIQUIDE (EUR)

Santé (251,16€ - 20,86%)
¤ 85,14€ (7,07%) - GLAXOSMITHKLINE (GBP)
¤ 81,81€ (6,80%) - SANOFI (EUR)
¤ 48,56€ (4,03%) - PFIZER (USD)
¤ 18,81€ (1,56%) - JOHNSON & JOHNSON (USD)
¤ 16,83€ (1,40%) - ESSILOR (EUR)

Services de télécommunication (27,87€ - 2,32%)
¤ 27,87€ (2,32%) - AT&T (USD)

Services financiers (18,46€ - 1,53%)
¤ 18,46€ (1,53%) - CINCINNATI FINANCIAL (USD)

Technologie de l’information (79,81€ - 6,63%)
¤ 43,76€ (3,63%) - IBM (USD)
¤ 19,23€ (1,60%) - MICROSOFT (USD)
¤ 16,83€ (1,40%) - AUTOMATIC DATA PROCESSING (USD)

Foncières (197,43€ - 16,40%)
¤ 91,97€ (7,64%) - OMEGA HEALTHCARE (USD)
¤ 74,95€ (6,23%) - H&R REIT (CAD)
¤ 30,52€ (2,54%) - RIOCAN (CAD)

Achats
¤ 15 General Mills à 43,60

Dividendes (Total : 52,19€) +14,58% par rapport à Janvier 2018




Commentaires
Comme dirait un grand philosophe, "la routourne continue à tourner" : rien de bouleversant, des dividendes, pas de vente…
Le premier renforcement intervient en revanche dès Janvier, l’heureux élu étant General Mills !
Dans le tableau des dividendes touchés sur le mois, j’ai ajouté le comparatif avec ce qui a été touché sur le même mois en 2018, pour rendre compte de la croissance des dividendes année après année.

Tops
¤ Boeing : +144,70%
¤ Microsoft : +126,82%
¤ LVMH : +87,69%

Flops
¤ General Mills : -21,92% (Avant renforcement)
¤ Bic : -21,86%
¤ AT&T : -14,97%

Bonjour Twanou.

Effectivement, il y a peu de financières, car difficiles à rentrer dans une optique très long terme, les critères du Buy & Hold comme je le pratique sont assez compliqués à appliquer aux financières.

Côté Foncières, j’avais déjà expliqué qu’initialement, ne maîtrisant pas cet aspect, j’avais constitué mon portefeuille cible en les écartant délibérément. Puis, une fois que j’ai un peu mieux maîtrisé les choses, je me suis lancé. J’ai en cible 9 foncières supplémentaires, mais ce ne sont que les fonds qui manquent pour me lancer dès aujourd’hui.

Prune a écrit :

Effectivement, il y a peu de financières, car difficiles à rentrer dans une optique très long terme, les critères du Buy & Hold comme je le pratique sont assez compliqués à appliquer aux financières.

Certes les financières sont difficiles à analyser (mais Total aussi par exemple :-) !)

Mais je vois que vous avez une ligne de Cincinatti, dividend aristocrat US.
Dans le même esprit, on peut citer AXA, CNP,  ou éventuellement HSBC,…

Félicitations pour votre portefeuille et votre suivi!

Votre boule de neige prend forme…

Bonjour,
Je viens de relire tout votre porte-feuille, puisque c’est la stratégie que je tente de mettre en place. Plusieurs réflexions.

1- Vendre ou pas Microsoft alors que votre stratégie est de conserver à l’infini.
Il m’est venu une idée. Plutôt que l’infini, votre stratégie est de conserver jusqu’à votre mort. Mettons que vous pensez mourir à 120 ans et que vous avez 30 ans, il vous reste 90 ans de dividendes Microsoft à encaisser. Dans ce cas, il faudrait vendre quand la plus value atteint 90 ans de dividendes. (… Tout en gardant en première ligne vos critères de vente si la société sombre, mais ça, c’est une autre histoire.)

2- Vous recevez environ 2000 € de dividendes par an.
Vous avez raison, c’est un très joli revenu (pour moi, ça correspondrait à un 13ème mois. 😎). Pour ma gouverne personnelle, j’aimerais savoir quel est le montant investit depuis le début, et combien vous réinvestissez tous les mois à peu près. De plus, combien d’impôts avez vous payé là dessus, l’an dernier ? Par ailleurs, est-ce que vous épargnez sur autre chose ? (Genre épargne de précaution sur livret À, PEL…?)

3- Tops et Flops.
J’imagine que ce dont des tops et Flops de plus value. Vous avez ajouté ces sections dans votre analyse il y a un an et demi environ. Et c’est à partir de là que vous vous êtes posé la question de vendre des sociétés en forme tel Hermès (puis Microsoft) et que vous avez vendu des sociétés qui ne vous semblaient plus très jolies. Est ce que ça a une incidence ? En fait, je me pose la question : je trouve que ces sections n’ont pas leur place dans un porte feuille dividende… Ce qui m’amène à la réflexion 4.

4- Quels sont les critères qui vous amène à vendre une ligne ?
Vous avez vendu quelques lignes pour en reprendre des différentes au cours de ces 3 ans. Concrètement, comment avez vous analysé toutes vos lignes ? J’imagine que vous avez sur un coin de feuille toutes les sociétés aristo du dividendes (ça, ça va, j’arrive à trouver). Mais ensuite, que regardez-vous ? Quand je regarde les PER, par exemple, ça varie beaucoup d’un secteur à un autre, du coup, c’est difficile d’avoir des comparaisons… 
Par ailleurs, plutôt que de faire un tops /flops sur la plus value, peut-être pouvez vous faire un tops /flops sur le chiffre qui vous importe le plus pour conserver une entreprise. Non ?

5- Renforcement d’une ligne. Tout d’abord, est-ce que vous pouvez précisez à nouveau : vous renforcez une ligne en vous basant uniquement sur son prix d’achat en bourse (côte )? Quel est le calcul derrière ? Parce que j’imagine que c’est en pourcentage… Sur quelle durée regardez vous cette baisse ?
Par ailleurs, une société flop sur la plus value devient une société que l’on va renforcer en premier, dans une stratégie dividendes… Donc une société top, pour nous ! 😜😎

Ce sont des questions de grande débutante. Si vous avez le temps d’y répondre, c’est très bien. Sinon, ce n’est pas grave : je vais continuer à chercher de mon côté.

🌼🌱🌼🌱

cat a écrit :

Bonjour Flower,

je ne sais pas précisément où vous avez lu

Flower a écrit :

2- Vous recevez environ 2000 € de dividendes par an.

Effectivement, je pensais avoir lu ça dans un reporting de fin 2018. Je viens de vérifier: je me suis trompé.

🌼🌱🌼🌱