Portefeuille d'actions de Lecraie

Alors oui et non, je ne souhaite pas me surexposer aux marchés émergents mais souhaite néanmoins leur laisser un peu de place.

En sachant que le MSCI World nous expose déjà à 62% aux Etats-Unis, j’essaye de faire la part des choses. Mais je vous avoue que je ne suis pas encore certain à 100% de mon allocation et il pourrait très bien redescendre vers les 15%.

Oui effectivement, je vais donc sous pondérer mon allocation en pays émergents.

Alors non je n’ai pas encore étudié cette option mais il me reste encore une grande partie de mon capital en assurance vie pour l’instant donc de ce coté là c’est bon

Oui j’essaye de rester dans la simplicité et justement j’ai trouvé un nouvel ETF pour remplacer le AMUNDI ETF MSCI EMERGING MARKETS - LU1681045370 qui conviendrai peut-être mieux à ma vision long terme.

C’est le LU1437017350 : AMUNDI MSCI EM DR

Il est en réplication directe contrairement à l’autre mais ce qui me tracasse un petit peu c’est sa très très très faible liquidité …

Je ne sais donc pas lequel choisir ou s’il en existe un autre plus adapté.

Pourquoi ne pas partir aussi sur des etfs smalls cap’s Europe et US qui sur-performent généralement le World sur le long terme ? ( Quoi que à la ramasse ces temps-ci les smalls !)

Dernière modification par Rossox (26/07/2019 19h27)

Pour ce qui est des small cap Europe j’y ai pensé aussi mais sans trop de convictions je vais les laisser de coté pour l’instant ..

En comparant à certains autres ETF il m’a semblé peu liquide. Le fait que le tracker iShares soit bien plus ancien que le Lyxor me conforte aussi dans ce choix .. mais oui je pense que mon premier choix était correct également ! Rien n’a encore été placé donc je préfère analyser les avantages et inconvénients sous tous les angles.

Bonsoir Pancake,

Je rejoins la question de Rossox, pourquoi pas des small-caps Europe ?

Avant d’acheter des pommes Gala ou Pink Lady je prendrais le temps de préciser les règles du régime à suivre :
* Quel indice suivre (World, S&P500, …)
* Quelle zone géographique couvrir ?
* Quelle taille de capitalisation ?
* Un secteur particulier comme les technologies ou tout ?
* Pour enfin préciser le type de réplication et l’émetteur (frais, liquidité, note, qualité de réplication, …).
Si vous arrivez à répondre 5 fois à la question "Pourquoi cette allocation ? " à vous même, c’est que vous êtes convaincu et que vous vous y tiendrez.

> Comme ça risque limité de craquer au premier shokobon qui nous passe sous le nez

Pitou,

Bonsoir lecraie,

Merci pour votre retour,
Votre allocation cible est mûrement réfléchie et compatible avec vos convictions, bravo !
Comme pour les régimes il y a plusieurs principes et autant de recettes. Suite à votre analyse je pencherai également sur l’option de rester sur deux ETFs pour ne pas complexifier la gestion et rester sur une règle simple à suivre.

Pour acheter ces actifs, plusieurs supports sont possibles : CTO, AV, PEA (France uniquement).
J’ai cru comprendre que la fiscalité belge favorisait les plus-values (pas de taxe?) mais imposait les dividendes (précompte mobilier).
Du coup le choix d’ETFs capitalisants serait un très bon choix pour réduire la fiscalité.
> Avez-vous étudié les différentes options en Belgique pour l’achat d’ETFs ?

Pitou,

lecraie a écrit :

La fiscalité belge est encore un peu sombre pour moi, mais je pense avoir compris les bases wink

Vous n’avez pas d’imposition sur les PV non ? Ca fait rêver

Sinon bon choix de stratégie, par contre si je me trompe pas les parts des ETFs sont en USD.
Ca ne change rien à la perf au final, mais ça complexifiera beaucoup votre compta et les déclarations fiscales si vous devez en faire un jour… Restez plutôt sur des parts côtés en EUR non ?
Vous n’en avez pas chez Degiro en gratuit ?

Aussi, n’accordez pas trop d’importance à la taille de l’ETF. Au dessus de 100-200 millions d’euros c’est bon, et Amundi/Lyxor réorganisent leur gamme les encours monteront vite.

Dernier conseil, fixez vous une date du mois où vous investissez à l’avance, ça vous permettra de moins réfléchir (inutilement) si c’est le bon jour ou non, et de passer plus de temps à boire des bonnes bières belges.

Bonjour

ah ok si il y a des parts en EUR c’est tout bon alors.

lecraie a écrit :

C’est ce que je fais, chaque fin de mois je vais investir la même somme. Par contre pour l’ETF Emerging étant donné que sa part est moins importante j’ai pensé, non pas répartir mensuellement mais plutôt tous les 3 mois .. ça limitera légèrement les frais, pas de beaucoup mais suffisamment pour que ça pèse dans la balance ( 0,44% au lieu de 1,33%). Devrais-je rallonger encore plus ce délais ?

J’ai regardé vite fait chez Degiro c’est 2€ +0,02% pour l’etf non gratuit c’est ca ?
A mon avis, visez 1000€ par achat quitte à attendre plus de mois.
Il y a peu de choses en bourse qui sont certaines, mais le fait que la diminution des frais augmente la perf en est une

0,2% de frais de transaction est bien, car de toute façon vous avez aussi l’écart achat-vente qui devrait tourner dans ces eaux là.

Je pense plutôt que c’est votre aversion au risque qui dicte votre mode d’investissement, pas le contraire…
En tout cas, en reprenant votre idée, pourquoi ne pas investir toutes les semaines, tous les jours, toutes les heures ? Qu’est-ce qui vous fait penser qu’investir tous les mois est moins risqué que tous les 45 jours,  180 jours, … ?

Oui effectivement vu de cette façon ça semble très pertinent comme remarque

Et puis sur un investissement long terme la différence ne doit pas être significative tant que je reste régulier !

Nouvelle mise à jour !

Quelques changements depuis ma dernière apparition, j’ai finalement laissé tomber l’idée d’investir dans un ETF Small Cap (cf: mon dernier message) mais je suis parti dans une toute nouvelle direction !

Après avoir continué à m’informer et à lire de nombreuses ressources, je me suis intéressé aux ETF’s Smart Beta, et plus particulièrement aux ETFs Momentum et Quality que je trouve tous deux très intéressants. J’ai donc décidé de modifier légèrement ma stratégie initiale :

Stratégie initiale :

85% ETF World, Pays développés, Grandes et moyennes capitalisations, capi-pondéré
- iShares Core MSCI World

15% ETF Emerging Markets IMI grandes, moyennes et petites capitalisations, capi-pondéré

Stratégie mise en place :

1) 80% World, Pays développés, grandes et moyennes capitalisations

Dont => 62% World capi-pondéré : iShares Core MSCI World
Dont => 18% World Momentum : iShares Edge MSCI World Momentum

2) 20% High Yield/Spéculation

Dont => 12% Pays émergents : iShares Core Emerging Markets IMI
Dont => 8% USA Tech : Lyxor Nasdaq 100

Pourquoi cette nouvelle répartition ?

Le choix de l’ETF Momentum : selon moi les stratégies Smart Beta apportent également une certaine diversification. J’y vois là une forme de dynamisme que n’ont pas les ETFs capi-pondérés. Un ETF World Momentum a une rotation de + de 80% par an, contre 2,5% pour un ETF World.

Pourquoi ce facteur en particulier ? Car c’est celui qui, selon moi, pourrait apporter les plus hauts rendements àlong terme . C’est totalement subjectif étant donné que certains facteurs sur-performent d’autres en fonction des cycles économiques, mais je vois peu d’intérêt de prendre un multi-factor .. autant rester sur un ETF capi-pondéré dans ce cas… d’où mon choix de ce facteur en particulier. 

Le choix du Nasdaq 100 : je suis par nature un peu trop gourmand, selon moi le secteur technologique est le secteur qui a le plus de potentiel dans les années à venir. J’ai conscience de sur-pondérer certaines valeurs qui se trouvent déjà dans mon ETF World, mais c’est entièrement voulu. Je classe cet ETF dans la partie "high yield" dans mon portefeuille.

Pour ce qui est de mon portefeuille, je continue à investir de manière régulière et je suis pour l’instant à :

13% de rendement depuis juillet (lissé) sur mon ETF World
16% de rendement depuis juillet (lissé) sur mon ETF Emerging Markets
10% de rendement depuis le début du mois de févirer sur mon ETF Nasdaq 100 (un peu d’opportunisme avec le coronavirus )
0,82% de rendement depuis 2 jours sur mon ETF World Momentum ( tout récent donc .. )