Portefeuille d'actions d'Asinus

Bonjour bajb,

Tout d’abord, si vous souhaitez investir en direct sur des titres vifs en Turquie, vous allez devoir sans doute ouvrir un compte chez un des rares courtiers offrant cette possibilité. C’est pour ça que j’ai ouvert un compte chez DeGiro.

Bonne nouvelle : ils viennent (depuis le 15 août ) de ré ouvrir cette possibilité qui avait été “temporairement suspendue” depuis le mois de mars ou d’avril.

Je vais essayer de répondre à vos questions, mais n’attendez pas des réponses scientifiques, raisonnables, ou savamment étayées, il y a beaucoup d’approximations dans mon approche de l’investissement.

J’ai choisi (et je n’ai pas changé depuis le début) une allocation-cible :

- 25 % Eiffage
- 25 % France
- 25 % Europe
- 25 % US

Concernant la poche Europe, compte tenu du fait que n’ai pas l’intention de chercher dans toute la cote, j’ai choisi de me concentrer sur deux pays seulement : l’Espagne et la Turquie.

L’Espagne parce qu’à mon sens son économie offre une légère diversification par rapport à la France (plus que les pays d’Europe du Nord ?, mais je me trompe peut-être), et la Turquie parce qu’elle combine à la fois les caractéristiques d’un marché (presque ?) émergent et une porte largement ouverte sur l’Asie, continent qui m’est trop lointain et inconnu pour que j’y mette un euro directement.

C’est vrai que j’ai hésité à introduire également des valeurs grecques ou portugaises ( toujours ce tropisme sur l’Europe du Sud ), mais ça devient vite compliqué à gérer ( sans compter les aspects fiscaux, DeGiro ne fournissant pas d’IFU, il faut déclarer les dividendes pays par pays. Deux, c’est déjà bien assez.)

Pour les small, oui, vous avez répondu à votre propre question exactement comme je l’aurais fait ! ( Et puis je trouve ça plus drôle, plus volatil, plus risqué, … bref, tout ce que je recherche aussi ).

Je suis par ailleurs persuadé que la fréquence des mouvement est préjudiciable à la performance de long terme, donc oui, je suis B&H.
Sauf rares exceptions, j’ai fait un peu de spiel dans mon PEA ( SVE acheté janvier 2018 / revendu novembre 2018 ) et j’ai également “étêté” une de mes lignes qui poussait trop haut (vendu une louche de Delta Plus en février 2018 ).

Pour le reste, oui, effectivement, pour l’instant je ne vends jamais (comme Warren). Sauf Eiffage, évidemment, comme vous le soulignez.

Ce n’est pas parce que je pense que mes lignes ont encore du potentiel. A vrai dire je n’en sais strictement rien. Mais je pars du postulat que les marchés sont efficients, et qu’en vendant j’ai 50% de chances de faire un mauvais choix, donc autant ne rien faire (qui est par ailleurs la seule chose que je fasse très bien).

Enfin, oui, belle progression pour Çelebi Hava Servisi (+126 % par rapport à mon PRU, sans compter les généreux dividendes : 940 € nets en deux ans, ce qui pousse la performance dividendes inclus à +147 %), et, malgré une grosse volatilité, globalement une très belle performance de mes titres turcs. Si je n’ai qu’un conseil à vous donner ( mais vous en ferez bien ce que vous voudrez ! ) c’est de rentrer très progressivement sur ce marché, parce que ça secoue quand même parfois très fort.

Bien à vous.

Asinus

Bonjour,

Septembre 2019 - Bilan n° 30

Un mois d’août assez chahuté, mais qui se prolonge avec une belle semaine de rentrée !

Bilan mensuel ( du 3 août au 6 septembre   )  :  + 4.04 %

1 Poche Eiffage

Retiré 2.500 € de mon PEE.

Total net : 537.800€

Performance nette depuis le début d’année : +30.48 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 10 ans (1er janvier 2010 ) :  +10.22 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Versé 1.200 €

Dividendes Pizzorno (GPE) = 119 €

Remis une louche (2.000 € ) sur Pizzorno (GPE) : 140 x 14.15 € = 1.981 €



Total net :  156.700 €

( compte tenu des 15.5 % puis  17.2% de prélèvement sociaux sur les 61.400 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 104.700 € )

Performance nette depuis le début d’année : +19.79 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 10 ans (1er janvier 2010 ) :  + 8.51% (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Versé 600 €

Remis une louche (800 €) sur Tivoly (TVLY) = 33 x 23.80 € = 785 €



Total net = brut ( perte) :   19.300 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 20.900 € )

Performance nette depuis le début d’année : + 5.10 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 2 ans (1er janvier 2018) : - 5.31% ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

Retiré 3.335 €

33.400 € net

Performance nette depuis le début d’année : +23.95 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 10 ans (1er janvier 2010 ) :  +6.05  % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie

Versé 4.000 €

Remis une louche (1.200 €) en Espagne sur NaturHouse (NTH) : 600 x 2,015 € = 1.209 €

et puis j’ai eu un message me disant que les mouvements sur la bourse d’Istambul étaient de nouveau possible, donc :

Remis une louche (1.200 €) en Turquie sur Pınar Süt  (PNSUT) : 1.138 x 6.64 TRY = 1.208 €



Total net : 51.300 (compte tenu de la Flat Tax de 30 % sur les PV potentielles = 4.500 € )
Versé 45.700 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette depuis le début d’année : +12.73 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 2 ans (1er janvier 2018) : +5.42% (moyenne géométrique)

4 Poche US

Versé 1.200 €

Dividendes Tecnoglass (TGLS) = 75 € ( payé en 15 actions )
Dividendes Townsquare Medie (TSQ) = 35 €
Dividendes Great Ajax (AJX) = 51 €
Dividendes Protective Insurance (PTVCB) = 17 €

Pas de renforcement ce mois-ci.



Total net : 38.200 € (pertes)

Versé 43.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette depuis le début d’année : +9.99 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2017 ) :  - 7.49 % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette depuis le début d’année : +25.15 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 10 ans (1er janvier 2010 ) :  +9.60 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 29 mois (avec un plus haut sur les poches US, Europe et France )  :



La même, en cumul (nouveau plus haut ) :

Bonjour bajb,

Bravo pour avoir franchi le cap et mis "un orteil" (comme vous dites) dans la Sublime Porte …

Heureux de constater que je ne suis plus le seul (?) membre du forum à posséder des titres turcs en direct. (en tous cas de ce que je vois quand je parcours les divers portefeuilles).

En vous souhaitant d’avoir fait un bon choix !

Bonjour,
Novembre 2019 - Bilan n° 32

Un mauvais mois d’octobre.
Depuis le dernier point (4 octobre)  le portefeuille ne progresse que de +1.68 % dans un marché (CAC40NR) qui fait +4.7 %

Sans doute ma plus grosse sous performance sur un mois depuis longtemps. Même si je privilégie les analyses sur de plus longues périodes, ça ne me plait pas beaucoup.

1 Poche Eiffage

Retiré 3.500 € de mon PEE.

Total net : 535.300 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +32.28 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 10 ans (1er janvier 2010 ) :  +10.37% (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA


Versé 2.200 €

Remis une louche (2.000 € ) sur Coface



Total net :  159.900 €

( compte tenu des 15.5 % puis  17.2% de prélèvement sociaux sur les 59.600 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 109.400 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +17.98 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 10 ans (1er janvier 2010 ) :  + 8.35% (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Versé 800 €

Remis une louche (800 €) sur CBO Territoria (CBOT)



Total net = brut ( perte) :   20.700 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 22.500 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 3.98 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 2 ans (1er janvier 2018) : - 5.82 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

34.500 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +27.97 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 10 ans (1er janvier 2010 ) :  +6.39  % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie

Remis une louche (1.200) sur Azkoyen (AZK)



Total net : 51.600 (compte tenu de la Flat Tax de 30 % sur les PV potentielles = 4.800 € )
Versé 45.700 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +13.43 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 2 ans (1er janvier 2018) : +5.75 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Remis une louche (1.200 €) sur Great Ajax (AJX)



Total net : 42.500 € (pertes)

Versé 43.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +22.33 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2017 ) :  - 4.15% (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +26.55%
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 10 ans (1er janvier 2010 ) :  +9.72 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 31 mois (avec un plus haut sur les poches US, Europe et France)  :



La même, en cumul (nouveau plus haut ) :

Bonjour,
Janvier 2020 - Bilan n° 34

Puisque traditionnellement le début d’année est le moment de dresser un bilan des douze derniers mois, je me rends compte à quel point cet exercice imposé perd (presque) tout son sens en matière d’investissement.

L’année dernière, à la même époque, je m’étonnais de mon propre détachement vis à vis de mes piètres performances annuelles ( 2018 : perf nette -17.25 % soit - 130.600 € ).

Cette année, je suis tout aussi distant vis à vis des (pourtant excellentes) performances 2019 :

Perf nette annuelle = + 34.53 %, soit + 232.800 € en valeur.

Ça a beau représenter 4 fois mon salaire annuel, je sais que mon exposition peut désormais potentiellement m’envoyer à la cave avec une violence qui est sans commune mesure avec mes modestes flux salariaux.

Au passage, si je regarde sur les deux dernières années : -17.25 % x +34.53 % = + 11.32 % soit 5.50 % par an. Bref, bof bof …

1 Poche Eiffage

Vendu 100 titres vifs ( 10.200 €)

Total net : 578.400 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +3.71 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +10.40% (moyenne géométrique ).
Pour info performance nette fiscale/sociale 2019 : 41.24 %

2 Poche France

2a PEA

Versé 2.600 €

Solde dividendes Lyxor CAC = 65 €
Remis une louche (2.000 €) sur SFPI (SFPI) = 1.150 x 1.75 € = 2.013 €

(Dans le brouillard du début d’année, je me suis trompé de ligne à renforcer, je voulais commencer par la plus petite ligne : PSB Industries )



Total net :  176.000 €

( compte tenu des 15.5 % puis  17.2% de prélèvement sociaux sur les 73.300 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 114.200 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +0.10 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  + 8.16% (moyenne géométrique ).

Pour info performance nette fiscale/sociale 2019 : 25.31 %

2b PEA PME

Versé 800 €

Remis une louche (800 €) sur Jacquet Metal Service  (JCQ) = 51 x 15.60 € = 796 €



Total net = brut ( perte) :   23.500 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 24.100 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 1.79 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : - 2.37 % ( moyenne géométrique )

Pour info performance nette fiscale/sociale 2019 : 7.19 %

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

35.900 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +0.32 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +6.18 % (moyenne géométrique ).

Pour info performance nette fiscale/sociale 2019 : 32.74 %

3b Titres vifs Espagne / Turquie

J’ai décidé d’augmenter la taille de ma louche mensuelle : 1.200 € -> 1.500 €

Versé 300 €

Dividendes Miquel y Costas (MCM) = 7 €
Dividendes Naturhouse (NTH) = 102 €
Dividendes Iberpapel (IBG) = 61 €

Remis une louche (1.500 €) sur Miquel y Costas (MCM) = 90 x 16.72 € = 1.505 €



Total net : 57.600 (compte tenu de la Flat Tax de 30 % sur les PV potentielles = 11.800 € )
Versé 46.500 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +1.81%
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : +7.03 % (moyenne géométrique)

Pour info performance nette fiscale/sociale 2019 : 22.16 %

4 Poche US

Versé 2.000 €

Dividendes Protective Insurance  (PTVCB) = 21 €
Dividendes Tecnoglass (TGLS) = 71 € ( payés en 14 actions )

Remis une louche (1.200 €) sur  Lam Research (LRCX)  = 5 x 291.60 USD = 1.312 €



Total net : 46.200 € (compte tenu de la Flat Tax de 30 % sur les PV potentielles = 200 € )

Versé 45.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -2.75 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2017 ) :  - 3.27 % (moyenne géométrique ).

Pour info performance nette fiscale/sociale 2019 : 29.28 %

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +2.35 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +9.64 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 33 mois (avec un plus haut sur les 4 poches)  :



La même, en cumul (nouveau plus haut, évidemment ) :

Bonjour,
Mars 2020 - Bilan n° 36

Boum, -15 % ou environ 130 k€ fondus en 5 jours la semaine dernière.

Je pense qu’il n’y a qu’une chose à faire : rien !

1 Poche Eiffage

Vendu 9.000 € (mon solde dispo ) sur mon PEE.

Total net : 533.800 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -2.72 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +9.76 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA


Versé 1.800 €

Remis une louche (2.000 €) sur Linedata (LIN) : 76 x 26.3 € = 1.999 €



Total net :  159.900 €

( compte tenu des 15.5 % puis  17.2% de prélèvement sociaux sur les 51.600 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 116.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -10.01 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  + 7.12% (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche (800 €) sur Fountaine Pajot  (ALFPC) = 8 x 92 € = 736 €



Total net = brut ( perte) :   23.500 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 25.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 2.07 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : - 3.62 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

32.400 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -9.35 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +5.21 % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie

Versé 1.000 €

Remis une louche (1.500 €) sur Ebro Foods (EBRO) : 80 x 18.58 €= 1.486 €



Total net : 57.800 (compte tenu de la Flat Tax de 30 % sur les PV potentielles = 8.400 € )
Versé 49.000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -2.23 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : +5.60 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Versé 1.000 €

Dividendes Townsquare Media (TSQ) = 36 €

Remis une louche (1.200 €) sur Atento  (ATTO)  = 470 x 2.80 USD = 1.215 €



Total net : 42.700 € (pertes )

Versé 47.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -13.86 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2017 ) :  - 5.38 % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -5.00 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +8.90 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 35 mois :



La même, en cumul (oh, la belle pente = -9.25 % en un mois  ! )  :

Dernière modification par Asinus (04/03/2020 11h31)

Bonjour,
Mai 2020 - Bilan n° 38

Reprise de 110 K€ ce mois-ci, après une chute de 350 K€. Ce sont des montants qui donnent un peu le vertige. J’observe que je tiens bon, que tout cela ne m’empêche pas de dormir. Le prix à payer quand on a pris la décision d’avoir son patrimoine 100 % financier et 100 % actions.

1 Poche Eiffage

Au delà du placement de mon intéressement et de ma participation, j’ai fait les fonds de tiroirs ( tout ce qui restait disponible sur mon PEE) et j’ai "replacé" 44 K€ lors de l’augmentation de capital réservée aux salariés d’Eiffage. Le dernier jour pour faire le choix ( 15 avril ) Eiffage cotait 69.08 € pour une souscription à 59.36 %. Bref, + 16.37 % en échange d’un blocage pendant 5 ans. J’ai pas hésité une seconde.

Total net : 445.400 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -22.66 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  + 7.49% (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Ni versement, ni retrait.

Vendu une louche (1.500 €) de Lyxor DAX. 15 x 99.29 € = 1.485 €



Total net :  136.800 €

( compte tenu des 15.5 % puis  17.2% de prélèvement sociaux sur les 22.700 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 118.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -23.85 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  + 5.51% (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Versé 1.000 €

Dividendes Fountaine Pajot (ALFPC) = 29 €

Remis une louche (800 €) sur DLSI  (ALDLS) = 86 x 9.2 € = 791 €



Total net = brut ( perte) :   19.400 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 26.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 22.29 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : - 10.77 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

Vendu 1.960 €

26.600 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -21.46 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +3.84 % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie


Versé 2.000 €

Dividendes Miquel y Costas (MCM) : 15 €

Remis une louche (1.500 €) sur Naturhouse  (NTH) : 1.000 x 1.46 € = 1.460 €



Total net : 57.300 (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 3.200 € de PV potentielles )

Versé 52.000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -7.78 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : 3.56 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Versé 2.000 €

Dividendes LamResearch (LRCX) = 6 €
Dividendes Tecnoglass (TGLS) = 19 €

Remis une louche (1.200 €) sur Geat Ajax (AJX)  = 215 x 5.99 USD = 1.203 €



Total net : 38.900 € (pertes )

Versé 50.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -26.02 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2017 ) :  - 8.91 % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -22.20 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +6.94 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 3 ans :



La même, en cumul :

Dernière modification par Asinus (05/05/2020 17h47)

Bonjour,
Juillet 2020 - Bilan n° 40

Un mois pour rien, en résumé …

1 Poche Eiffage

Vendu pour 2.000 € de parts de mon PEE.

Total net : 497.400 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -13.33 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010) :  + 8.61 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Versé 1.000 €

Dividendes Delta Plus (DLTA) : 303 €
Dividendes ECA (ECASA) : 216 €
Dividendes Française des Jeux (FDJ) : 74 €

Remis une louche (1.500 €) sur Advini (ADVI) 83 x 18 € = 1.494 €



Total net :  149.600 €

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 36.900 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 119.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -17.18 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  + 6.32 % (moyenne géométrique ).

2b PEA PME


Ni versement, ni retrait

Dividendes Exacompta (EXAC) = 93 €
Dividendes CBO Territoria (CBOT) = 336 € ( payé en 111 titres )
Dividendes Jacquet Metal Service (JCQ) = 20 €

Remis une louche (800 €) sur CBO Territoria (CBOT) = 228 x 3.50 € = 798 €



Total net = brut ( perte) :   21.900 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 27.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 15.85 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : - 8.37 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

Ni versement, ni retrait.

28.200 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -14.11 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +4.69 % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie

Versé 2.000 €

Dividendes Ebro Food (EBRO) : 86 €
Dividendes İndeks Bilgisayar (INDES) : 38 €

Remis une louche (1.500 €) sur Azkoyen (AZK) : 275 x 5.46 € = 1.502 €



Total net : 64.400 (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 9.000 € de PV potentielles )

Versé 55.000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -1.09 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : 6.01 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Versé 1.000 €

Dividendes Great Ajax (AJX) = 53 €
Dividendes Protective Ins. Corp. (PTVCB) = 20 €

Vendu une louche (1.200 €) de Sportman’s Warehouse (SPWH)  = 105 x 13.52 $ = 1.253 €



Total net : 52.600 € (MV potentielles)

Versé 52.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -3.57 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2017 ) :  - 2.67 % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -12.75 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +8.06 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 3 ans (avec un plus haut sur la poche US, on voit pas bien, mais c’est le cas )  :



La même, en cumul :

Bonjour,
Septembre 2020 - Bilan n° 42

Encore un mauvais mois. L’avantage de la diversification (je n’en suis qu’au début, mais je m’y emploie) c’est qu’il y a chaque mois une nouvelle voie d’eau dans la coque : )
Ce mois-ci, c’est du coté de la Turquie (comme au mois d’août 2018 ) : effondrement de la lire turque et des indices stambouliotes : Boum.

Souhaitons tout de même la bienvenue dans mon portefeuille des 46 et 47 èmes lignes :

- Une ADR Argentine : Transportadora de Gas (9 ème ligne "américaine").
- Hitechpros (9 ème ligne de mon PEA-PME ).

1 Poche Eiffage

Ni retrait, ni apport.

Total net : 464.600 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -18.62 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010) :  + 7.99 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Ni versement, ni retrait

Je suis très fier de moi: j’ai remis hier une louche (1.500 €) sur Vallourec (VK) avant l’annonce des discussions avec ses créanciers au sujet de sa recapitalisation, et sa chute de 10% aujourd’hui. Quel market timing !

58 x 25.59 € = 1.484 €



Total net :  154.800 €

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 43.200 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 119.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -14.30 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  + 6.65 % (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Versé 1.000 €

Mis une louche (800 €) sur une nouvelle ligne : Hitechpros (ALHIT) = 55 x 13.90 € = 765 €



Total net = brut ( perte) :   23.700 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 29.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 15.28 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : - 8.16 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

Vendu pour 2.000 € de parts

25.100 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -15.96 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +4.48 % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie

Versé 2.000 €

Remis une louche (1.500 €) sur Iberpapel (IBG) = 83 x 18.00 € = 1.494 €



Total net : 61.400 (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 400 € de PV potentielles )
Versé 58.000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -9.84 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : 2.78 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Ni retrait, ni versement

Mis une louche sur ADR Transportadora de Gas (TGS) 209 x 6.67 $ = 1.198 €



Total net : 56.000 € (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 2.500 € de PV potentielles )

Versé 52.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +2.73 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2017 ) :  - 1.12 % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -15.70 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +7.72 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 3 ans (avec un plus haut sur la poche US )  :



La même, en cumul :

Bonjour,
Novembre 2020 - Bilan n° 44

Le mois dernier, j’avançais l’hypothèse de l’évolution de mon portefeuille en h minuscule.

Bah, je suis en train de consciencieusement descendre la barre du h.

Bref, c’est pas bon. Ca baisse encore et encore.

1 Poche Eiffage

Ni retrait, ni apport.

Total net : 408.400 € ( la dégringolade continue )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -28.46 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010) :  + 6.74 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche (1.500 €) sur une Delfingen ( ALDEL ) : 86 x 17.30 € = 1.488 €



Total net :  155.100 €

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 43.600 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 119.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -14.14 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  + 6.66 % (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Ni versement, ni retrait, ni mouvement.



Total net = brut ( perte) :   22.100 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 29.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : - 21.21 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : - 10.35 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

Retiré 945 €

23.900 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -17.13 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +4.35 % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie

Versé 1.000 €
Dividendes Miquel y Costas  (MCM) = 16 €
Dividendes Pinar Süt (PNSUT) = 36 €

Remis une louche (1.500 € ) sur Prim (PRM)  : 164 x 9.14 € = 1.497 €

Porté la marge de 12.000 € à 13.000 €

Remis le delta sur Lyxor Stoxx Europe 600 (MEUD) : 9 x 143.04 € = 1.287 €



Total net : 63.600 (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 500 € de PV potentielles )
Versé 60.000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -9.23 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 3 ans (1er janvier 2018) : 3.01 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Ni retrait, ni versement, ni mouvement.

Dividendes Lam Research (LRCX) = 7 €
Dividendes Tecnoglass (TGLS)  = 18 €



Total net : 50.600 € (net = brut / MV potentielles )

Versé 52.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -7.16 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2017 ) :  - 3.59 % (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : -22.43 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 11 ans (1er janvier 2010 ) :  +6.91 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 3 ans  :



La même, en cumul (trois ans pour rien)  :

Bonjour,
Janvier 2021 - Bilan n° 46

Si le petit rayon de soleil de ce début d’année fait le plus grand bien à beaucoup de monde, il ne me fait pas oublier la pitoyable année 2020.

J’ai une des plus mauvaises (si ce n’est la pire, de ce que j’ai pu voir rapidement ) performances 2020 de tous les contributeurs ici :

Perf 2020 : -9.81 %  !   (net fiscal/social )

En vrais sous, ça fait - 92 K€. Largement plus d’un an de salaire.

Pour la 6ème année consécutive ( depuis 2015 ) , toutes mes performances annuelles sont supérieures ( en valeur absolue, hein, des fois c’est en positif, des fois c’est en négatif ) à mon salaire annuel.
Avec un patrimoine financier représentant environ 17 années de mon dernier salaire triple net, ce n’est pas surprenant. J’ai depuis peu appris à vivre avec ça, à ne pas rapprocher systématiquement ce que me rapporte mon travail avec ce que M. Le Marché me donne ou me reprend.

A part ça, quand je me regarde je ne pleure pas, mais quand je me compare je me désole.

En lisant ici les performances affichées par les des uns ou des autres, je n’ai vu que très peu de résultats négatifs, et j’ai l’impression que la moyenne / médiane des membres du forum tourne autour de + 5/10 % pour 2020.

1 Poche Eiffage

Le titre fait -24 % sur l’année.
Pas d’angélisme, c’est pas parce que j’y travaille (dans la branche concessions, chez APRR), ce que je vois, c’est clairement une paume sèche, significative et irrécupérable en 2020, mais bon, puisque la valeur d’un titre c’est l’actualisation des bénéfices à venir ( j’ai bon ? ) je ne vois pas en quoi cette décote est justifiée, compte tenu de la robustesse du modèle économique.
Ou alors, ce qui est bien possible, les plus hauts étaient vraiment trop hauts ( Heu, comme on disait à l’école, c’est une définition ou une propriété ? )

Ni retrait, ni apport.

Total net : 481.500 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +3.24 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010) :  + 7.62 % (moyenne géométrique ).

(Pour mémoire, performance nette fiscale/sociale 2020 : -18.29 % )

2 Poche France

2a PEA


Ni versement, ni retrait.

Solde "dividendes" Lyxor CAC = 203 €
Dividendes ADL Partner (ALP) = 239 €
Remis une louche (1.500 €) sur une Synergie ( SDG ) : 45 x 32.65 € = 1.469 €



Total net :  183.400 €

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 77.800 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 119.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +1.77 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) :  + 7.27 % (moyenne géométrique ).

(Pour mémoire, performance nette fiscale/sociale 2020 : -0.24 % )

2b PEA PME

Ni versement, ni retrait, ni mouvement.



Total net = brut ( perte) :   27.700 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 29.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 3.07 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2018) : - 2.47 % ( moyenne géométrique )

(Pour mémoire, performance nette fiscale/sociale 2020 : -3.99 % )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

Ni versement, ni retrait, ni mouvement.

24.800 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 1.07 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) :  +4.86 % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie

Ni versement, ni retrait.

Ca repart fort en Turquie.

Malgré les violentes fluctuations de la lire turque, le différentiel de performance avec l’Espagne est assez fou.

J’en arrive à un stade où je me demande si je ne devrais pas affecter l’intégralité de cette poche à la seule Turquie.

En attendant (quoi ? un recul suffisant ? 5 années me semble un minimum ) je vais renforcer en priorité la partie espagnole dont je ne souhaite pas qu’elle reste à moins d’un tiers de la somme E+T.

Et puis je continue tranquillement de faire un peu de levier. Pour l’instant "affecté" ( oui, je sais, c’est complètement idiot de raisonner comme çà ) sur un ETF. Si jamais ça se retourne brutalement et en cas d’appel de marge, ça me sera toujours plus facile de vendre cet ETF que des titres vifs.

Dividendes Miquel y Costas (MCM) = 32 €
Dividendes Iberpapel (IBG) = 44 €
Dividendes Prim (PRM) = 51 €
Dividendes Pınar Süt  (PNSUT) = 94 €
Dividendes Çelebi Hava Servisi  (CLEBI) = 182 €

Remis une louche (1.500 € ) sur Miquel y Costas (MCM) : 102 x 14.76 € = 1.506 €

Porté la marge de 15.000 € à 17.000 €

Remis le delta sur Lyxor Stoxx Europe 600 (MEUD) : 12 x 169.33 € = 2.032 €

( Même si ça n’a pas de sens, j’ "affecte" la marge à cette ligne ETF, des sorte que le PR de la ligne (16.958 € )  = marge )



Total net : 91.200 (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 35.800 € de PV potentielles )
Versé 62.000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +6.30 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2018) : + 11.40 % (moyenne géométrique)

(Pour mémoire, performance nette fiscale/sociale 2020 : +18.98 )

4 Poche US

Versé 1000 €.

Le cadeau de Noël, ça été cette année l’annonce d’une OPA+Retrait obligatoire ( Si je comprends bien le principe de "Buyout" ) sur SPWH.
Le 22 décembre, ça passe de 12.65 $ à 17.66 $ en une nuit. Je me réveille (Bon, à 15h30 en France le café du matin est assez loin) avec d’un seul coup 1.465 titres x 5 $ = 7.300 $ au pied du sapin .
C’était déjà ma plus grosse ligne et ma plus grosse PV (en valeur et en ratio), mais avec un bond de + 40% je me retrouve avec une PV de 15 k€  (perf de +250 % sur PR).

Je ne sais pas si c’est habituel aux US, mais il y a déjà une douzaine de cabinets d’"avocats d’affaires" qui sont sur le dossier pour essayer de passer un coup de tondeuse sur les uns ou les autres.
On dirait "Better call Saul".

Sauf erreur de ma part, tôt ou tard tous les actionnaires seront expropriés à 18 $/ titre, c’est annoncé pour deuxième semestre, uniquement en cash ( sans espoir de lisser la fiscalité sur 2022 ou plus ), et sans visibilité sur la cotation du titre au-delà.
Autant tout larguer tout de suite proche de ce seuil ( ce que j’ai fait lors de la séance d’ouverture du 4 janvier ).
J’aime pas rester hors du marché et j’ai quasiment tout remis sur un ETF.
J’hésitais entre SP500, Russell 2000 ou MSCI World (qui doit être au moins 3/4 US ).
Finalement j’ai pris le Russell 2000, qui correspond mieux à mon tropisme petites/moyennes capis.

J’aime pas non plus que mon nombre de ligne baisse. J’en ai donc immédiatement créé une autre. Je reste sur le même thème que la ligne vendue : le commerce de détail discrétionnaire/cyclique. Williams-Sonoma (WSM) est un des rares titres qui apparaissent sur le screener GAARP du Financial Times ( désolé pour tous ces termes anglais, je fais pourtant des efforts la plupart du temps pour respecter ma langue maternelle).

Je garde quand même en liquide 4 cartouches ( 4 x 1.200 € = 4.800 € ) histoire de pouvoir faire feu 4 fois de février à mai. Ensuite, on verra.

Bon bref, c’était pas du tout prévu ( encore un problème de riche ) mais je dois constater cette année 2021 une énorme PV, et assumer les conséquences fiscales qui iront avec en 2022  ( 30% de PFU = 4.5 K€ ).

Dividendes Protective Ins. Corp. (PTVCB ) = 23 €
Vente SPWH = 1.465 x 17.7 $ = 21.095 €
Mis une louche (1.200 €) sur une nouvelle ligne  Williams Sonoma (WSM) : 14 x 103.73 $ = 1.193 €
Remis un paquet sur le marché (ETF RS2K ) : 72 x 230.53 € = 16.613 €



Total net = brut : (MV potentielles )

Versé 53.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 8.25 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2017 ) :  +1.28 % (moyenne géométrique ).

(Pour mémoire, performance nette fiscale/sociale 2020 : +5.78 )

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 3.52
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) :  + 7.97 % (moyenne géométrique ).

(Pour mémoire, performance nette fiscale/sociale 2020 : -9.81 )

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 3 ans (avec trois plus hauts : France, Europe et Amériques)  :



La même, en cumul :

Bonjour,
Mars 2021 - Bilan n° 48

La lente amélioration se poursuit. Difficilement. Je n’ai toujours pas récupéré ma paume de l’année dernière.

1 Poche Eiffage

Retiré  2.000 €

Réinjecté 50.000 € dans le cadre de l’augmentation de capital réservée aux salariés ( souscription à 64.35 € alors que le dernier cours est à 86.08 €, ça fait +33% d’apport sans beaucoup d’effort ! )

Total net : 518.200 €

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +7.89 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010) :  + 8.02 % (moyenne géométrique ).

2 Poche France

2a PEA

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche sur Française des Jeux (FDJ) : 52 x 38.27 € = 1.990 €



Total net :  194.000 €

( compte tenu des 17.2% de prélèvement sociaux sur les 90.500 € de PV puisque j’ai progressivement alimenté ce PEA - ouvert en 2007 - avec 119.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +7.63 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) :  + 6.72% (moyenne géométrique ).

2b PEA PME

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche (800 € ) sur Hitechpros (ALHIT)

47 x 16.60 € = 780 €



Total net = brut ( perte) :   29.300 €
( PEA PME - ouvert en 2017 - progressivement alimenté avec 30.000 € )

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 5.01 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2018) : - 2.01 % ( moyenne géométrique )

3 Poche Europe ( Espagne / Turquie )

3a  PEE :

Ni versement, ni retrait, ni mouvement.

25.400 € net

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 3.51 %
Performance nette moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) :  +5.06 % (moyenne géométrique ).

3b Titres vifs Espagne / Turquie

Versé 2.000 €

Remis une louche (1.500 € ) sur Selçuk Ecza  (SELEC) : 960 x 13.36 ₺ = 1.496 €

Marge stable à 17.000 €.



Total net : 101.000 € (compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 45.300 € de PV potentielles )
Versé 64.000 € depuis l’ouverture mars 2017

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : +15.13 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 4 ans (1er janvier 2018) : + 13.33 % (moyenne géométrique)

4 Poche US

Ni versement, ni retrait.

Remis une louche sur LamResearch (LRCX) = 3 x 537 $ = 1.349 €

Et puis le 16 février : deuxième Offre publique de rachat en 3 mois, bingo !
Cette fois c’est Protective Insurance qui fait l’objet d’une offre.
Tout vendu le jour même (+50% à l’annonce) au marché.

Vente 508 x Protective Insurance (PTVCB) = 508 x22.9 $ = 9.564 €
Racheté immédiatement une nouvelle ligne Celanese (CE) = 11 x 131.50 $ = 1.200 €
Mis le solde sur le Russell2000 = 28 x 267.86 € = 7.507 €

Dividendes Williams Sonoma (WSM) = 3 €



Total net = 75.800 ( compte tenu de la flat tax à 30 % sur les 6.700 € de PV potentielle )

Versé 53.000 € depuis ouverture novembre 2016

Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 29.05 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 5 ans (1er janvier 2017 ) :  +4.90% (moyenne géométrique ).

Récapitulatif :



Performance nette fiscale/sociale depuis le début d’année : + 9.80 %
Performance nette fiscale/sociale moyenne annuelle depuis 12 ans (1er janvier 2010 ) :  + 8.50 % (moyenne géométrique ).

Un coup d’œil sur l’évolution séparée des quatre poches sur 3 ans (avec trois plus hauts : France, Europe et Amériques)  :



La même, en cumul ( nouveau plus haut, 13 mois après … ) :

Dernière modification par Asinus (07/03/2021 13h37)