TotalEnergies (ex-Total) : fleuron pétrolier français

Bonjour,
achetez vous TOTAL ce matin ?
pour compléter ma question et répondre au -1 de fabrice 67;
j’y mets un peu plus la forme
Etant donné l’orientation long terme et value de certains investisseurs de ce forum.
Considérez -vous total à un prix d’achat ce matin?
Voilà..

Relisez Total : fleuron pétrolier français (28/29) .

Si le prix du brut perd 10$/baril (durant la totalité d’un exercice), le résultat (opérationnel net ajusté) de Total baisse d’environ 3 Mds$/an. Ceci explique qu’une baisse du prix du pétrole se "répercute" sur le cours de Total.

Caceray a écrit :

J’ai connaissance de la chute du prix du pétrole ce matin mais je ne comprends pas pourquoi cela se répercute sur le cours de l’action Total !?

Le problème n’est pas seulement la baisse du prix, qui a un impact forcément, mais aussi le fait que la demande baisse.
Moins de demande, donc plus de concurrence, donc Total ne peut pas fixer les prix qui lui plairait pour maintenir ses marges. Les pétroliers sont obligés d’écraser leurs marges pour vendre tout simplement.

Si la demande ne baissait pas, une baisse du baril aurait beaucoup moins d’impact.

Bonjour,

Depuis la baisse du pétrole en 2014/2015 ils ont réduit leur coût d’extraction ils sont un peu moins

Sensible si le pétrole est bas 25$ non?

Tout comme les autres RDSB Et BP ETC

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Caceray a écrit :

Cela m’amène à une autre question ; comment le reste du marché fait-il pour avoir un coût de production inférieur à celui de Total ?

Le coût d’extraction du pétrole en Arabie Saoudite serait autour de $3-4.

Le prix du pétrole est un équilibre précaire entre la production et la demande, qui pendant des années tenait essentiellement via le cartel de l’OPEP.

Aujourd’hui, son influence a diminué à cause du pétrole de schiste, et ses membres ont du mal à s’entendre entre eux.

En conséquence de quoi le pétrole devient une matière première de plus en plus comme les autres, avec un prix volatile et bas.

Bonjour !

Concernant le pétrole, l’aspect géopolitique est important. Ainsi, la Russie, gros producteur, ne fait pas partie de l’OPEP, mais discute régulièrement avec eux (les médias ont parlé d’ OPEP+).
Hier, la Russie, qui est un allié de l’Iran, ennemie de l’Arabie Saoudite, a refusé de suivre les exhortations de cette dernière ; qui a réagit en annonçant une possible baisse des prix de vente de son pétrole …auprès des clients traditionnels de la Russie.  Avez-vous pensé vengeance ?
De plus, l’Arabie Saoudite est alliée des USA, qui sont ennemis de l’Iran …et de la Russie. 
Et, comme MBS est un dirigeant très réactif, on en arrive à la situation de ce matin.

Mais bon, les choses se régulariseront petit à petit.  D’ailleurs, Total avait déjà repris (à 11 h) plus de 5 % depuis son plus bas de ce matin.

Les états-unis ont intérêt à avoir un pétrole bas, l’énergie à bas pris favorise l’ensemble de l’industrie y compris les techno, les futur électeurs sont ravis de payé leur pleins moins cher.

Les USA ne sont pas un pays qui dépend pour son économie du prix du baril comme les pays de l’Opep ou la Russie qui au lieu de baissé légèrement sa production encaisse une baisse de 30% du pétrole.

Bonsoir !

@Maxicool, vous avez raison, il faut relativiser. Mais cela s’applique aussi à votre message, car, dans la 1/2 h qui a suivi sa publication, la baisse de Total est repassée à -16,61 % ; ce qui prouve que vous ne pourrez pas vous installer comme voyante "agrée IH" tout de suite ;o)))    (ce n’est pas méchant, hein !  Juste un peu taquin.

Sinon, il y a un autre aspect que le cours du pétrole à prendre en compte, c’est le cours EUR/USD ; car le pétrole est évalué en USD, et Total cote en EUR. La baisse actuelle de l’USD renforce la baisse du pétrole et des revenus associés.

Bonjour !

Si on regarde les dividendes, ici https://www.total.com/fr/actionnaires/a … dividende.
Total donne en moyenne du 5,6 %, donc en ce moment c’est plutôt bon, au alentours de 8%.

Faut-il investir ou non dans Total ? Comme on a vu plus haut dans la file, les bénéfices de Total dépendent fortement du prix du baril, qu’est-ce qu’on peut en dire ?

Mais le prix du pétrole pourrait bien rester bas pendant des mois ou des années.

Aujourd’hui la demande baisse, les gens et les marchandises se déplacent moins. On a donc un surplus d’offre. Mais l’offre dépend aussi du prix, donc elle pourrait fortement baisser si les producteurs Américains de pétrole de roche mère (la moitié environ de la production aux US aujourd’hui ! https://www.eia.gov/tools/faqs/faq.php?id=847&t=6 ) diminuent leur production pour ceux qui ont des breakevens supérieur au cours du pétrole ! Ce breakeven se situe entre 25 et 60$/baril, et dépend des puits et des producteurs.
Cela pourrait permettre une remonté du prix du baril vers les 40/50$/baril.
En fait, il semble qu’aujourd’hui les swing producers, c’est à dire ceux qui adaptent leur production en fonction du prix du baril, soit les producteurs de pétrole de roche mère aux USA.
A moyen terme il est peu probable que le prix du baril puisse remonter au delà de 60$/baril sachant qu’à ce prix une quantité déraisonnable de pétrole devient rentable à produire au USA. Ce qui permettrait de compenser le surplus potentiel de demande.

D’un autre côté, on parle de pic de la demande de pétrole du entre autre à l’arrivée des voitures électriques. Mais il y a aussi l’augmentation de consommation des pays qui se développent qui compense la baisse de la demande dû aux voitures électriques. Qu’est-ce qui va être le plus impactant ? Difficile à prédire, mais il y a de l’incertitude en tout cas. Une entrée en la matière sur un site profondément optimiste sur l’avenir des véhicules électriques. https://cleantechnica.com/2019/10/07/th … round-oil/

Sinon, pour ceux que ça intéresse, il y a Samuele Furfari qui maîtrise très bien le sujet de l’énergie et surtout des énergies fossiles, il essai d’être le plus objectif possible.
On peut le lire ici https://www.connaissancedesenergies.org

Finalement, j’ai de fort doute sur l’intérêt d’investir sur du Total, mais comme je pense qu’on va continuer à consommer de plus en plus d’énergie toutes sources confondues, je suis prêt à miser un mois de salaire mais pas tellement plus étant donné les incertitudes que je trouve difficile à appréhender.
Ce premier post que j’écris concernant une action me permet de me rendre compte que je suis beaucoup moins sûr de moi concernant l’achat d’une action, et le fait d’écrire et d’exposer ses idées permet d’y voir plus clair sur le fait que je ne sais pas quoi faire ^^.

Edit : En effet l’Arabie Saoudite choisi d’augmenter sa production pour faire chuter les prix et faire couler les producteurs de roche mère aux USA (hypothèse) et conserver ses parts de marché, comme elle avait essayer de le faire auparavant. Est-ce que le marché a suffisamment anticipé cela ? Je ne sais pas, et dans le doute, si le prix du baril devrait arriver à 20$ pendant une courte période, il y aura encore plus d’opportunités sur les pétrolières, alors il s’agit de garder un peu de munition, quand pensez-vous ?

Dernière modification par Thomas74 (09/03/2020 19h33)

Eh non ! Schlumberger a (un peu) "remonté"

Mimizoé1

Je trouve dommage de relayer un article qui met à nouveau l’accent sur le dividende de Total, alors même que quelques messages plus haut on a démontré en long et en large que se focaliser sur le dividende était trompeur.

Une baisse de $20 du cours du baril, c’est $5,8 Md de résultat opérationnel en moins et $6,6 Md de flux de trésorerie d’exploitation en moins (voir la table des sensibilités).

Il n’y absolument aucune chance que le dividende soit maintenu si les conditions actuelles duraient plus d’une année.

En 2009, de mémoire le dividende avait été maintenu, mais payé en actions nouvelles. Sur le moment, cela semble bien, mais cela renchérit le coût des dividendes futurs, puisqu’il y a plus d’actions en circulation qui perçoivent le dividende.