Portefeuille d'actions de MrDividende

Bonsoir Acalon,

Je n’ai jamais vendu Abbvie puisque je ne l’ai jamais achetée.
Elle a toujours été dans ma watchlist mais dans les valeurs que j’hésitais à enlever.

Je rappelle le code couleur des noms des entreprises US du screener : bleu = portefeuille, blanc = watchlist mais je suis certain d’acheter, gris = risque de sortir de la watchlist car j’hésite.

C’est tout simplement le cas d’Abbvie. Les événements des derniers jours m’ont vraiment fait comprendre que je ne voulais garder que ce que je considère comme de la « super qualité ». En Pharma j’ai déjà Sanofi et J&J que je préfère de loin. J’ai également initié une position sur Merck que j’apprécie beaucoup pour sa diversification hors pharma (vaccins, santé animale…).

Je ne dis pas que Abbvie est de mauvaise qualité mais il y a beaucoup de belles entreprises aux US, il faut faire des choix.

La leçon que le krach récent m’aura enseignée (même si avec recul ça peut sembler évident) est qu’il faut se concentrer uniquement sur les actions que nous aimons et que l’on considère de très bonne qualité.

Comme le disait Warren Buffett : « N’achetez que ce que vous seriez parfaitement heureux de conserver si le marché fermait pendant 10 ans. »

Bien à vous.

MrDividende a écrit :

À titre d’exemple, je viens de prendre 3000€ de moins values fiscales que je vais pouvoir stocker. Comme je vais continuer d’investir dans les années à venir, il y a de fortes chances qu’un jour ou l’autre la bourse remonte violemment lorsque l’épidémie sera calmée. Je pourrais donc utiliser mon stock pour effacer 3000€ de plus values. Cela représente un gain d’impôts de presque 1000€. Pas si mal non ?

Je connaissais l’astuce, mais dans votre cas je ne vois pas trop l’intérêt à part de payer des frais de courtage.
Si vous êtes en B&H, l’action sur laquelle vous avez fait un vendu/acheté va se retrouver en PV du même montant lorsque la bourse aura remonté…

Bonjour MrDividende,

Ce que vous proposez comme opération fiscale ne me semble pas très pertinent. Certes, faire cette vente / achat permet de vous constituer un "stock" de moins-values… sauf que votre noiveau PRU étant fortement baissé par rapport à l’ancien, vous entrez en plus-value à la moindre petite remontée des marchés. Vous ne gagnez donc strictement rien du tout. Par contre, vous perdez vos frais de courtage, plus éventuellement la TTF.

exemple :
. Action X, achetée 100 et valant désormais 60. Si vous la conservez, vous ne serez en possible plus-value qu’à partir de du moment où le cours repassera les 100.

. Si vous la revendez pour la racheter, votre noiveauPRU sera de 60 (nonobstant les frais / taxes). Certes, vous aurez une réserve de moins-value de 40. Mais vous serez en plus value des le moment où le cours dépassera les 60. Arrivé à 100, votre PV sera de 40, et aura annulé votre réserve.

Oui bien sûr, mais à moins de tomber sur THE action qui va cartonner alors que le marché restera déprimer, il y a de fortes chances que l’action vendue / rachetée remonte le aussi. Dans ce, cas elle consommera elle-même une bonne partie de la moins-value qu’elle vous aura permis de constituer.
Et si jamais cette même action devait ne pas remonter, peut-être faudrait-il s’interroger sur son utilité au sein du portefeuille.

@Neo,

Il existe également d’autres possibilités intéressantes, comme par exemple annuler ses PV d’Assurance Vie (CSG et ou impôts) à l’aide des MV de la Bourse pour ceux qui ont des foncières en AV. Dans ce cas c’est encore plus avantageux. Si par exemple vous avez des OPCI/SCI en PV de X% après plusieurs années, rien ne vous empêche d’annuler entièrement les impôts dessus à l’aide de vos MV boursières, toujours dans l’hypothèse de ceux qui ne souhaitent pas revendre leurs actions mais en tirer des dividendes. Comme ça vous rachetez vos foncières (par exemple Unibail) et continuez de percevoir vos dividendes de manière inchangée, mais vous pouvez retirer vos gains de fonds immobilier sans taxes.

Bien à vous.

Par contre, si pour une raison ou pour une autre vous deviez revendre à l’avenir, vous n’auriez fait que décaler le moment où payer l’impôt.

C’est tout le principe du PEA que nous chérissons tant non  ?

MrDividende a écrit :

@Neo,

Il existe également d’autres possibilités intéressantes, comme par exemple annuler ses PV d’Assurance Vie (CSG et ou impôts) à l’aide des MV de la Bourse pour ceux qui ont des foncières en AV. Dans ce cas c’est encore plus avantageux. Si par exemple vous avez des OPCI/SCI en PV de X% après plusieurs années, rien ne vous empêche d’annuler entièrement les impôts dessus à l’aide de vos MV boursières, toujours dans l’hypothèse de ceux qui ne souhaitent pas revendre leurs actions mais en tirer des dividendes. Comme ça vous rachetez vos foncières (par exemple Unibail) et continuez de percevoir vos dividendes de manière inchangée, mais vous pouvez retirer vos gains de fonds immobilier sans taxes.

Bien à vous.

Intéressant si par exemple je suis en mois valeur de 5k sur mes foncières en AV SPirica.

- En vendant maintenant je me retrouve avec une balance des intérêts, sur mon AV, qui aura diminuer de 5000 euros ?
- Si j’ai des SCPI qui rapporte 4% sur cette AV . Le jour où je déciderai de ne pas ré-investir cet argent mais de me verser une rente, je pourrais déduire l’Impôt sur les dividendes ?
- Savez vous comment cela se calcule ?

Bonjour Gandolfi,

Si j’ai des SCPI qui rapporte 4% sur cette AV . Le jour où je déciderai de ne pas ré-investir cet argent mais de me verser une rente, je pourrais déduire l’Impôt sur les dividendes ?

Comme le dit Neo, le report n’est que de 10 ans (j’ai écrit 5 ans tout à l’heure c’était une erreur : Source). L’opération fonctionnerait pour des OPCI, SCI car pour ces supports les gains sont des « plus-values du capital mobilier ». Pour les SCPI, vous recevez des loyers donc ça serait plutôt des « revenus du capital ». À mon avis ce n’est donc pas compensable. Les moins values ne peuvent compenser que des plus values et non des revenus comme les dividendes ou des loyers.

Bien à vous.

Bonjour Michaelstaudi,

Oui Sysco vend de la nourriture aux écoles, aux restaurants, aux universités, aux cafétérias d’entreprises, certains lieux publics…

Donc forcément si ces lieux ferment les profits de Sysco baisseront. C’est un peu le même business que Sodexo (qui chute tout autant).

C’est assez drôle de voir que des entreprises qui en théorie sont dans la « consommation non cyclique » sont affectées par cette crise.

Comme quoi cette épidémie nous apprend beaucoup de choses qui seront très utiles pour nos futures années d’investisseurs. Je pense que je ne construirais plus un portefeuille de la même manière, et que je réfléchirais plus en profondeur de toutes les causes qui peuvent attaquer une entreprise.

C’est comme McDo, qui certes est dans le secteur restauration (conso cyclique) mais que je considérais presque comme de la conso de base. Qui aurait pu imaginer qu’une crise fasse fermer tous les McDo aux US ?…

Bien à vous.

Bonjour SKRZ,

EPR Properties est en effet en grisée car son business model est très cyclique, et aussi car elle a réduit ses dividendes d’environ 20% en 2008. Elle était en watchlist car c’est une rare entreprise de qualité relativement correcte à verser un dividende mensuellement (avec Realty Income et MainStreet Capital).

EPR Properties détient un immobilier éducatif et de loisir : écoles, golf, ski, cinéma…
En gros tout ce qu’il ne faut pas détenir actuellement !

Sans trop spoiler la prochaine MAJ du screener, elle ne fait plus partie de ma watchlist car je veux détenir au maximum des entreprises ultra-solides, surtout que mon patrimoine va bientôt passer 100% bourse (j’ai initié une demande de rachat de mon AV immobilier pour profiter de la crise).

Nul doute que le dividende sera coupé en cours d’année ou l’année prochaine. Ne vous focalisez pas sur le rendement qui parait énorme, et comme évoqué dans mon dernier message : dans ce genre de période incertaine, il faut se focaliser sur la qualité et les entreprises dont on est certain qu’elles survivront avec brio à cette crise.

Bien à vous.

Bonjour Sm1le22,

Je n’ai pas de boule de cristal mais Total à ce prix, c’est une sacré opportunité. C’est sûr que le marché price un risque de coupe du dividende pour que ça baisse autant. Mais je pense que cela n’arrivera pas. Total est faiblement endettée et je pense qu’ils préfèreront payer le dividende avec de la dette plutôt que de décevoir leurs actionnaires. Par contre il faut probablement oublier le plan 2020-2023 avec une hausse annuelle de 5-6% annoncée. Le dividende sera stable ou en croissance plus faible.

Ce qui est certain, c’est qu’il faudra que Total mette les bouchées doubles en investissement dans le renouvelable pour que ça commence à rapporter rapidement.

Bien à vous.