Portefeuille d'actions de Timon

Mon portefeuille est réparti sur différentes enveloppes :

- Contrat d’assurance-vie, Mes-Placements Liberté, ouvert en 2015.
- PEA, Bourse Direct, ouvert en 2018, transféré en 2019.
- SCPI en direct, souscription en 2020.

et plus marginalement sur un PEE pour bénéficier des abondements de l’employeur.



Stratégie d’investissement
Jusqu’à mi-2019, je n’ai pas eu de réelle stratégie d’investissement, j’ai sans doute réalisé trop d’arbitrages, …
Profitant d’avoir une somme d’argent significative à placer), j’ai décidé de revoir mon allocation d’actifs.

J’ai décidé d’investir 30% immédiatement et le solde sur 24 mois (temps surement trop long, mais à l’époque les cours me semblaient hauts). Peut-être à ajuster dans les moins qui viennent.

Une fois l’allocation cible en place, je prévois de réaliser des rééquilibrages. Par contre, je n’ai pas encore défini les modalités (semestriel ? lors d’écarts significatifs ? un mélange des deux ?).

Allocation d’actifs cible

L’immobilier est fortement représenté, notamment suite à la souscription de SCPI à crédit.
Je pensais initialement allouer 10% pour les foncières (allocation cible dans ma présentation) mais j’ai réduit à 5% pour cette raison.

De même 20% pour les liquidités peut sembler élevé, là encore, lorsque j’ai établi cette allocation les marchés me semblaient hauts. Peut-être à réévaluer dans le futur, ou prévoir poche fluctuante [0-20%] selon la valorisation estimée des marchés.

Supports d’investissement :
SCPI à crédit : Primopierre, Primovie, Epargne Foncière, LF Europimmo, Efimmo1.
SCPI au comptant : Corum XL
SCPI en assurance-vie : PF Grand Paris, Primovie, Atream Hôtels

Actions Monde (50% ETF, 50% OPCVM) : Lyxor PEA Monde (EWLD), Amundi MSCI World (MWRD), Comgest Monde C.
Foncières : Allianz Foncier C/D, Lyxor PEA Immobilier Europe (PMEH), Unibail-Rodamco-Westfield (URW)
Actions Petites et Moyennes Cap. : Groupama Avenir Euro N
Actions Émergents : GemEquity R

A noter : il y a plusieurs lignes redondantes pour permettre une répartition sur PEA et AV.

Situation au 31/03/2020

En cours d’investissement progressif. Allocation réelle à la fin du premier trimestre 2020 :


Et la valorisation du portefeuille :


Au premier trimestre, la valeur du portefeuille baisse (-11.42% sur le trimestre), d’une part il y a les frais d’entrée des SCPI et d’autre part la baisse des marchés liée au coronavirus.

VL au 31/03/2020 : 89,60.

J’ai décidé d’afficher un indice de comparaison - MSCI World Net EUR - pour comparer ma stratégie d’investissement progressif et de diversification par rapport à avoir simplement tout investi immédiatement sur un ETF Monde.

Mots-clés : etf (exchange traded funds), opcvm (organisme de placement collectif en valeurs mobilières), portefeuille, scpi (société civile de placement immobilier)