Portefeuille d'actions de Michel1993

Merci pour le partage

Un commentaire que je ferais serait d’étudier une diversification, même si vous voulez rester dans le domaine des SIR qui distribue de bons dividendes. Tout miser sur Befimmo est plus risqué que répartir sur d’autres SIR, le choix est relativement large et cela permet de diversifier le type d’immobilier qui plus est (résidentiel, bureaux, entrepôts, etc…).
Pour avoir une idée, je vous laisse voir la file sur les SIR belges ici : https://www.investisseurs-heureux.fr/t587

Par exemple pour Befimmo, le gain par action prévu 2019 (3.35€) ne couvre pas le dividende prévu (3.45€), donc baisse éventuelle à l’avenir à envisager.
Je précise que j’en ai aussi et je compte les garder, le dividende est généreux donc une petite baisse ne serait pas bien grave. Elle cote sous son ANR et des actifs de bonne qualité donc pas de baisse sensible du cours à prévoir… en tout cas en apparence, on est jamais sur évidemment… Mais certaines autres SIR avec bon rendement ont un dividende qui semble (un peu) plus durable.
Après, certaines SIR ont pas mal monté ces dernières semaines, donc peut-être pas le meilleur moment pour acheter actuellement, mais je les garderais en ligne de mire pour acheter sur repli à l’avenir.

Même constat que vous pour les actions européennes, je n’ai pas investi dans Total et d’autres sociétés dans lesquelles pourtant j’ai toute confiance uniquement à cause de la double imposition du dividende, cela devient confiscatoire.

Oui j’ai déjà du RDS(B) et BP. L’avantage est qu’il n’y a pas de prélèvement à la source sur les actions UK, donc pas de double précompte comme sur les actions françaises. Donc on a juste à supporter les 30% Belges… Juste un peu plus de frais à l’achat (en tout cas pour moi) + droit de timbre UK mais ça reste infiniment mieux que titres de France en tout cas…

PS : sinon pour la Russie je trouve le pays très agréable pour y avoir passé quelques temps.
Rien à voir avec l’image que l’on s’en fait véhiculée par les médias ici… Il faut vraiment être sur place pour se rendre compte en effet.
Après il faut pouvoir supporter le long hiver (quoi que sur la partie ouest c’est vraiment gérable, et sud ouest entre mer noire et Caspienne encore plus…).
Bonne chance pour la Russie alors !

Ah le fameux statut étudiant, il faut en profiter pendant qu’il en est encore temps
Bizarre cette spécificité pour les SIR, je ne vois pas pourquoi ils feraient une différence, en tout cas je n’ai pas la réponse…

Oui j’avais vu pour la tranche exonérée de 640€ sur les revenus 2018, bonne nouvelle, c’est toujours ça de pris en effet mais ça compense très peu la très forte augmentation du précompte ces dernières années pour arriver aux 30%…
Et encore une bonne nouvelle l’exonération portera sur 800€ sur les revenus 2019, youhou on va retoucher 240€ !

Pour les puts sur Befimmo/cofinimmo/homeinvest, non je ne sais pas, j’ai une stratégie plutôt buy and hold sans trop m’intéresser aux puts. Pour Cofinimmo, vu qu’elle fait partie du Bel20, je dirais que les mêmes règles que les autres actions du Bel20 s’appliquent, donc on doit pouvoir vendre à découvert (si c’était bien ça la question…)

Bpost se reprend fort bien, passant de 7 euro à 10 euro en quelques mois.

Le marché a quand même mis du temps à se rendre compte qu’une action rapportant 10-15%/an sans endettement ou presque était sous-évaluée.

Il est dommage que je n’eus pas à ma disposition suffisamment de fond pour moyenner encore à la baisse , sans déséquilibrer totalement la répartition de mon portefeuille.

Moralité : la patience et l’analyse, ça paie.

Cependant mes ordres placés sur Proximus à 20 euro et sur Royaldutch à 24 euro. Mes mains vont pouvoir rester menues quelques temps encore . Il est toujours préférable d’attendre que de payer trop cher.

Cette remontée inattendue de la bourse toujours aussi indécise que Janus m’a surpris et il faut dire que même si j’avais bel et bien anticipé la précédente baisse.
Elle ne fut qu’une simple correction déjà balayée depuis.

Sympa les gains, mais le plus dur est de savoir dans quoi réinvestir dans un marché qui est à la hausse… Ou en effet racheter juste après détachement du coupon pour ne pas payer les 30% du dividende c’est toujours ça…

Côté SIR Belges, je suis aussi surpris de Intervest Offices qui a pris plus de 20% depuis le début d’année sans nouvelle qui pourrait justifier cela. En pratique cela ne change pas grand chose pour moi vu ma stratégie buy & hold… je garde…

Globalement la période redevient assez positive pour les SIR je pense, avec les taux d’intérêt qui vont rester bas encore un bon moment.
Il y a 1 an de cela, la tendance des taux était plus à la hausse et avait pesé sur le cours des SIR.
Pour Cofinimmo cela me semble aussi un bon choix, mais en effet un peu chère.. Et sauf un crash général, je ne vois pas quelle mauvaise nouvelle pourrait faire baisser significativement ce titre à l’heure actuelle

Pour Befimmo, l’AK qui semble être prévue serait pour la fusion de Beway, à ce que je vois dans les publications récentes du site Befimmo:
"https://www.befimmo.be/sites/default/files/imce/publications/befimmo_sa_-_convocation_age_13_03_2019_-_fr_-_final.pdf"

"fusion par absorption de Beway SA. Cette proposition de fusion par absorption de Beway par Befimmo vise à simplifier la structure du groupe Befimmo et à optimiser les frais de gestion dès lors que l’ensemble des actions Beway sont actuellement détenues par Fedimmo, filiale à 100% de Befimmo. Suite à cette fusion, 2.659.828 actions nouvelles ordinaires de Befimmo seraient créées. Maintenues dans le groupe, aucune dilution de la valeur intrinsèque et de l’EPRA earnings n’est à prévoir. "

Perso je garde aussi, malgré le dividende qui pourrait (légèrement) baisser en effet…

Quand les marchés sont haussiers , en général je prend de l’or physique.
J’achète jamais quand le marché monte, j’achète que quand il baisse ( ou si il fait des aller retours, je prends au point bas ).

Lorsqu’ils baisseront sévèrement, je revendrais une bonne partie de cet or ( qui en théorie , devrait augmenter en cas de crise ). J’aime bien parce que ça suit l’inflation et évolue à contre sens du marché, le seul pb est que ça ne verse pas de dividendes.

"Est-ce qu’il y a un aspect négatif que je n’ai pas vu?"

Selon moi le seul gros soucis de cette entreprise pour moi c’est son pay out ratio qui est trop proche des 100%

Je préfère une entreprise qui verse 85% au lieu de 100% de son bénéfice, mais qui utilise les 15% restant afin de grandir/ de faire un petit stock de cash.

Le moindre vent contraire ( locataire qui part/coût de la dette qui augmente/changements dans la taxation/travaux imprévus ou plus long ) fera baisser le dividende.. et très probablement l’action

Bref autant dire que pour moi il est déjà acté que ça va arriver, donc
j’attend ce léger vent contraire pour en racheter ( mais bon faut pas rêver, ce sera tout au plus 10-15% moins cher qu’aujourd’hui ).

Dans le pire des cas si ça ne se produit pas rapidemment, j’ai déjà fait 7% de bénéfice sur Befimmo cette année, je ne suis pas à plaindre et je peux m’estimer heureux de faire partie des 10% des gens qui gagnent en bourse après 1 an.

Pour la Russie, je n’imaginai pas de tels problèmes de corruptions, j’aime beaucoup ce pays, son idéologie, ses habitants mais pour ouvrir une entreprise je pense que c’est pas bon du tout.
Finalement le PER aussi bas des actions de ce pays n’est pas du au hasard.

Vous dites-vous-même que le dividende va baisser, si ce n’était pas l’état son principal actionnaire, il aurait déjà baisser.
La baisse de son activité traditionnel le courrier est bien plus rapide qu’escompté et n’est pas compensée par la hausse des paquets issus de l’e-commerce.

Je crains que dans les années avenir le bénéfice ne continue à s’éroder. Le dividende n’est plus couvert, càd que Bpost doit emprunter pour payé le gros dividende exigé par l’état.

Je ne peut que vous conseiller d’arbitrer cette action.
Si vous voulez rester dans le domaine du service au public en Belgique, je vous conseille ELIA

Petit changement dans le portefeuille :

-Royal dutch shell A : 160 action pour (25.50)
-Befimmo : 100 (pour 50.20)
-Bpost : 550 ( pour environ 15 )
-or : +/- 3200.

RDSA est une pétrolière qui m’intéresse depuis fort longtemps, avant j’avais Total mais le double précompte immobilier m’avait refroidi et "forcé" à revendre. RDSA ne devrait pas avoir ce problème si je choisit le dividende en action.

Le marché baisse, mais Befimmo monte de façon incompréhensible, je vais surement revendre pour encaisser un bénéfice.

Voilà voilà, petit à petit je place mes billes.

Quand je parle de vendre, ça veut dire que je place un ordre à cours limité.

En général, je ne place pas d’ordre si je n’ai pas un gain au moins équivalent au dividende sur un an,
sinon autant ne pas bouger et juste garder l’action.

Pour Shell, avez déjà reçu la proposition du paiement en action ?

Mise à jour

Befimmo x 100 vendu à 53,20 unité

Toujours pas reçu de proposition de dividende en action.

Commence à m’inquiéter un peu.

+180 action RDSA à 22.13

ce qui porte sauf erreur de calcul, mon nombre de RDSA à 160+165+180 = 505

Ca commence à devenir un portif assez sérieux.

Nouveau récapitulatif :

Entre temps il y a eu un achat de Befimmo ( 128 actions à 43 euro ) et une revente de 64 d’entre elle à 44,55 euro ( banni, je n’ai pas pu publié ces changements et à maintenir le portefeuille cohérent au jour le jour dans le temps, ce que je tâche de faire au jour le plus proche possible ).
J’ai aussi racheté des Solvay à 76 euro ( 53 ) , je ne sais pas pourquoi j’ai fais ça.

Donc petite plus value sur 64 actions et je detiens  encore 64 Befimmos à ce jour + 53 nouvelles actions Solvay.

Befimmo 64 actions
BPOST 552 action
Solvay 100 action
Abinbev 67 action
RDSA 505 action ( moyenage à la baisse un peu rater )

OR 4000 euro

CASH : environ 13 k euro

Objectif suivant : racheter quelques Befimmo moins chères ( vers 36-37 ), revendre un peu de RDSA et de Solvay pour rééquilibrer le portefeuille et le déplacer sur Abinbev en partie.
Je croise les doigts.