Portefeuille d'actions d'Ulysse

Ulysse a écrit :

Finalement en relisant mes messages depuis le début je vois que j’ai encore échoué dans l’envie de rester investi sur la durée. C’est quelque chose de compliqué pour moi, sans doute à cause des montants qui sont conséquents par rapport à mes revenus salariaux.

Désinvestir pour mieux dormir est une sage décision, toujours tenir compte de son profil d’investisseur et de son aversion au risque.

Maintenant , petit retour en arrière : au début de ce fil (il y a 9 ans) une question que je crois cruciale vous a été posée 

Jean-Marc, le 03/03/2011 a écrit :

J’insiste encore sur le même point : il faut commencer par se poser la question de ce que l’on attend de ses placements. Il en découle une méthode.
Nous ne savons pas ce que vous attendez de vos placements. Vous semblez acheter des actions par souci de diversification (objectif que je ne partage pas). Ca me semble court, d’autant plus que les actions ont de très grandes disparités de performances entre elles.

Grosso modo, soit on attend une forte valorisation de son patrimoine, auquel cas le choix judicieux d’actions répond sans doute assez bien à ça; soit on attend des revenus complémentaires et réguliers.

Votre réponse était à l’époque

Ulysse, le 22/03/2011 a écrit :

Faire mieux sur 10 ans que mon assurance vie (fonds euro) et mes scpi m’ira déjà très bien.

Réponse plutôt vague, c’est quoi "faire mieux" ? En terme de performance ? De performance ajustée du risque ? Pourquoi 10 ans et pas 5 ou 20 ?
Je note ensuite que la stratégie adoptée (portefeuille 100% investi en actions) ne correspond pas à l’objectif affiché : a priori compte tenu des tendances à long terme de la bourse et des fonds euros ou scpi, nul besoin d’investir 100% de son capital pour faire mieux.

Vous ajoutiez

Ulysse, le 22/03/2011 a écrit :

Je n’attends pas des miracles de la bourse car je ne me sens pas la capacité ni l’envie d’y passer le temps qu’il faudrait, mais tout ceci peut évoluer progressivement d’ici quelques mois/années.

Ça c’est l’erreur classique qui consiste à croire que pour atteindre ses objectifs en bourse il faut forcément être analyste financier et y passer des heures. Déjà tout dépend de votre objectif, ensuite pour nombre d’investisseur "moins c’est mieux", moins on surveille son portefeuille et moins on y touche, mieux c’est.
C’est autant d’occasions de moins de faire des erreurs.

@dangarcia : Je n’ai pas grand chose de pertinent à répondre sur ces citations de 2011. La situation était vraiment trop différente par rapport à maintenant. Je vivais pleinement de ma passion tout en m’occupant de ma fille et j’investissais surtout pour ne pas laisser l’argent dormir sur des comptes. Je cherchais sans doute inconsciemment à préparer l’arrêt de ma passion rémunératrice et la reprise d’une activité classique, ce qui arriva 2 ans plus tard.

Par contre je précise ne pas être du tout dans la situation que vous évoquez d’un patrimoine investi 100% en action. J’étais monté à 40% environ début octobre en comptant certains placements typés "actions" contenu en assurance vie. L’enveloppe PEA+CTO investie en bourse était inférieur à 25% du patrimoine global jusqu’à ce matin.

Il y a un an jour pour jour j’étais à 0% en action. Je suis monté progressivement comme attiré par les opportunités nées du krach covid et je ressors aujourd’hui pour les raisons indiquées précédemment.

@Scipion : Quel honneur de vous voir intervenir ici ! Je suis globalement d’accord avec ce qui vous écrivez qui résume bien la situation et la manière dont j’aborde mes achats et qui m’amène ensuite souvent à me trouver plein de bonnes raisons de vendre.

La seule nuance que je tiens à apporter concerne le covid. Je vous rejoins tout à fait sur l’exagération qui est en faite et j’ai d’ailleurs posté en ce sens dans le thread sur la pandémie. Je me retrouve dans cette situation d’avoir tout vendu parce que ma vision relativement sereine du virus n’est manifestement pas celle des gens qui nous gouvernent.

Pour être clair je mise sur des mesures de reconfinement total dans les grandes villes dès cet hiver, scénario qui me semblait totalement impossible il y a 2 semaines et qui prend de l’épaisseur jour après jour. Le marché n’aime pas la peur et l’incertitude, je pense qu’il va en avoir pour son argent cet hiver surtout que nous ne sommes que mi-octobre. Le seul véritable doute dans mon esprit concerne la découverte rapide d’un virus qui ferait forcément exploser à la hausse les bourses, au moins à court terme.

Petite parenthèse pour dire que psychologiquement je me retrouve dans une situation assez horrible humainement puisque j’en suis indirectement à espérer que la situation empire pour pouvoir ainsi me repositionner plus bas. C’est effrayant à écrire mais intéressant je pense comme sentiment.

PORTEFEUILLE AU 31/10/2020



ÉVOLUTION AU 31/10/2020



Comme annoncé précédemment le mois d’octobre a été spécial et mon portefeuille ne contient plus que 2 actions. Tout d’abord le BX4 que j’ai renforcé à 2 reprises jusqu’à en détenir 10 000 titres avec une plus-value latente que j’espère concrétiser. Je n’ai pas vocation à garder cette position longtemps évidemment.

Sinon j’ai fait mon premier achat sur le marché US depuis que je suis en bourse. J’avais envie d’essayer pour voir comment cela fonctionnait et j’avais des liquidités sur la CTO suite à la vente d’Unibail. Pour l’instant je ne comprends pas trop car mon PRU monte tous les jours. J’ai acheté les titres à 181 USD mais le PRU sur Fortuneo n’a pas cessé de monter Est-ce à cause du taux de change virtuel qui est calculé quotidiennement ? Je ne pensais pas que cela me changerait le PRU.

Acheter des actions en devise USD sur un CTO en euro ne semble pas des plus pratiques, je me retrouve en moins-value latente alors que le titre cote plus que lors de mon achat. Je n’ose pas imaginer ce qu’on va me reprendre ensuite lors de la vente ? Pourtant le courtage en lui-même semble correct avec 9.5 euros pour tout ordre inférieur à 10k sur le marché US.

Sinon pour le portefeuille en global, le mois dernier j’étais tombé à 15% de liquidité et je suis revenu à 85% donc pas mal de cartouches qu’il va falloir essayer d’utiliser à bon escient.

La performance mensuelle du CAC40 GR est négative en octobre avec une perte de 4.35% ce qui est finalement assez peu. Je ne pensais pas que le confinement serait déjà pricé à ce point là ce qui relativise la réussite de ma sortie anticipée. Mon portefeuille termine le mois avec +3.46% ce qui est fort logique vu que je me suis désinvesti. Je suis conscient que la situation peut vite s’inverser mais je dors bien depuis 10 jours ce qui n’a pas de prix.

PATRIMOINE AU 31/10/2020



Au niveau de la répartition du patrimoine j’étais monté fin septembre à 40% en actions ou assimilé. Je suis retombé à 20% désormais. Niveau assurance vie j’ai arbitré mes UC ETF World vers des fonds euro et je me suis positionné hier pour 29k sur Hedios Performance 33.

Sur l’avenir je ne peux pas vraiment me prononcer sur la répartition visée. J’ai mis de coté au moins provisoirement l’idée d’utiliser le levier du crédit pour un investissement avec ma compagne. Je me suis rendu compte que nos revenus salariaux + scpi sont déjà insuffisant pour être à l’équilibre avec nos dépenses annuelles donc je n’ai pas envie de m’ajouter un crédit sur le dos. Surtout pour un gain modeste par rapport au patrimoine global.

D’ailleurs courant 2021 je vais sans doute devoir "taper" davantage dans le patrimoine car j’ai des travaux importants à faire au domicile. Je ferai surement des retraits en assurance vie.

Dernière modification par Ulysse (01/11/2020 18h51)