SmartPortfolio : création d'un portefeuille de trackers (Lazy Investing)

Plus de smartportfolio ? Une raison ? un autre lien ?

Ah PP, je vous croyais disparu. Sinon, balancez les sources sur github ou framagit si ça vous ennuie de le maintenir (et j’imagine que vous ne comptez plus monter un business là-dessus…) : ça trouvera peut-être preneur.

Bonjour
L’achat de l’ETF VEUR de Vanguard n’est pas disponible en ce moment en raison d’un DICI indisponible en français
Seule la vente est possible donc pas moyen de renforcer notamment chez bourse direct

Est ce le cas chez les autres courtiers ?

Bonjour,

Je m’intéresse de prêt aux ETFs (bien que j’hésite encore avec du titre vif ) et j’avais en tête une répartition :
- 50% Amundi ETF S&P 500 UCITS (Synth. - 4,7 Milliards - Cap. - 0.15%)
- 30% Lyxor ETF MSCI Europe (Phys. - 1,7 Milliards - Dist. - 0.25%)
- 10% Amundi ETF MSCI Emg Markets UCITS EUR C (Synth. - 5 Milliards - Cap. - 0.20%)
- 10% Amundi ETF Japan Topix UCITS ETF EUR C (Synth. - 890 Millions - Cap. - 0.20%)

Comme je regarde plutôt côté PEA, j’ai que du synthétique et via Binck surtout du Amundi.
J’aurais aimé diluer le risque en multipliant les sociétés de gestion mais il n’y a de choix qu’entre ces deux là il me semble.

Sinon, il reste le dernier choix, plus basique mais peut-être tout aussi efficace :
- 100% (PEA) Amundi ETF MSCI World UCITS - EUR C (Synth. - 714 Millions - Cap. - 0.38%)
ou
- 100% (CTO) Lyxor Core MSCI World UCITS ETF (Phys. - 102 Millions - Cap. - 0.12%)

Par contre la fiscalité du Core est impactant. Peut-être quand l’encours sera plus grand et que le PEA sera rempli ?

Franchement ce n’est pas simple de choisir, tout se ressemble de prêt où de loin.
Je trouve finalement Binck assez limitant pour les ETFs (pas de iShare, Vanguard notamment)
Je veux juste psychologiquement éviter d’avoir tout au même endroit.

Cette allocation sera complétée à hauteur de 40% par un fonds euros.

Je pense que c’est assez classique ce que j’envisage mais je suis toujours preneur de remarques au cas où j’aurais loupé quelque chose.

Je compte faire un premier apport et lisser ensuite sur 5 ans car pas mal de cash à investir.

Merci de m’avoir lu

Stouby,

Chez Binck en PEA, vous avez accès à des ETF de BNP, SPDR et Vanguard aussi.

Par exemple, vous pourriez prendre l’allocation PEA indiquée ici pour diversifier les émetteurs et limiter les frais.

Bonjour,

Je serais vraiment intéressé par SmartPortfolio.org. Très dommage qu’il ne soit plus en ligne. Est-ce qu’il y a quelque chose que l’on puisse faire pour aider à le remettre en ligne ?

Non.

Fructif a écrit :

Bonjour,

Comme vous avez pu le voir au travers de mes posts, je suis un grand adepte du « Lazy Investing », dont les grands principes sont :
• Investir dans le marché car les gérants ne font pas mieux que les marchés sur le long terme
• Investir dans des produits peu chers car les frais représentent au final 30% des gains
• Donc investir dans des trackers (frais moyens de 0,3% contre 2% pour les fonds classiques)
• Ne pas faire de Market Timing car personne n’y arrive
• Avoir un portefeuille très diversifié (géographie et « classe » d’investissement)
• Rééquilibrer le portefeuille afin de maitriser sa volatilité
• Optimiser la fiscalité (PEA et Assurance Vie)

Plusieurs éléments de réponse :

1° La période d’étude : le point de départ se situe au plus haut d’une bulle (2000) et la période s’achève au sortir de la crise financière de 2009 (2010). La "recette" Fructif a plus de chance de porter ses fruits sur une période plus longue (20 ans ?). Si vous étudiez la période 1990-2010 ou 2000-2020 le résultat pourrait être largement différent.

2° Vous n’avez pas pris en compte les dividendes car l’indice CAC40 est un indice dividendes non réinvesti. A la louche, il faut rajouter à la performance 2 à 4% de dividendes selon la période étudiée.

3° Surtout, la "recette" Fructif n’utilise pas le CAC comme ingrédient mais le MSCI World, dividendes réinvesti. Et là, le résultat est bien meilleur, la France ayant largement sous-performé le reste du monde (et surtout les Etats-Unis).

Bonjour,

après de nombreuses lectures (dont le livre de fructis), je me suis lancé dans l’aventure PEA.
Cependant, même si mon engagement est récent (qq mois) j’observe que je sur pondère déjà les USA.

J’ai à ce jour la répartion suivante ( full etf)



Que me proposez vous pour balancer correctement les secteurs et les régions ? je pense que je devrais supprimer le world et rajouter un small caps dans le lot.

merci à toutes et tous pour vos commentaires/remarques/propositions.

gizgiz, le 15/11/2020 a écrit :

Bonjour,

après de nombreuses lectures (dont le livre de fructis), je me suis lancé dans l’aventure PEA.
Cependant, même si mon engagement est récent (qq mois) j’observe que je sur pondère déjà les USA.

[…]
Que me proposez vous pour balancer correctement les secteurs et les régions ?

Vous sur pondérez les US par rapport à quoi?
Qu’entendez-vous par "correctement" ?

gizgiz a écrit :

bonjour,

je surpondère les USA vis à vis des autres régions d’une part

En quoi serait-ce un problème ? Estimez-vous que toutes les zones géographiques devraient se voir attribuer le même poids dans votre portefeuille ?

gizgiz a écrit :

Mes lectures m’amènent à diversifier le portefeuille que ce soit les secteurs ou leur géographie pour contrecarrer une baisse brutale d’un domaine ( pour éviter la corrélation des actifs si j’ai bien compris).

Diversifier pour réduire le risque global d’un portefeuille c’est investir dans différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, matières premières, monétaire etc.) peu corrélés entre eux. Une diversification sur différents marchés actions n’a qu’un effet marginal tant la corrélation entre ces marchés est élevée.

gizgiz a écrit :

Evidemment, je pense qu’il n’y a pas de réponse toutes faite car elle dépendent de moi finalement ( mon projet, mon aversion au risque, etc..)

Exact. Objectif, aversion au risque, et connaissances. Si vous avez un objectif long terme, êtes peu averse au risque et avez une très bonne connaissance des marchés financiers vous pouvez envisager d’investir sur les marchés actions en fonction de vos anticipations. Si vos connaissances sont balbutiantes le mieux à faire est sans doute de passer par un fonds représentant le marché dans son ensemble (un ETF World par exemple) qui fera certainement mieux que vous (battre le marché est possible mais nécessite des connaissances pointues, du sang froid et du travail).
Si vous avez un objectif court moyen terme et/ou une forte aversion au risque il serait plus judicieux de réduire le risque comme proposé ci dessus i.e. en allouant une part de votre portefeuille à des classes d’actifs significativement moins risquées.

Chez Nalo, le profil 95% ETF performe à 16,7% !

Source ?
Car il n’y aucune communication sur la performance 2020 sur le site de Nalo

maxicool a écrit :

Chez Nalo, le profil 95% ETF performe à 16,7% !

Source ?
Car il n’y aucune communication sur la performance 2020 sur le site de Nalo

Dans mpon espace client en cliquant sur performances historiques j’ai accès à la performance de l’année en cours sur le portefeuille 95% actions.

dangarcia a écrit :

Sur quelques mois ou quelques années tout est possible.
À long terme rien qu’en économisant 1,65% de frais par an il est probable qu’un investissement en direct avec le moins d’interventions possibles pour éviter de faire des erreurs, soit plus fructueux.

Oui je comprends, mais du coup à l’inverse j’ai du mal à comprendre pourquoi Yomoni et Wesave font beaucoup moins s’il est si "facile" de performer autant que Nalo ne le fait?