Portefeuille d'actions de Bajb

Hensoldt monte significativement après l’annonce de l’entrée au capital de l’État Allemand.

Par ailleurs pour mon achat "émergent" je suis carrément sorti de ma zone de confort en entrant sur "Reliance Industries Ltd" vaste conglomérat indien. Classé Oil & Gas, il y a plus dedans et je pense que c’est une façon simple de s’exposer à l’Inde ce géant en devenir et assez oublié.

C’est décidé je fais rouler mes positions de Saxo vers Degiro et BfBank.

Vente de deux chinoises Baozun qui me déçoit depuis qu’elle est en portefeuille et Inner Mongolia (uniquement cotée en Chine et inaccessible via mes deux futurs courtiers) ainsi que de Hensoldt que je compte racheter un peu à la baisse chez Degiro dès que la poussée de fièvre sera calmée et que mes premiers fonds auront été transférés.

Je suis parti pour un process assez long mais aucune confiance dans un transfert organisé par Saxo et je n’ai plus envie de me prendre la tête avec eux.

Au bout d’une semaine mon problème de transfert de fonds est à peine en train de se résoudre…

Pas de transfert de titres mais des ventes de titres avec des rachats sur un autre courtier. Bien sûr quelques frais de transaction mais franchement vu les décalages de cours depuis ces derniers mois, ces frais sont la plupart du temps minimes.

Autre avantage dont je me rends compte : à chaque fois ai-je envie de revenir sur la valeur ou pas ? Une vraie revue de portefeuille !

Discover Capital Fonds - Squad Fonds en parle depuis un moment.

Sur ce coup là, je trouve déjà pas mal de les voir inscrit sur mon compte Saxo. On verra plus tard pour l’activité dessus.
Pour moi, pas avant des nouvelles de Discover en début d’année prochaine  !

Pas de soucis !

De chez eux vers mon compte bancaire…

Mais nouveau virement hier crédité aujourd’hui. Donc nette amélioration !

Alors on va dire que ce ne fut qu’une succession malheureuse de dysfonctionnements touchant ce virement !

Ces derniers jours :

Allègement sur Baidu et vente de Restaurant Brands (achat d’ennui, je fais mienne l’expression de doubletrouble)
Renforcement de BFT Paysafe et retour sur Amazon qui n’a quasiment pas bougé sur les derniers 6 mois.

J’ai mis en œuvre avec la douceur qui me caractérise ma volonté de cantonner une poche plaisir.

Alors que hier soir mon portefeuille avait moins de 1% de liquidités, il est en ce moment globalement 20% moins important et dans les 80% qui restent se trouvent 1/4 de liquidités.

Je réduis considérablement le risque de voir ma performance baisser significativement (de monter aussi mais la performance de cette année me suffit très largement et c’est mon meilleur benchmark), et augmente artificiellement le TRI du portefeuille.
Sur mon patrimoine bien sûr l’effet est juste stabilisant. Je considère la poche "plaisir" comme d’ores et déjà dépensée. Malgré cela mon patrimoine financier a augmenté cette année de plus de 20%.

J’ai coupé dans à peu près toutes les lignes, sorti quelques valeurs et en ai entré d’autres.

Plus de détail dans le reporting de fin d’année  !

Pour compléter ce reporting.

Le TRI est calculé avec pas mal d’apports et retraits et il est annualisé. Donc certaines valeurs en pourcentage peuvent être proches sans que cela n’ait rien de significatif.
Quand j’ai commencé à calculer le TRI j’ai retracé 3 à 4 fois (pour être sûr) l’ensemble des mouvements entrants sortants depuis le lancement du portefeuille.

Voici après un dernier mouvement hier soir, une vue globale du portefeuille en proportion décroissante. Beaucoup d’entre vous y retrouveront leurs idées, d’autres pourront piocher dans des idées trouvées par ailleurs.

Bonne année 2021 !

Air Liquide
Amazon.com Inc
Sony Corp. A.D.R.
Blancco Technology Group PLC
Prosus NV
Exor NV
Baidu Inc
Fomento Económico Mex (FEMSA)
Nintendo A.D.R.
Kitron ASA

Pinterest Inc
Auriant Mining AB
Kri-Kri Milk Industry SA
E.D.P. Renovaveis SA
Schouw A/S
Twitter Inc
Fujitec Co Ltd
E4U as
AqualisBraemer ASA
Pershing Square Tontine Holdings

DTS Corp
Pasona Group Inc
Discovery Inc A
Dropbox Inc
Foley Trasimene Acq. Corp (Paysafe)
Sea Ltd ADR
Focus Home Interactive SA
StoneCo Ltd
Hellofresh SE
IAC/InterActive Corp

Wirtualna Polska Holding SA
Polskie Gor. Naftowe i Gazownictwo SA
ArcticZymes Tech ASA
Medios AG
SIF Holding
Walt Disney
Just Eat Takeway,com NV
Irisity AB
11 bit studios SA
Kinnevik AB B

Euronav
Pexip Holding ASA
Newlat Food
NCC AB
MercadoLibre Inc
Ros Agro PLC GDR
Sdiptech AB
Kazatomprom JSC
NRC Group ASA
Domino’s Pizza Enterprises Ltd

Samsung Electronic Co Ltd GDRS
InMode Ltd
Vestas Wind System A/S
Mach7 Technologies Ltd
The Social Chain AG
Nextdc Ltd
Nagarro SE
Multiconsult ASA
Ion Beam Applications SA
Sinch AB

Hostelworld Group PLC
Azelio AB
STO SE & AG
Par Technology Corp
Games Workshop Group PLC
Semcon AB
Zebra Technologies Corp.
Micro Systemation AB
RPMGlobal Holdings Ltd
Elastic NV

Digital Turbine Inc
Darling Ingredients
Holmen AB
Ping Identity Holding Corp
KKR & Co
Swedish Orphan Biovitrum AB
PayPal Holdings Inc.
Kinsale Capital Group Inc
Alibaba Group Holding Ltd ADR
PushPay Holding Ltd

Nexon Co Ltd
Nynomic AG

Je continue le balancier avant de m’éloigner une quinzaine de jours. Petit apport également !

Sont sortis :

tharissa
domino pizza
sinch
amazon
disney
kinsale
hostelworld
uie
dropbox
focus home


Sont revenus :

Hellofresh    -
Agfa            Rubicon
Invision       Rubicon
Green Landscaping    Fortezza
GTT             pvbe

Sont entrés :

Salesforce    Forager
Lu-Ve          Amplegest
Delignit        Discover
WSP            Didner
Cosan          bullebier
Mercator      Quaero

Sont renforcés

Kinnevik
JustEat

BILAN MARS

Un mois bousculé avec encore des entrées-sorties à foison et des renforcements (cf. top 10).

Performances

- sur le mois : +1,64%
- sur 2021 : +6.67%
- depuis le lancement (2 ans et 3 mois) : +37.62%

Principales valeurs
Nintendo ADR
Blancco Technology Group PLC
Prosus NV
Samsung Electronic Co Ltd GDRS
Air Liquide
Porsche Automobil Holding SE
Azelio AB
Kitron ASA
Liberty Global PLC C
Sony Corp ADR

Répartition géographique
Scandinavie    14,37 %
Asie Océanie développées    12,86 %
Royaume Uni    12,83 %
Amérique du Nord    12,52 %
Europe du Sud    12,46 %
Europe du Nord    11,83 %
Europe émergente    8,96 %
Asie Émergents    6,84 %
Amérique Centrale et du Sud    5,85 %
Afrique Émergents     1,34 %
Liquidités    0,13 %

Mes entrées-sorties sont comme toujours inspirées de mes lectures "factsheets", "blogs" et ce forum

Des apports de fonds ce mois-ci.
Peut-être pas le meilleur moment pour des apports… mais bon !

Je n’ai pas noté les sorties. Et de toute façon je n’ai plus les valeurs

Les retours :
Alfen
Newlat Food
Sinch
Alibaba
Alphabet

Les nouveaux joueurs :
Comme toujours mes inspirations sont les facsheets mensuels / trimestriels des fonds que je suis, le forum et quelques blogs.
Friedrich Vorwerk : Allemagne ; IPO récente, ingénierie et efficience énergétique
Lubawa SA : Pologne ; industrielle aéronautique espace pas chère
Smart Metering Systems : Royaume Uni ; efficience énergétique
Sitowise Group : Finlande ; IPO récente, ingénierie "smart city"
Suzuki Motors : Japon et indirectement Inde avec Maruti ; automobile
PZU : Pologne ; assurance
PagSeguro : Brésil ; moyens de paiements
Nihon M&A : Japon ; services financiers
Manchester United : Royaume Uni ; club de sport (achat fait avant le psychodrame)
Moderna : États Unis ; pharmacie
Veeva System : États Unis ; digitalisation santé
Yalla Group : Émirats Arabes Unis ; réseau social

Le portefeuille comporte 73 valeurs et les 10 principales sont :
Sony Corp ADR
Prosus NV
Nintendo ADR
Alibaba Group Holding Ltd
Semcon AB
Fomento Económico Mex (FEMSA)
Air Liquide
Samsung Electronic Co Ltd GDRS
Cresud Sacif y Agro
Blancco Technology Group PLC

A priori la performance lundi, sachant qu’elle ne sera pas fameuse relativement à beaucoup de benchmarks (y compris des membres du forum). Franchement j’aime bien mon portefeuille et s’il pouvait continuer à évoluer à ce modeste rythme sans trop de secousses cela m’irait très très bien.

Heureux de votre intérêt mais je ne publie ce portefeuille qu’une à deux par an, par contre les mouvements sont à peu près répertoriés. Cruel manque de motivation je l’admets  !

Pour compléter hier, vente aujourd’hui de Blancco Tech. Pas pour une raison liée à la valeur mais elle n’est pas négociable via Saxo (héritée de Binck) et je ne tenais pas à rester collé en cas de coup dur inattendu. Une bonne heure quand même pour parvenir à joindre un interlocuteur, arriver au troisième et vendre.
Bon ça reste mieux que l’Assurance Maladie où depuis 3 jours je tente en vain d’ouvrir un Dossier Médical Partagé !

Pour revenir aux coups dur,s aujourd’hui Sinch, Discovery, Yalla, Semcon ne vont pas améliorer la performance mensuelle !

J’attends de voir le reporting mensuel de Forager pour revenir ou non sur la valeur .

Un point sur la poche technologique-digitale du portefeuille qui représente environ 20% de ce dernier :
C’est la partie qui encaisse le plus de baisse depuis quelques semaines avec en tête de ces baisses parfois brutales Twitter, Baidu, Sea et Sinch. En mai une seule valeur en vert Wirtualna Polska

J’ai arbitrairement divisé cette partie du portefeuille entre technologie et digital.

Technologie :
Elastic NV : une deuxième ou troisième fois en portefeuille. Logiciels libres qui monétise encore peu ses activités. Déniché chez Greenhaven Road
Veeva Systems : logiciels santé. Le trend macro est là espérons que ce sera le bon media pour le jouer. Trouvé chez Riche et Indépendant
Sinch AB : une deuxième ou troisième fois en portefeuille. Logiciels de communication smartphones. Dans pas mal de fonds scandinaves suivis. Achat à contretemps ?
DTS Corp : IT japonaise. Chez AVI AGT
Samsung Electronics et Sony Corp : deux grands classiques asiatiques sur des lames de fond.
OboTech Acquisitions : nouvel arrivant de ce matin. SPAC à vocation technologique. En très bonne position chez Paladin ce qui me suffit, cote à sa valeur nominale (il y a eu détachement de bons de souscription). J’ai fait référencer la valeur chez DeGiro (gratuit).

Digital :
Baidu, Sea et Alibaba : trois autres classiques asiatiques qui souffrent (Sea un peu moins)
MercadoLibre : retour récent avec donc un timing très moyen
Twitter : quand ils monétiseront comme les autres cela vaudra plus… s’ils y arrivent !
IAC/InterActive : développeur américain déniché chez SirConstance
Wirtualna Polska : développeur polonais bêtement screené
Prosus : développeur sud-africano-européano-chinois-russe qui est la plus forte pondération de tout le portefeuille

Dernière modification par bajb (14/05/2021 14h38)