Portefeuille d'actions de Sartorius

Bon, hé bien il semblerait que ce soit la douille!

Les deux portefeuilles ont bien changé de couleur depuis le début de l’année…

Concernant le PEA j’ai continué mes achats progressifs (et ennuyeux!) d’ETF à coups de 1000 euros, essentiellement sur le tracker World et un peu d’émergents.



Le portefeuille de foncières est celui auquel j’accorde le plus d’attention, celui ou je passe le plus de temps à chercher des idées d’investissements, quoi renforcer, dans quelles proportions… et c’est celui qui évidemment ramasse le plus!



Depuis le début de l’année mes achats ont été :
-Preferred Apartment Communities le 27/01
-Covivio Hotels le 27/02
-Covivio le 13/03
-Renforcements également le 13/03 de OHI, Ventas, et Simon Property

Mes achats/renforcements du 13/03 me paraissaient bon marché, je crois que je n’ai pas réussi à être assez patient pour attendre encore un peu, vues les baisses qui s’en sont suivies…

Les 2 portefeuilles sont différents l’un est diversifié sur tous les secteurs, l’autre ne cible qu’un secteur mais essaie de toucher un maximum de ses sous-catégories. On voit quand même que malgré un timing d’ouverture différent des 2 comptes, un lissage mensuel sur des etf limite la casse.

Mes sentiments du moment sont partagés entre la déprime des moins-values qui s’accumulent et l’excitation des opportunités qui ne se représenteront peut-être jamais. Je pense que la crise du moment est sérieuse, mais qu’elle sera surmontée.

Je n’ai rien vendu, je ne compte pas le faire, mais j’hésite à renforcer.

Au plaisir.

Sartorius a écrit :

Mes sentiments du moment sont partagés entre la déprime des moins-values qui s’accumulent et l’excitation des opportunités qui ne se représenteront peut-être jamais. Je pense que la crise du moment est sérieuse, mais qu’elle sera surmontée.

Je n’ai rien vendu, je ne compte pas le faire, mais j’hésite à renforcer.

Pourquoi ne pas temporiser ? Dans 20-40ans , vous serez peut etre encore investi, qu’est-ce que 2-3 mois vont changer.

L’analogie est très bien vue je suis dans le même cas avec un horizon de placement plus court et surtout, pas ou peu de capacité d’épargne à investir dans les années qui viennent.

Dans votre cas un critère intéressant à regarder c’est combien représente le montant que vous avez à investir aujourd’hui par rapport à votre capacité d’épargne (3 mois ? 1 an ? 10 ans ?) et votre patrimoine global en cible. Si votre objectif est de vous constituer un patrimoine de 1M€ et que vous avez 10k€ à investir aujourd’hui ça ne fera pas une grosse différence que vous les investissiez aujourd’hui ou dans 2 ou 3 mois quelle que soit l’évolution des marchés.

Bonsoir Levovitch,

Je dirais plutôt qu’Argan et Foncière Inea ne sont pas ENCORE dans mon portefeuille de foncières .

Argan c’est un peu celle que vous voyez de loin, qui est toujours trop chère, que vous ne vous décidez jamais à acheter, dont le cours semble ne jamais descendre, mais que vous aimeriez bien avoir secrètement! Dans le même état d’esprit, j’y mettrais Digital Realty Trust chez les américaines.

Foncière Inea (comme Argan) est dans ma liste de favoris, avec une vingtaine d’autres, pas facile de se décider. Elle fait un peu doublon avec la SCPI PF02 que j’ai déjà sur le créneau des bureaux verts en régions. Toutefois, quand je vois l’historique du cours ces dernières années, cela fait un sympathique rendement au regard de la relative stabilité du titre en ces temps de crise.

Pour résumer, les 2 m’intéressent, comme tellement d’autres. J’en achète beaucoup, je préfère diversifier à outrance, ça m’évitera de reproduire ce que j’ai fait avec Unibail en renforçant à la baisse fin 2018. Elles seront donc probablement miennes d’ici quelques temps!

Sartorius, si ça peut vous rassurer, ces temps-ci les foncières logistiques et de data centers aux US sont plutôt pas très chères, compte tenu de leur profil de croissance ; en tout cas bien moins qu’à l’été 2020. Regardez les cours de Prologis, Americold pour la logistique, et DLR, Cyrus One, Equinix et QTS pour les data centers.

Bonjour

Je rajouterai VTR et PEAK pour les foncières de santé même si VTR a bien retracé…

C’est pas faux

Concernant les foncières de santé, j’ai déjà du VTR, du OHI et du Icade. Je note l’idée de PEAK.

Sartorius, le 01/11/2020 a écrit :

- Je crois que je ne sais pas vendre…

Sauf erreur de ma part, une baisse latente de presque 4500 €, en CTO, est constatée sur Unibail-Rodamco-Westfield, en novembre 2020.

Avez-vous pensé à tirer avantage de la baisse du titre URW pour réaliser (matérialiser) une partie de cette moins-value (via opération de vente/achat) et réduire l’imposition de vos plus-values futures ?

Avec un TMI de 41%, 4500 € de plus-values exonérées d’impôt et de prélèvements sociaux, ça peut-être intéressant.

On ne sait jamais : peut-être qu’un jour vous aurez besoin, pour une dépense de consommation par exemple (cadeaux, voyages, aide ponctuelle à la famille, etc), de revendre une des lignes en plus-value de votre CTO. Matérialiser une moins-value sur URW permettrait de vendre une ligne en plus-value en limitant l’impact fiscal de cette vente.

C’est juste une idée. J’ignore en effet si cette opération de vente/achat est adaptée à votre situation personnelle.

Bonjour à tous, le moment me semble bon une petite mise à jour avec des chiffres plutôt flatteurs après quelques semaines turbulentes.

Côté PEA, la valorisation est à 113 k€ après des apports toujours réguliers et des indices en bonne progression. Quelques doutes fin septembre début octobre avec pas mal de volatilité.

Une ligne en moins dans le portefeuille, à savoir l’ETF small caps Europe d’SPDR qui n’était plus éligibile au PEA en raison du brexit.
Comme je l’expliquais sur la file Saxo, j’ai sûrement tardé à me préoccuper du problème, mais Saxo n’a pas été des plus aidants en amont puisque j’ai été informé en dernière minute, après la date butoire de fin septembre.

Pour résumer, la ligne a été transférée sur mon CTO, je l’ai vendue car pas assez de liquidités sur le compte, et le montant de la ligne devenue inéligibile a été retransféré vers le PEA afin de ne pas modifier les valeurs d’entrées sorties du compte. (sur cette partie, Saxo a bien géré avec un chat réactif et peu d’actions de ma part).

Je renforce progressivement les 3 lignes restantes et devrais à priori rester là dessus, je me pencherai sur les small caps Europe dans un futur PEA-PME (non ouvert à ce jour).



Côté CTO, je me rapproche gentiment de l’objectif, à savoir 100k€ de versements, j’en suis à environ 90k€ avec une valorisation à 94k€.

-Nouvelle ligne : Vonovia
-Allègement d’Icade (-1k€)
-Renforcements de Atrium reit, Boston Properties, EPR Properties, Foncière Inea et Tour Eiffel

Si je veux un portefeuille équipondéré, il faudrait renforcer les foncières de commerce (Klépierre, Carmila, Mercialys…) qui ne sont pas chères en ce moment mais le marché a du mal à être optimiste, et du coup moi aussi. Donc pour l’instant, expectative. Je suis preneur de vos avis sur ce point!







Bon week-end!