Portefeuille d'actions de TimeIsMoney

Sur EDF et Twitter, je suis très sceptique. Avez-vous regardé le graphique de cours à dix ans d’EDF ?
Cette entreprise est une catastrophe industrielle, aux coûts actuels les EPR fournissent l’électricité la plus chère au monde… Et c’est sans compter sur le coût des démantèlements qui risquent d’exploser les sommes provisionnées et du site d’enfouissement Cigeo qui s’annonce tout aussi exorbitant. Le cours de l’action est  passé de 80€ en 2008 à 9 aujourd’hui, je doute que les dividendes généreux compensent la perte de capital.
Concernant twitter, le modèle parait rencontrer de très sérieuses limites et l’entreprise n’est toujours pas rentable à contrario de Facebook qui est une machine à cash… Là aussi, le cours a été divisé par 4 depuis l’introduction en bourse fin 2013.

Bonsoir,

Je m’intéresse aussi aux pétroliers Total Gabon et Shell j’aimerais connaitre votre point de vue plus en détail. Total Gabon à vu son CA diminué de 45% récemment vous dîtes vous même vouloir investir sur du court terme, cette ligne  fonctionnerai dans une optique ou les coûts des matières première monterais rapidement or pour le moment je ne vois que des pays qui n’ont jamais autant produit de pétroles d’ou mon interrogation.

Concernant Dream Office, j’ai eu la chance de prendre le train en marche avant les résultats annuels : A combien estimé vous vendre si vous prenez position ? A votre place je me serais renseigné davantage sur Cominar qui publie ses résultats demain et qui possède un rendement plus élevé mais il commence à se faire tard pour étudier le sujet et prendre position dessus avant demain. De plus, je ne pense pas qu’il faille réfléchir en terme de dividendes.

Au plaisir de vous lire

AMF: Je suis positionné sur Dream Office et Cominar et observe les pétroliers. Le nombre de ligne que je possède depuis mes débuts se comptent sur les doigts d’une main.

Bonsoir,
Total Gabon plusieurs problèmes :
- les reserves de pétrole limité (mais il y a toujours un espoir de faire une découverte ultérieurement).
- beaucoup de puits de pétrole en mer d’après ce que j’ai compris, donc un prix de revient plus élevé
Le cours risque certainement encore de baisser, mais on est quand même presque au prix de 1999, c’est avant tous un paris que investir dans Total Gabon sera beaucoup plus rentable que investir directement dans Total. Il n’y aura certainement pas d’augmentation de capital et d’autres mauvaises surprises.
Le pétrole est encore beaucoup trop bas et 2016 risque d’être une année charnière pour les pétrolières, beaucoup de puits n’étant pas rentable à ce prix.Quand je dit faire du B&H c’est le temps que les cours se rétablissent : 1, 2 … 3 ans ? Au dernière nouvelles les productions devraient être stabilisé  à défaut d’être baissés sur proposition des Saoudiens, nous avons donc peut être déjà touché le plus bas du cours du pétrole, mais il me semble qu’il faille un cours à plus de 50/60$ pour que beaucoup d’investissements soit rentable (à vérifier).
Merci pour Cominar que je ne connaissais pas ! Je la met sur ma watchlist, un beau tracking de hausse des dividendes, il faut voir aussi sur quel type de biens ils investissent.
Pour Dream Office, je pense que je la garderait simplement dans mon porte-feuille en B&H le temps qu’elle remonte vers 30CAD, et que le CAD reprenne des couleurs face aux autres monnaies. C’est une bonne période je pense pour acheter des actions Canadienne, mais pas n’importe lesquelles.

Pour Arcelor, oui une catastrophe pour les actionnaires historiques, tout comme EDF ! Surtout pour ceux qui ont acheté les obligations convertible au sommet de la bulle, Mittal sait ce qu’il fait. Mais mon PRU est de 3.05€ L’AK ne permettra pas d’investir, mais de réduire l’endettement afin de passer la tempête, l’endettement est passé de 28milliard en 2008, à 16 milliards actuellement, et sera théoriquement à 12 milliards d’après ce que j’ai compris après l’AK ( vente d’une filiale pour 1milliards). Je trouve donc l’endettement plutôt très bien maitrisé. C’est aussi la conséquence d’une intégration verticale qui a durée plusieurs année, il y a des avantages, et des inconvénients quand toute la chaine de production du minerai au produit fini est en crise. Les cours de 2006/2008 étaient complètement délirant. Contrairement aux pétrolières AM va bénéficier des mesures de protectionnismes qui sont prises un peux partout, le pétrole lui par contre il risque de rester bas encore un moment en effet. Moi j’aurai plus peur d’acheter une entreprise qui côte plusieurs fois son chiffre d’affaire hors période de crise.

Je suis curieux de connaitre vos valeurs plus solide pour jouer le retournement des matières première MisterVix ! Arcelor est en effet un investissement très risqué.  Pouvez vous m’en faire part ?

L’année est presque terminée et je pense que c’est le moment de faire un petit bilan sur mes investissements.

je n’ai pas touché à mon PEA ou j’ai pu profité du krach de janvier, j’ai du remettre environs 600€ pour participer à l’AK de mars et ainsi baisser mon PR à 2,70€



Après une longue attente, la vente de ma part d’un bien immobilier a eu lieu j’ai donc ouvert et investis tous avec le reste de mon épargne de précaution dans un CTO pour un total de 86000€ chez binck. Ce déblocage de fond n’ayant eu lieu que à la période Aout / Juillet j’ai malheureusement raté de belles occasions, mes prévisions de janvier se sont avérés exacte pour la plupart. J’aurais encore peu investir dans Glencore qui était environs à 150 pence mais j’ai raté l’occasion ( Glencore côte aujourd’hui presque 300 pence ).

Deux achats ont été majoritairement influencé par des personnes tierces :
- Easyjet via un conseil sur ce forum suite au brexit
- Essentra via le site Motley Fool
Il s’agit de deux sociétés à forte croissance mais ayant un PE très élevé. Je suis content que les dommages ne soient pas plus grave, un moment j’étais à presque -50% pour Essentra et -35% pour EasyJet. Cette experience mon conforte dans mon choix d’investir en priorité dans des sociétés aux fondamentaux solides ET à valuation intéressante. La marge de sécurité  sur Essentra et EasyJet était trop basse selon moi. En conclusion attention à l’intrinsic value à l’instant T sans tenir compte des prévisions de growth optimiste.
- J’ai à ce jours encore 40 000€ de liquidité que je ne sais pas investir. Le dollars ayant un valuation stratosphérique, la livre ayant fortement chuté ces dernières jours, j’ai heuresement changé la majorité de mes euros en livre au taux de 0,86livre pour 1€.
- A quand le prochain affolement de marché ? Le krach des géants du web ? J’aimerais toujours investir dans twitter mais pas à 1€ pour 1,05$.
- J’ai fais mon méa culpa sur EDF : ne pas investir dans des sociétés publique mal gérées par des gouvernement uniquement intéressés par leur reélection que par la pérennité de ces entreprises est devenue une règle d’or pour moi.

Après avoir liquidé mes positons graduellement de début 2019 à début 2020 j’ai décidé de rentrer all-in fin 2020.
Ma philosophie est que l’immobilier est un placement sur et que les SIIC françaises sont sous évalués pour des raisons idéologique propre au commun des français qui préfèrent investir en nom propre que via une SIIC. Aussi je projète de me construire une retraite via dividendes de SIIC.
En suivant les principe value j’ai choisi un panier de SIIC, mais j’ai investis la moitié de mon capital dans URW et ai participé à l’AG en ligne afin de rejeter l’AK et nommer le consortium Refocus.

Toutes les SIIC ou j’ai investi avaient une forte décote sur leur ANR et un fort potentiel de dividende si leurs situation financière se rétablie une fois la crise du COVID terminé :
URW : décote de 80% sur ANR et biens de standing
Klépierre : diversifier par rapport à URW, bilan solide.
Icade : bilan solide, pole santé et biens de standing.
Mercyalis et Carmila : Même dans un scénario apocalyptic ou les français feraient leur courses exclusivement en ligne, les surfaces de supermarché sont déjà et continueront d’être les hangars de stockage pour les courses en ligne.
Société Général : Cours massacré à cause de pertes exceptionnels lors des précédents trimestres. Je mise sur un retour à la normal après le COVID.

Si les dividendes de ces sociétés sont rétablis d’ici quelques mois/années à leur niveau pré COVID cela me fera une moyenne d/environs 2000 euro brut / 1780 euro net par mois.



Mes regret de ces années passées :
- ne pas avoir investir sur AMD à 3 USD l’action malgré ma bonne connaissance du dossier.
- ne pas avoir investie sur twitter
ne pas avoir investi plus sur Claranova ( gain d’environs 800% à la vente )
avoir suivi des conseils de sites d’investissement en ligne payant ( fools.com dans mon cas )

Les actions et sociétés que je suis :
- Nokia : acteur de la 4G en devenir
- Huawei ( société privé )
- Kraft Heinz
- Bonduelle SA
- AT&T

Les actions que je fuis :
- actions growth pas rentable ou avec des P/E délirant du style Tesla / Amazon
- Les valeurs refuge de la période COVID du type LVMH / Tech qui vont s’écrouler à la fin de la crise.
- Le secteur du tourisme qui ne va pas revenir à la normal avant plusieurs mois / années.

Dernière modification par TimeIsMoney (27/01/2021 16h13)

Effectivement la formulation correcte est "les actions et sociétés que je suis" .
Dans le cas de Huawei l’actionnariat des employés étant généralisé cela laisse présager une future IPO. Plus généralement je m’intéresse de loin à l’ouverture en cours des marchés financier Chinois qui ouvre de nouvelles perspectives d’investissement.