Portefeuille d'actions de Phare17

Bonjour Phare17,

C’est une bonne démarche de simuler un portefeuille virtuel avant d’investir en réel - même si certains aspects cruciaux (par exemple la gestion psychologique du portefeuille lors des phases de forte volatilité) sont difficilement "simulables".

Quelques réflexions sur votre sélection de titres américains :

- Globalement, c’est une sélection de qualité correcte à mes yeux, peut-être avec un peu trop de valeurs pétrolières (cela dit, elles ne semblent pas "chères" actuellement par rapport au reste du marché américain).

- Absence remarquable des GAFAM : sans doute vous semblent-elles trop chères actuellement : c’est peut-être le cas, mais elles sont sans doute moins chères qu’une large partie de la cote technologique américaine. Surtout, quand l’on fait des screeners multi-factoriels (avec des notes pour la croissance, la profitabilité, la performance de long-terme, les distributions etc.) on s’aperçoit que les 5 GAFAM se retrouvent systématiquement dans le premier quintile (voire décile) de la cote américaine. Ce sont simplement des entreprises de très, très grande qualité. ça me semble périlleux de parier contre elles. Ma suggestion, si vous trouvez les GAFAM trop chères à votre goût, ce serait de réfléchir à leurs business models respectifs, sur le long-terme, et sur cette base, d’en sélectionner au moins 1 (ou 2) pour votre portefeuille.

- Visa, Mastercard, Square et PayPal sont aussi absentes de votre liste : pour moi, ce secteur est assez incontournable, et je ferais donc la même suggestion que pour les GAFAM, de réfléchir aux fondamentaux des 4 et d’en choisir au moins une.

- De façon générale, votre portefeuille américain est un peu "old school", avec une pondération assez faible de la technologie, dont le poids a beaucoup monté cette année dans la cote américaine : c’est peut-être une bonne idée, dans la perspective d’une correction possible (ou probable ?) sur les valeurs technologiques, parfois très chères, en 2021.

- Une autre stratégie (que je préfère, personnellement) est d’injecter de la technologie dans un portefeuille mais (i) à plus faible dose que dans l’indice (si vous anticipez une correction sur ces valeurs) et/ou (ii) en écartant les valeurs aux ratios de valorisation extrême. Le secteur technologique américain offre toute la palette des phases de développement technologique, de la old tech mature (Cisco, IBM, Intel, Oracle…), à des géants à leur firmament (Microsoft, Alphabet), à d’autres géants avec encore un beau potentiel de croissance (Amazon), des firmes émergentes déjà profitables (Trade Desk), jusqu’aux firmes les plus récentes, qui doivent encore démontrer la viabilité de leur business model (Snowflake, Okta, Twilio…). En dosant ces différentes catégories de valeurs technologiques, on peut maîtriser son risque - même si une correction généralisée est susceptible, à court-terme, d’entraîner toutes ces valeurs à la baisse.

- Votre portefeuille comprend néanmoins quelques valeurs à coloration technologique, comme American Tower, Digital Realty et Cisco, que j’aime bien.

- Dans ce portefeuille virtuel, pour 2021, avec une optique GARP + qualité que je vais privilégier cette année, j’aime bien JPMorgan, Lockheed Martin, Realty Income, Prologis (dont je suis évidemment actionnaire). Je réfléchis à ajouter des lignes Merck et T. Rowe Price, dont je ne suis pas actionnaire pour le moment.

- Évidemment, en matière de diversification je suis un "extrémiste", mais à mon sens il est préférable d’avoir 60 lignes de 1k€ chacune que 30 lignes de 2k€ chacune (à moins d’avoir une compétence démontrée en stock-picking), afin d’améliorer la couverture sectorielle du portefeuille (ce qu’on peut aussi faire en éliminant/limitant les doublons).

Comme indiqué dans mon dernier message, contrairement à mon idée première, je vais regroupé mes interventions sur une seule file. Cela aura le mérite de la clarté et il sera plus facile de suivre l’évolution de mon patrimoine pour atteindre 2000 euros de rentes en 7 ans (voir mon portrait pour l’exhaustivité de mon patrimoine).

Je synthétise donc le seul message de ma première file en réactualisant mon portefeuille d’action à la date du 09/01/2021. 

Mes actions se trouvent dans mon PEA (ouvert en 2014 chez la Banque Postale puis Easybourse), mon PEA-PME (Bourse direct fin 2019) et mon CTO (Bourse Direct fin 2019).

Historique PEA
Sur mon PEA, comme tout débutant dans l’investissement avec une stratégie dividende, j’ai choisi des actions à fort rendement. Au final, jusqu’en 2020, j’ai fait peu de mouvement sur les actions que j’avais achetées au fil de l’eau.
J’ai fait des plus values avec Rubis, Thermador Group et Michelin après deux ou trois années de détention.
J’ai revendu Orange et Suez au prix d’achat début 2020 mais après trois années de dividende car je ne croyais plus en ces valeurs (car trop endettées).
Une véritable erreur avec l’achat de Renault, achetée 60 euros et revendue 37 euros après un an en 2020. Je l’avais choisi car elle était très décotée par rapport à son actif, plus de 6 milliards de trésorerie, un PER très faible, un rendement à 6% et une place dans les leaders mondiaux avec l’Alliance. Pour compenser cette perte, j’ai vendu Vinci à 100 euros alors que je l’avais acheté 58 euros.
J’ai fait ces arbitrages (Renault, Vinci, Suez et Orange) en début 2020 ce qui m’a permis d’avoir de la trésorerie pendant la crise. J’ai pu faire baisser le PRU de certaines actions que je détenais (Total, Bouygues, Axa, BNP et Publicis).

Historique PEA-PME et CTO
Ces deux supports sont plus récents.
Pour l’instant, sur le PEA-PME, je fais des achats d’actions du secteur des technologies (Sword, Linedata et Hitechpros) et CBO Territoria une foncière éligible sur le PEA.
Le CTO abrite mes foncières (Altarea, Gecina, Paref, Unibail). Cette année, j’ai surtout été actif sur Unibail. Fin 2019, j’avais acheté 4 actions à 120 euros (mes ordres habituels sur Bourse Direct sont de 500 euros) et au fil de la crise j’ai fait plusieurs achats pour faire baisser le PRU, dont deux avant l’assemblée générale car j’avais plutôt confiance en Xavier Niel et au pire j’aurais été moins dilué avec les actions préférentielles.             
   
Mon portefeuille



Cordialement

Bonjour,

Mon portefeuille



Les mouvements depuis mon dernier message

J’ai fait un apport de 2050 euros.   

Achat
    8     actions Gecina
    30   actions Hitechpros
    8     actions Merck
    6     actions Boston Properties
   

Dividendes
    29.69 euros (GECINA)
      1.65 euros (Realty Income)

Performance mensuelle des actions

    Un gain de 2894.75 euros pour ce mois (+6%).

Deux nouvelles qui impactent ma stratégie :
- l’abandon du dividende par UNIBAIL. Je vais laisser cette ligne en état et j’ai commencé à me renforcer dans GECINA.
- l’impossibilité d’acheter des REITS avec DEGIRO. Depuis cet annonce sur le forum, j’ai acheté Boston Properties sans problème. A voir avec d’autres REITS. 

Cordialement

Dernière modification par Phare17 (07/03/2021 10h19)

Bonjour,

Report de mon portefeuille d’action



Les mouvements depuis mon dernier message

J’ai fait un apport de 2550 euros depuis mon dernier report.   

Achat
    13 actions Danone
    75 actions Orange
      4 actions Gécina   
      2 actions Public Storage
      4 actions IBM
     
Le montant des dividendes depuis le début de l’année est de 761.01 euros.

Performance mensuelle des actions

Un gain de 1979.57 euros depuis le dernier report (+3.35% avec les dividendes).

Les nouvelles du mois :

J’ai déjà un compromis de vente pour mon appartement. Début août, il va falloir que je place plus de 200 000 euros.

J’ai prévu 1/3 comme épargne de précaution (dont une grande partie sur mon PEL à 2.5% brut, mon livret A et mon LDD). Les deux autres tiers dans des actions américaines sur mon CTO DEGIRO, des actions françaises sur mon PEA, mon PEA-PME et mon CTO pour mes foncières et enfin des ETF et fonds très diversifiés (Asie, Emergeant, Santé, Suisse, Pays du Nord …) sur mon assurance vie LINXEA (je ferai un jour un message sur sa composition pour que chacun ait une vision d’ensemble sur mes produits financiers).

Ma stratégie est une stratégie long/moyen terme sur des actions à dividendes avec comme objectif des revenus passifs de 1000 euros.

Pour les actions américaines, après une nouvelle étude du marché, mon portefeuille devrait être composé des actions suivantes :



Je suis preneur de tous conseils ou demande d’information sur ce choix. Il y a 30 actions (AVGO et TXN, AMT et CCI ne comptent pour qu’une car je n’ai pas réussi à les départager). J’investirais donc que la moitié sur chacune du montant prévu par action. Beaucoup de REITS, d’actions solides et deux ou trois paris (EPR, MAIN, IIPR). Selon l’évolution des marchés, il y aura des changements à la marge (ex si JP Morgan baisse je la choisirai à la place de TFC). Un portefeuille d’actions que j’ai essayé de diversifier le plus possible.

Pour les actions françaises, je vais compléter mes lignes actuelles pour avoir des lignes avec grosso modo le même poids. Je vais étudier l’ajout de nouvelles foncières (ICADE, COVIVIO, FREY …).

Dans le cadre de ma recherche de diversification de mes revenus passifs, j’ai regardé le crowdfunding (mais les retours d’expérience sont très mitigés à part peut-être pour l’immobilier), les SCPI (trop chargées en frais) et les obligations (il faut que je l’a retrouve mais il me semble avoir vu une obligation BAC à 6% finissant en 2026). Le bitcoin et les SPAC sont trop risqués pour moi car trop aléatoires. Si je dois prendre des risques, je miserai sur des actions à croissance en devenir mais à petite dose (ex Alibaba, Sea limited, Dropbox, Nio et tous les autres « vedettes » conseillées sur Internet). Il faut juste que je me fasse ma propre opinion mais il y a de grandes chances qu’il en reste peu car je suis un peu « old school » …

Il reste plus qu’à définir le timing pour investir.   

En recevant mes dividendes, j’ai eu la mauvaise surprise de voir qu’il y avait 15% d’impôts sur SWORD (car enregistré au Luxembourg). Je vais regarder si je garde cette action sur mon PEA-PME.

Cordialement

Vu le context actuel, je me permets de vous suggérer d’étaler l’investissement de vos 200 000 euros sur plus d’une année à raison de 3000 euros par semaine.
Et si vous constatez que le marché dévisse fortement, vous cessez d’investir jusqu’à ce que les prix commencent à devenir intéressants, et là vous reprenez votre rythme d’investissement de 3000 euros par semaine (voir vous investissez d’un coup tout l’argent que vous auriez dû investir si vous ne vous étiez jamais arrêté de le faire).
Soyez prudent, et attention au FOMO, avec une telle somme entre les mains, on peut être pris d’une frénésie d’investir et se faire temporairement laminer par un krach (ou définitivement si on décide de sortir du marché au pire moment sous l’effet de la peur dans une ambiance de fin du monde ).

Si votre objectif n’est vraiment que la rente (mais là encore, rien n’empêche de vous créer vous-même la rente en vendant des parts d’ETF ou certaines positions), alors le monde des CEF vous tend les bras

L’avantage des CEF est qu’ils simplifient beaucoup la démarche de rente, sans avoir à choisir entre dividendes et prises de gains en capital : vous déléguez ça au gérant (c’est pour ça qu’il est rémunéré) et vous n’excluez aucun secteur de marché sous prétexte qu’il ne colle pas à l’objectif de rente, notamment la tech et la santé.
Vous, vous vous contentez d’encaisser les coupons à intervalles réguliers - souvent de manière mensuelle.
Après, comme partout, il y a bon et mauvais gérant, et bon et mauvais CEF ; le rendement doit être le dernier critère dans le choix.
N’hésitez pas à poser vos questions sur la file dédiée, ça la fera vivre !

Bonjour,

Report de mon portefeuille d’action



Les mouvements depuis mon dernier message

J’ai fait un apport de 500 euros depuis mon dernier report.   

Achat
    82 actions Orange
    5   actions Rubis   

Je continue à me constituer une ligne Orange. Je ferai prochainement un achat de 800 euros, mon PRU sera à moins de 10 euros. Comme j’ai prévu des lignes d’environ 4000 euros, il me restera encore 800 euros que j’investirai avant le premier acompte soit si le titre baisse à 9 euros ou si il dépasse les 10 euros.
Pour Rubis, j’ai profité de la possibilité du paiement en actions pour ajouter 5 actions.

Vente   
    6   actions Thermador Groupe
    20 actions Aubay

Les mêmes motifs pour la vente de ces deux actions de qualité :
-    des petites lignes de 500 euros,
-    un dividende avec pas assez de potentiel pour rester dans mes actions à dividendes,
-    titres en plus-value, trop chers pour que je me renforce donc je prends mes bénéfices.   

Le montant des dividendes perçus depuis le début de l’année est de 2004.30 euros.

Performance mensuelle des actions

Une perte de 2067.32 euros depuis le dernier report (-3.21 % avec les dividendes).

Les nouvelles du mois 

La vente de mon appartement a été effectuée et je me retrouve à la tête de 220 000 euros à placer.
Un tiers de cette somme va être placé dans de l’épargne sécurisée :
-    40 000 euros sur mon PEL (2.5% brut) comme épargne de précaution à moyen terme,
-    30 000 euros sur mon livret A et mon LDD comme épargne de précaution à court terme et réserve de cash.
Il me restera environ 150 000 euros que j’avais prévu initialement d’investir en bourse majoritairement dans des actions américaines. Malheureusement, les bourses sont au plus haut donc je ne vais plus que mettre 75 000 euros immédiatement. L’autre partie restera en cash :
-    pour alimenter en DCA mensuel des ETF sur mon PEA pendant 4 ou 5 ans (32 000 euros),
-    43 000 euros à investir dans l’année pour compléter régulièrement mes lignes ou saisir des opportunités.
Les dividendes seront réinvestis et les apports que je faisais mensuellement seront dirigés vers mon assurance vie LINXEA pour acheter des ETF, des OPVCM et alimenter le fonds euros.
Dès que j’aurai un peu de temps, je mettrai en ligne sur ma présentation l’ensemble de mon patrimoine ce qui permettra d’avoir une vision globale de celui-ci.
Sur cette file, je continuerai à présenter mon portefeuille d’action et la partie ETF du PEA. Il faut que je m’améliore dans le suivi et le report de mon portefeuille.
Rappel de l’objectif : pouvoir prendre une retraite anticipée dans 5 ans avec environ 1000 euros nets venant de mes placements financiers.

Cordialement