Investir à contre-courant dans les valeurs minières massacrées ?

gustou, le 16/11/2020 a écrit :

Les valeurs du platine et autres métaux précieux associés poursuivent sans relâche le rallye entamé mi-2018, valeurs évoquées ici même le 18 décembre 2017 :

un contributeur du forum a écrit :

Après l’acquisition de Stillwater au printemps, Sibanye devient un acteur majeur de la production de platine ; reste que la compagnie est lourdement endettée et a coupé son dividende. Sibanye a perdu à ce jour plus de la moitié de sa valeur en bourse depuis le mois d’avril, pas sûr que cette acquisition arrange les choses.

Ces minières là n’ont pas du tout profité du rallye sur les métaux car les cours du platinne restent désespérément bas. On notera cependant que l’Afrique du Sud concentre l’essentiel de la production mondiale de platine et que le marché est cartellisé entre 3 groupes : Amplats, Impala et désormais Sibanye. Si les membres de ce cartel parviennent à s’entendre, il est sans doute possible de créer une pénurie artificielle et de faire monter les cours. C’est très anticoncurrentiel, mais c’est bien ce que j’essaierais de faire si j’étais à leur place.

Ce matin à Johannesburg, Impala et Sibanye prennent respectivement 9% et 3,5% :

Depuis janvier 2018, Impala a vu son cours plus que tripler.

La fete continue pour Impala et Sibanye qui prennent respectivement 7% et 6% a JNB.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Pour les minieres ce matin c’est Mardi Gras avec un jour d’avance !

Le peloton est amene par Sibanye qui prend 6%.

Reste a esperer qu’elles ne fassent pas Careme des mercredi….

EDIT : +8% a la cloture pour Sibanye

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Dernière modification par gustou (15/02/2021 18h49)

Pour le coup, mes minières tiennent bon :

- Tharisa (chrome et métaux du groupe platine en Afrique) : +3,11%
- Kenmare resources (titanium au Mozambique) : +0,46%
- Atalaya Mining (cuivre, or et argent en Espagne) : -0,03%
- Kazatomprom (uranium au Kazakhstan) : -0,5%
- Sotkamo Silver (argent en Finlande) : -0,7%
- Rana Gruber (minerai de fer en Norvège) : -3,24%
- KGHM Polska Miedź (cuivre, argent en Pologne et ailleurs) : -5,05%

@SteelStorm : J’étais rentré sur ces valeurs l’été dernier, et je suis en plus value de plus de 50% sur la plupart d’entre elles. Elles sont donc déjà bien montées ! Si vous débutez totalement, je vous conseillerais plutôt de faire un versement mensuel de montant fixe sur votre compte titre et de l’investir mécaniquement sur un indice large. Si l’on s’oriente vers un marché baissier, au final vous devriez mieux vous en sortir que si vous sélectionnez des actions vous-même. Le marché est particulièrement dangereux depuis 6 mois.

Y en a t’il parmi vous qui suivent Auplata (désormais AMG), titre que je suis, autant par curiosité de son histoire mouvementée que parce que j’en une ligne en fond de portefeuille PEA..

A l’origine, unique minière or française (mines en Guyane), végétant d’AK en recapitalisation au gré des managements, elle s’est singularisée par son expansion en 2020 à l’arrivée d’un n-ème nouveau management par l’acquisition d’une mine au Pérou (Pb/Zn/Ag/Cu/Au) et d’une au Maroc (Pb/Zn/Ag). Elle y a gagné en cash-flow et en volume de production.

Son parcours reste un chemin de croix pour l’actionnaire (j’ai hésité à poster dans le fil "L’action que vous conseilleriez à votre pire ennemi ?") et ses derniers "faits d’arme" sont :
- un nouveau plan d’OCA en mai (ORNANE & BSA) de 50M€ (renouvelable 2 fois), pour une capitalisation boursière de 40M€ !
- un imbroglio en cours concernant le rachat de mines d’or en République du Congo, anciennement exploitée par la minière Canadienne Banro, le PDG d’AMG étant également conseiller spécial du président actuel de la RDC, le tout sur fond de sociétés établies aux îles Cayman et à la Barbade…

Pour le coup, c’est une "valeur minière massacrée" (pas sans raison), mais si jamais le dernier deal cité se fait, c’est peut-être une opportunité d’investissement ?

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Je suis toujours investi dans les entreprises de cette liste, sauf Rana Gruber - j’aurais du prendre du charbon polonais à la place…

Atalaya vient de publier une mise à jour des chiffres de sa production et ils sont toujours aussi bons :
Third Quarter 2021 Operations Update and Increase in 2021 Guidance - Atalaya Mining - Third Quarter 2021 Operations Update and Increase in 2021 Guidance

Globalement, je suis très satisfait de mes poulains

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Sotkamo silver, de Janvier à Octobre 2021, a produit 32 tonnes d’argent, 78 kg d’or, 1028 tonnes de plomb et 2324 tonnes de zinc, sous forme de concentrés, pour environ 440000 tonnes de minerais concassées. Tout ce remue-ménage commence à payer puisqu’elle prend 5,61% aujourd’hui.

Aux sud-africaines, la minière de platine Tharisa annonce un doublement se son résultat clos le 30 septembre, cela en dépit d’une légère hausse de ses coûts de transport :

Tharisa expects earnings to double on strong… | Morningstar

Nous prenons 6% ce jour.

Le siège social est à Chypre, donc Tharisa rentre au PEA.

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Tharisa est une vraie entreprise chypriote, il n’y pas que le siège social à Chypre mais aussi le management qui est chypriote.
Pour Saxo attention, Saxo prélève 20% des dividendes de Tharisa quand on met l’action dans le PEA comme si c’était une entreprise sud-africaine. Je leur ai demandé de corriger sans succès pour l’instant.

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Dans le meme delire on a GEO energy, mines de charbons en indonesie, un stock assez prisé par la communaute boursiere Espagnole
Tres peu chere, PE 1 je crois sur les derniers resultats, enorme dividende
Geo Energy Res (RE4.SI) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance

Pourtant je n’en ai pas pris, ce n’est pas un secteur que je comprends bien.

Il y a des évènements au Kazakhstan : suite aux manifestations consécutives à la hausse des carburants, le gouvernement a démissionné et l’état d’urgence a été proclamé.

Cela ne fait pas l’affaire de la minière publique d’uranium Kazatomprom qui voit son cours s’effondrer ce jour à Londres de 8%.

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