Portefeuille d'actions de Caine

Bonjour à tous,

Une petite MAJ à mi-mars, avec un portefeuille qui touche son plus haut historique… Le portefeuille pèse pour une très grosse partie de mon patrimoine, et c’est vrai que les variations quotidiennes qui peuvent représenter plusieurs mois de salaire, font peur. Mais je le vis très bien, et ne regarde finalement que peu ce dernier.
Dernièrement, j’ai renforcé realty income, et ouvert une nouvelle ligne sur SBA Communication.
Je trouve que les valorisations deviennent vraiment élevées, je continue donc dans ma stratégie: uniquement du qualitatif, que je serai heureux de renforcer à vil prix si le marché prend de nouvelles respirations…

J’attends toujours de pouvoir ouvrir mes lignes Hermès, MasterCard et Apple, mais c’est vraiment le manque de liquidité qui m’en empêche… ça et le fait que certains dossiers m’ont semblé présenté un upside plus important (SBAC notamment).

Pour le détail des montants:



Pour une vision encore plus détaillée, avec les +- value par ligne:

Bonjour à tous,

J’ai profité d’une prime inattendue et surprise pour créer deux nouvelles positions sur des valeurs que je trouve originale, et qui participent à une diversification toujours plus importante:

Gladstone Land : je trouve le concept intéressant. Louer des fermes et des terres agricoles. J’aime le coté décoréler des marchés financiers en eux-mêmes, et le potentiel d’appréciation. Le dividende est mensuel, ce qui n’enlève rien! (Idée piquée à Corran)

Sun communities : Du résidentiel de luxe. Le leader US de la maison préfabriquée haut de gamme! Ils font de la vente et de la location. Idem, j’aime le coté à un peu à part des marchés, avec une activité de niche. (Idée piquée à MrDividende)

Je suis impressionné par la profondeur qu’offre le marché US en terme de diversification… Et me réjouis de pouvoir ajouter ces deux nouvelles actions à ma collection!

Honnêtement en foncières de bureaux nord américaines vous pouvez faire mieux que SLG
Il y a une raison pour laquelle elle est faiblement valorisée (et encore, au prix auquel elle est revenue, je la trouve bien chère). Un œil sur le graphique des 5 dernières années vous expliquera pourquoi.

Regardez plutôt ARE, BXP, HPP, DEI, KRC, CUZ ou DEA.

Bonjour à tous,

Je profite de ces quelques semaines de vacances pour remettre à plat ma stratégie. Globabalement, je suis parfaitement à l’aise avec cette dernière: un portefeuille très diversifié, plutôt orienté croissance, avec de grosses positions sur mes convictions fortes (LVMH, Dassault Systèmes, L’Oreal, Kering, Air Liquide, Visa, SAP et Microsoft - liste à laquelle je vais prochainement ajouter Apple et Sofina).

Deux axes à creuser, et, pourquoi pas, développer:

1/ Le PEA-PME

A aujourd’hui, il a très clairement été mis de côté (à peine 3k5 de versement). Je trouve en effet mon portefeuille déjà très exposé aux valeurs européennes (du fait d’un PEA au plafond). Pour autant, l’avantage fiscal est non négligeable. J’ai donc décider d’augmenter le montant de mes versements sur PEA-PME. J’ai profité des derniers jours pour dégager une liste de valeurs répondant à mes critères (de la croissance, un secteur que j’apprécie, et un retour, même minime, aux actionnaires, via le versement d’un dividende).
Cela donne:
Santé: DiaSorin, LNA Santé
Luxe (au sens large) : Laurent Perrier, Interparfum
Industrie: Gérard Perier, Thermador
Techno: Wavestone, BESI, Linedata
Immobilier: CBO Territoria, Réalités
Energies vertes: Albioma
Divers: IDI

Une liste que je juge suffisamment diversifiée. A noter que je possède également mes actions Aubay sur PEA-PME, mais je ne pourrai plus renforcer la ligne, malheureusement…

2/ Les énergies vertes

Vaste domaine, et avoir la certitude qu’un secteur est porteur ne veut pas dire parvenir à parier sur les bons chevaux…
Néanmoins, en plus d’Albioma (en PEA-PME donc), j’ai décidé de prendre le virage, et d’ajouter ce secteur à mes secteurs de conviction (avec le luxe, la santé et les technos). Cela signifie donc m’y exposer de façon importante.
A l’heure actuelle, j’ai en vue deux valeurs nord américaines: Clearway Energy et Brookfield Renewable Partner.
Dans les deux cas, nous avons un retour intéressant à l’actionnaire (via le versement de dividendes), et, surtout, des décisions stratégiques cohérentes. J’apprécie en effet la bonne gestion de ces deux boites.

Les mois prochains verront donc s’ajouter un certain nombre de nouvelles lignes…
La suite au prochain reporting!
Merci d’avance pour vos éventuels commentaires et/ou suggestions!

Bonjour MrDividende,

Pour Ecomiam et Soitec, malheureusement, elles ne rentrent pas dans mes critères. En effet, elles ne versent pas de dividende (même modeste) - sauf erreur.
Pour Delta Plus (CTO) et Robertet (PEA), je les possède déjà dans d’autres enveloppes. Je ne souhaite pas faire de doublons, tant pis si c’est légèrement moins optimisé…

Pour Vetoquinol, en revanche, pourquoi pas! La santé animale est un secteur porteur, la boite semble bien gérée, quoiqu’un peu chère. Cela complètera bien Zoetis, déjà en portefeuille.

Bonjour Caine,

Depuis le 1er juin Interparfums n’est plus éligible au PEA-PME…
Ceux qui la détenaient avant cette date peuvent néanmoins la conserver dans leur PEA-PME.

Dans votre liste vous pourriez ajouter Precia et IGE+XAO.

Bonjour à tous,

Merci pour vos suggestions! Dans la continuité de mon précédent post, j’ai pu initier un certain nombre de lignes, qui seront renforcées au fil de l’eau.

J’ai fini par me couper un bras en vendant ma ligne Unibail, en MV de presque 50%. Les liquidités récupérées m’ont permis d’initier mes lignes APPLE, SOFINA et BROOKFIELD RP. Sur le long terme, j’ai bien plus confiance en ces nouvelles lignes pour créer de la valeur.
C’est seulement la deuxième fois que je liquide une de mes lignes… Après Renault qui avait été arbitré à l’époque pour SAP.

L’investissement mensuel habituel m’a permis de renforcer Microsoft, et d’alimenter mon PEA-PME: bienvenue à DiaSorin, Laurent Perrier et Albioma!

Le nombre de lignes dans le portefeuille ne me gêne absolument pas, je raisonne plutôt en terme de secteur. Je mets en valeur les secteurs qui me semblent porteurs: Luxe (LVMH, Pernod, Ferrari, L’Oreal ou encore, dans une moindre mesure, Lauren Perrier), Techno (la liste est longue, mais Visa, Microsoft, Apple, Dassault ou encore SAP), Énergies vertes (Albioma, Atlantitca, Brookfield RP ou encore Air Liquide. D’autres lignes suivront…), Logistique (Argan, Stef et Fedex notamment), 5G (Vantage, SBAC, Cellnex) et à venir les jeux vidéo (Activision ou Electronic Arts qui sont revenus sur des niveaux attractifs).

Le portefeuille à aujourd’hui:

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 12/08/2021

~Consommation discrétionnaire (18,1%) :
    35 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________7,5%
    29 L'Oreal SA_________________________________3,5%
    14 Kering SA__________________________________3,3%
    49 EssilorLuxottica SA________________________2,4%
    18 Pernod Ricard SA___________________________1,0%
     6 Ferrari NV_________________________________0,3%

~Consommation de base (4,7%) :
   135 Danone SA__________________________________2,6%
    28 Nestle SA (CHF)____________________________0,9%
    43 Unilever PLC (GBP)_________________________0,6%
     6 SEB SA_____________________________________0,3%
     7 Societe BIC SA_____________________________0,1%
     4 Delta Plus Group SA________________________0,1%
     1 Laurent Perrier SA_________________________0,0%

~Energie (4,3%) :
   167 TotalEnergies SE___________________________1,9%
   145 Williams Companies Inc (USD)_______________0,9%
   157 Kinder Morgan Inc (USD)____________________0,7%
    62 Royal Dutch Shell PLC______________________0,3%
    25 Rubis SCA__________________________________0,3%
     5 Gaztransport et Technigaz SA_______________0,1%
    21 Technip Energies NV________________________0,1%

~Services financiers (4,8%) :
   114 BNP Paribas SA_____________________________1,9%
    29 Visa Inc (USD)_____________________________1,8%
   265 ABC Arbitrage SA___________________________0,6%
    13 Caisse regionale de Credit Agricole Mutu___0,3%
    14 IDI SCA____________________________________0,2%
     1 Sofina SA__________________________________0,1%

~Santé (8,7%) :
    60 Eurofins Scientific SE_____________________2,1%
    45 Orpea SA___________________________________1,4%
    98 Pfizer Inc (USD)___________________________1,2%
    25 Johnson & Johnson (USD)____________________1,1%
     6 Thermo Fisher Scientific Inc (USD)_________0,8%
    15 Zoetis Inc (USD)___________________________0,8%
    23 Sanofi SA__________________________________0,6%
    14 Biomerieux SA______________________________0,4%
    23 Royal Philips______________________________0,3%
     1 DiaSorin SpA_______________________________0,1%
    12 Viatris Inc (USD)__________________________0,0%

~Industrie (10,6%) :
    75 Safran SA__________________________________2,5%
    78 Thales SA__________________________________2,1%
    67 Vinci SA___________________________________1,8%
   120 Bouygues SA________________________________1,2%
    34 Stef SA____________________________________1,0%
    41 Compagnie de Saint Gobain SA_______________0,8%
    71 Bureau Veritas SA__________________________0,6%
     5 FedEx Corp (USD)___________________________0,4%
    12 Alstom SA__________________________________0,1%
     3 Colas SA___________________________________0,1%

~Matériaux de base (5,5%) :
    68 Air Liquide________________________________3,1%
     4 Robertet SA________________________________1,2%
    35 Arkema SA__________________________________1,2%

~Technologie de l'information (17,8%) :
   311 Dassault Systemes SE_______________________4,5%
    35 Microsoft Corp (USD)_______________________2,6%
    41 Capgemini SE_______________________________2,4%
    55 SAP SE_____________________________________2,1%
    83 Oracle Corp (USD)__________________________1,9%
    17 Esker SA___________________________________1,3%
     5 ASML Holding NV____________________________1,0%
    31 Amadeus IT Group SA________________________0,5%
    29 Aubay SA___________________________________0,4%
    12 Pharmagest Interactive SA__________________0,3%
    23 Wavestone SA_______________________________0,3%
     7 Devoteam SA________________________________0,3%
    21 Lectra SA__________________________________0,2%

~Services de télécommunication (0,8%) :
     6 SBA Communications Corp (USD)______________0,5%
    24 Vantage Towers AG__________________________0,2%
     5 Cellnex Telecom SA_________________________0,1%

~Services aux collectivités (2,5%) :
   264 Suez SA____________________________________1,6%
    42 Atlantica Sustainable Infrastructure PLC___0,4%
    40 Brookfield Renewable Partners LP (USD)_____0,4%
    10 Albioma SA_________________________________0,1%

~Immobilier (12,9%) :
   129 Xior Student Housing NV____________________2,2%
   117 Realty Income Corp (USD)___________________2,1%
    42 Argan SA___________________________________1,4%
    56 Icade SA___________________________________1,3%
    53 Covivio SA_________________________________1,3%
    56 Ventas Inc (USD)___________________________0,8%
   115 Klepierre SA_______________________________0,7%
   124 Macerich Co (USD)__________________________0,5%
    10 Sun Communities Inc (USD)__________________0,5%
    24 Immobiliere Dassault SA____________________0,5%
    21 Bassac_____________________________________0,4%
    65 Gladstone Land Corp (USD)__________________0,4%
     9 Gecina SA__________________________________0,4%
    18 SL Green Realty Corp (USD)_________________0,3%
    55 Cbo Territoria SA__________________________0,1%

~Fonds/Trackers (9,2%) :
    72 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___8,8%
    12 Apple Inc (USD)____________________________0,5%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 12/08/2021 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (62,5%) :

~Résidentiel (7,7%) :
    21 Bassac_____________________________________3,3%
    55 Cbo Territoria SA__________________________0,5%
    10 Sun Communities Inc (USD)__________________3,9%

~Diversifié (2,6%) :
    18 SL Green Realty Corp (USD)_________________2,6%

~Santé (6,4%) :
    56 Ventas Inc (USD)___________________________6,4%

~Commerce et centres régionaux (20,8%) :
   124 Macerich Co (USD)__________________________4,3%
   117 Realty Income Corp (USD)__________________16,6%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour à tous,

Dernier jour de l’année, l’occasion de faire un point de passage,

Pour rappel les chiffres de l’année dernière:
Total dividendes perçus (net): 3614 euros
Valeur du portefeuille: 254705 euros
Plus value totale (en montant): +21096 euros

Et donc les chiffres de cette année:

Total des dividendes perçus (net) : 5119,38 euros
Valeur du portefeuille: 358028
Plus value totale (en montant): 97880 euros

Quelques réflexions et nouveautés en vrac:

- Création d’un compte titre joint avec ma future femme (uniquement des titres très solides tournés vers le vert: Air Liquide, Schneider, Arcadis ou encore Verallia

- Grosse conviction sur Brookfield Renewable Partners: valeur délaissée cette année, alors que leader dans les énergies vertes, généreux dividendes couverts par les flux, des opérations de croissance externe régulières, un management compétent… Je fais grossir ma ligne au fil des mois

- La performance globale du portefeuille est très largement tirée par quelques titres; LVMH, Microsoft, Oracle, Suez, Eurofins Scientific, CapGemini, Dassault Systèmes, L’Oreal, Kering, Realty Income ou encore Pfizer…

- Outre Brookfield, mes autres renforcements iront vers ces lignes qui surperforment, dès qu’un titre devient un bagger, il sera renforcé

RDV dans les prochaines semaines pour une MAJ plus compllète!

Bon réveillon à tous

Bonjour à tous,

Petit point d’étape, dans la continuité de mon précédent message:

Je continue à ne pas actualiser mon portefeuille, afin de ne pas être atteint par les pertes. Même si on sait que ça fait partie du jeu, le constater est pénible. Ainsi, autant laisser le portefeuille vivre sa vie et ne suivre que les cours des valeurs en shortlist.

Au fil de l’eau j’avais déjà renforcé Sofina, Microsoft, Sword Group et Pharmagest.
Aujourd’hui j’ai récupéré les fonds relatifs au rachat de Suez par Veolia.
J’en ai profité pour renforcer, à l’ouverture : LVMH, Dassault, L’Oreal et Eurofins qui ont bien corrigé ces derniers temps.
Je garde un oeil sur Odet et pourquoi pas Hermès si la correction continue.

En gros je limite ma shortlist aux valeurs déjà citées + Brookfield Renewable Partners, Apple, Realty Income et Visa…
Nous verrons si les soldes continuent dans les prochains jours!
Ce qui est sur c’est que ne pas actualiser mon portefeuille me permet de très bien dormir et renforcer à prix (un peu) cassé ces valeurs me rend confiant pour l’avenir.

PS: relativisons la perte, mon PEA vaut toujours (a priori) + de 200K euros sur 150 investis…

Bonjour Caine,

Vous suivez Sofina ? Forte exposition à la Chine et à THG Group avec de fortes baisses de cours ces derniers temps. J’ai du mal à anticiper les résu sur cette holding.

Bonjour à tous,

Décidément les journées sanglantes s’accumulent. J’avais renforcé Brookfield renewable en fin de mois dernier. Tant mieux, elle a pris 15% depuis, et surnage.

Je continue de mobilier mes liquidités pour renforcer au fil de l’eau: encore Sofina, Pharmagest, et un peu d’Unilever aujourd’hui, à l’ouverture.

Je surveille 3 nouvelles actions, qui pourraient prochainement rejoindre mon portefeuille: Peugeot Invest, Groupe Bruxelles Lambert et BlackRock.
Les 3 me semblent sévèrement punies, et continueraient d’apporter toujours plus de diversification…

Bonjour à tous,

Les marchés dérouillent à nouveau, donc j’ai cessé d’actualiser la valorisation, afin de rester serein psychologiquement (comme aux derniers décrochages me direz-vous).

J’en profite néanmoins pour acheter à bon compte un petit panel d’actions de qualité: je fais grossir mes positions sur Sofina et L’Oreal (deux rescapés parmi les aristrocrates du dividendes européens), Kering et ASML Holding (que je trouve faiblement valorisés désormais, compte-tenu de leur position dominante), et j’ai même accueilli une nouvelle venue dans mon portefeuille… Hermès! Le seul KHOL qui me manquait… Financé entièrement par les dividendes touchés ces dernières semaines.

Sur le marché US, je reprendrai un peu de Microsoft, Apple, Brookfield RP et Realty Income dès que j’aurai débloqué les liquidités de mon PEE (mariage à venir).

Je me réjouis des soldes actuelles, et envisage de rentrer sur BlackRock, qui a beaucoup dévissé…

Bref, rien de bien nouveau, en espérant une remontée des cours pour une prochaine actualisation

Bonjour Caine,

A votre place, aucune hésitation, après de telles chutes, faites cet emprunt et achetez sans retenue. Une telle occasion n’arrive qu’une fois tous les 10 ans. A titre personnel j’ai emprunté mais renforcé un peu trop tôt. Vous avez la chance d’avoir encore des cartouches, alors foncez.