Portefeuille d'actions de Lejeuneinvestisseur

Bonjour,

Une approche que je trouve intéressante est un mix global : titres vifs et ETF avec au sein des titres vifs de la croissance et du rendement.

Si je devais remplir un PEA aujourd’hui, je choisirai des titres vifs (bigs caps) afin de pouvoir alléger (si besoin) et de racheter d’autres titres sans être imposé (avec des frais contenus grâce à la loi Pacte) d’une part et de réinvestir les dividendes non imposés des sociétés matures d’autre part : fonctionnement en vase clos.

Pour le CTO, les ETF capitalisants à réplication physique à très faibles frais annuels (iShares notamment) sur les grands indices (World et S&P 500 particulièrement) sont intéressants pour capitaliser et neutraliser l’imposition tant qu’il n’y a pas de vente.
Si on pense que la tendance haussière de actions est pérenne alors l’investissement en ETF prend tout son sens car par définition, sa valeur suivra le marché.

Une poche titres vifs sur CTO pour surpondérer des entreprises que l’on apprécie particulièrement est aussi pertinent.
Y rajouter quelques REITs diversifiées (tours, datacenter, logistique, résidentiel, commerce) en vue d’une rente future.

Bonsoir à tous,

Tout d’abord merci pour les différents retours.
Je ne garanti pas que les balises sont correctement positionnées, j’ai fait au mieux, je ne suis pas encore 100% familiarisé aux multi quote …

RadioInvest a écrit :

Bonjour,

Une approche que je trouve intéressante est un mix global : titres vifs et ETF avec au sein des titres vifs de la croissance et du rendement.

Si je devais remplir un PEA aujourd’hui, je choisirai des titres vifs (bigs caps) afin de pouvoir alléger (si besoin) et de racheter d’autres titres sans être imposé (avec des frais contenus grâce à la loi Pacte) d’une part et de réinvestir les dividendes non imposés des sociétés matures d’autre part : fonctionnement en vase clos.

Pour le CTO, les ETF capitalisants à réplication physique à très faibles frais annuels (iShares notamment) sur les grands indices (World et S&P 500 particulièrement) sont intéressants pour capitaliser et neutraliser l’imposition tant qu’il n’y a pas de vente.
Si on pense que la tendance haussière de actions est pérenne alors l’investissement en ETF prend tout son sens car par définition, sa valeur suivra le marché.

Une poche titres vifs sur CTO pour surpondérer des entreprises que l’on apprécie particulièrement est aussi pertinent.
Y rajout

@RadioInvest
Effectivement votre point de vue est intéressant, mais j’avais dans l’idée d’investir les dividendes afin d’augmenter mes lignes, étant donné le plafond du PEA atteint dans le cas de la vente du bien immo concerné.

En ce qui concerne ETF je suis partagé, peut-être par mon manque de connaissances sur le sujet me direz-vous ? Même si j’entends bien que ceux-ci permettent une diversification importante et garder un profil « passif » tout en ayant un rendement intéressant . Je ne suis pas fermement contre réserver une allocation sur un ou deux 2 ETFs même si j’ai une nette préférence aux actions.
Petite question qui peut potentiellement paraître « bête », que se passe-t-il si Lyxor ou Amundi fait faillite ? cela est possible ?

Rodin a écrit :

Bonjour,

J’ai principalement une question en terme d’approche flux, vous disiez plus tôt sur le forum

Lejeuneinvestisseur a écrit :
congé sabbatique de mars 2020 à mars 2021 en voulant voyager, bref.

Comment conjuguez-vous ceci avec le fait d’avoir réussi à alimenter le PEA de 37k€ ? En un an et demi dont une année entière sans revenus et avec de (très) fortes dépenses, cela me paraît un très bon résultat ! Je veux donc votre secret pour concilier voyages et investissements 😉

@ Rodin

Je me suis rendu compte tout simplement que je n’ai pas le caractère de rester à rien faire.
Autant avant je demandai à quitter la vie pro au plus tôt, autant maintenant je ne vois pas ma vie sans mais avec d’autres libertés/perspectives.

Je n’ai pas pu atteindre les destinations que nous avions fixées avec ma compagne, confinées à l’étranger d’avril à début juin, puis retour en France en juin 2020, j’ai travaillé/voyagé, fait un van aménagé et revendu en février 2021 avec une petite PV
Sinon je suis un adepte du voyage backpack, les hôtels 5* ne sont pas pour moi.

MrDividende a écrit :

Bonjour Lejeuneinvestisseur,

Si vous êtes jeune, un portefeuille orienté sur des entreprises fortement distributives avec des rendements élevés sera certainement contre productif sur l’évolution de votre patrimoine et les revenus que vous souhaitez obtenir dans le futur. Ces entreprises sont généralement matures, cycliques, avec peu ou pas de croissance, et d’une manière ou d’une autre risquées (sinon le rendement ne serait pas aussi haut). Le sujet est longuement discuté sur le forum.

Si vous êtes en étape de capitalisation, il existe  des moyens plus efficaces de faire croître votre portefeuille (valeurs plus qualitatives, ETF…).

Vous n’êtes également pas exposé aux US donc risquez de largement sous performer les grands indices mondiaux (comparez le CAC40 GR et le S&P500, il n’y a pas photo). Il est possible d’investir sur ce marché tout en restant sur le PEA via des ETF (par exemple PE500 d’Amundi).

Comme proposé par RadioInvest, il est totalement possible de mixer titres vifs et ETF, vous pourrez comme ça voir ce que vous préférez et ce qui performe le mieux pour vous. Il est intéressant de faire ce genre d’essais dès le début, vous serez ainsi vite fixé.

Concernant Air Liquide, n’acheter que pour les actions gratuites ne sert à rien. Il ne faut pas croire que ce sont de vraies actions gratuites avec création de richesse (le cours baisse de 10% lors de l’introduction de nouvelles actions, donc avec une dilution). C’est une réalité une sorte de split 1/10 tous les 2 ans, sans création de valeur. Le seul but est de faire baisser régulièrement le cours pour que le prix de l’action reste bas et donc facilement négociable pour les petits porteurs.

Il pourrait être intéressant de diversifier le portefeuille vers d’autres secteurs performant à long terme (technologie, santé, industrie…). Des valeurs comme LVMH/Hermès, L’Oréal, Schneider Electric, Teleperformance, Essilor, Dassault Systèmes etc… ont rarement été de mauvais choix à long terme (même si chères avec peu de dividendes). Il y a sinon Sanofi qui collerait avec votre recherche de rendement.

Bien à vous.

@MrDividende
En effet j’ai pu lire de nombreux échanges à ce propos, moins de dividende mais forte croissance ou inversement.  Surement ai-je le regard biaisé par le potentiel des intérêts composés et la peur de « miser » sur le mauvais cheval.

Je suis exactement dans l’étape de capitalisation.

Justement mon intérêt des ETFs sécurisant type CW8, mais j’en reviens aux interrogations soulevé lors de ma réponse à Radio. Je crois qu’il me reste plus qu’à lire et apprendre le fonctionnement des ETFs, ça va donc être mes devoirs de vacances

En effet je suis au fait du fonctionnement de la dilution, mais je vois également que l’action est en constante hausse, en terme de valeur par action. Bien entendu la capitalisation est multipliée par X de l’entreprise dans le même temps.
Cependant tant que le cours reste porteur je reste toujours bénéficiaire ou je me plante complètement? En outre j’apprécie le travail de cette entreprise.

Concernant l’ouverture des nouvelles lignes, je vais jeter un œil, ça me confirme dans l’idée qu’il faut j’accrois ma diversification sectorielle.

Edit: En vous relisant j’ai l’impression finalement d’être vraiment à coté de la plaque avec AI…

Dangarcia a écrit :

Lejeuneinvestisseur, le 03/08/2021 a écrit :
-Est-ce que je fais fausse route et je devrais simplement succomber aux sirènes du CW8 ? même si au final je n’adhère pas à l’idée de l’ETF ? j’ai l’impression de faire confiance les yeux fermés.
Difficile à prévoir si je le sous-performe ou superforme l’indice dans l’avenir.

En terme de performance, si c’est là votre objectif, notez que les stock pickers du forum qui font mieux qu’un indice World se comptent sur les doigts d’une main. Allez, peut être deux.
Pensez-vous avoir les compétences pour faire partie de ceux-là ?

@Dangarcia
C’est exactement ça, je ne pense pas avoir la compétence de battre un indice lors d’une année dite normale.
Les faibles cours m’ont permis d’acheter à un rendement correct mais maintenir cette performance me paraît illusoire.
J’aurais même pu faire mieux en regardant en arrière sur l’évolution actuelle et conservée certains titres, m’enfin on ne vit pas de regret.
Quels sont les ETFs monde éligible PEA hors CW8 ?

Bonne fin de journée à tous.

Lejeuneinvestisseur a écrit :

Les faibles cours m’ont permis d’acheter à un rendement correct mais maintenir cette performance me paraît illusoire.

Le rendement, c’est à dire des dividendes qui tombent régulièrement, c’est pratique quand vous êtes en phase de consommation du capital. Votre poche de cash est alimentée automatiquement alors qu’avec des titres de croissance et/ou des fonds ou ETF c’est à vous de vendre régulièrement des parts.

En phase de croissance du capital c’est le contraire, des titres de croissance et/ou des fonds ou ETF vous permettent d’acheter aujourd’hui et ne plus vous en occuper avant x années. Avec des actions de rendement vous devez a priori régulièrement réinvestir les dividendes en plus de votre capacité d’épargne.

Sanvio a écrit :

Vous avez effectivement le CW8 d’Amundi et comme alternative vous avez celui de Lyxor : Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF - Capi ISIN FR0011869353

Ils répliquent tous deux l’indice MSCI WORLD.

Différences notables :

- le prix de part ~395€ pour Amundi contre ~24€ pour Lyxor.
- les frais 0.38% pour Amundi contre 0.45% pour Lyxor.

Merci concernant les ETF, au final autant prendre celui qui a le moins de frais même s’il est plus cher.
Enfin si j’ai bien compris

Dangarcia a écrit :

Le rendement, c’est à dire des dividendes qui tombent régulièrement, c’est pratique quand vous êtes en phase de consommation du capital. Votre poche de cash est alimentée automatiquement alors qu’avec des titres de croissance et/ou des fonds ou ETF c’est à vous de vendre régulièrement des parts.

En phase de croissance du capital c’est le contraire, des titres de croissance et/ou des fonds ou ETF vous permettent d’acheter aujourd’hui et ne plus vous en occuper avant x années. Avec des actions de rendement vous devez a priori régulièrement réinvestir les dividendes en plus de votre capacité d’épargne.

Lorsque je mentionnais le rendement c’était pour désigner plutôt le retour sur investissement via les dividendes, surement un abus de langage de ma part.(veuillez m’en excuser)
Après vous avez raison, d’autant plus avec mon approche plutôt « lazy », même si  faire quelques actions manuelles dans le mois ne me rebute pas du tout.

MrDividende a écrit :

N’hésitez pas à consulter le site de Fructif epargnant3.0 qui contient énormément d’information sur les ETF.

Pour répondre rapidement à votre question, oui il est possible que Lyxor ou Amundi fassent faillite mais c’est peu probable :

- Lyxor est racheté par Amundi, qui a maintenant le monopole en France (Credit Agricole et donc indirectement l’Etat Français est au capital, ils ne laisseront pas le gestionnaire d’actif majeur en France couler).

- Le métier de la gestion d’actif (contrairement aux bancaires) est relativement sans risque (pas particulièrement de levier, marges élevés, business pas trop cyclique, pas gourmand en capital puisqu’on investit l’argent des autres…)

En cas de faillite, vous êtes bien propriétaire des titres contenus dans l’actif de l’ETF. On vous versera donc les titres au pro-rata sur un compte-titres (par exemple) normalement.

Bien à vous.

Merci pour le site je ne connaissais pas, je vais jeter un œil immédiatement.
Voilà qui est plutôt rassurant concernant la situation des ETFS, notamment votre dernière ligne.
Cela permet de se sentir un peu plus sécurisé.

Je laisse le CAC monter un peu avant de clore les positions que j’avais mentionnées plus haut.