Portefeuille d'actions de Growth13

Growth13 a écrit :

Ma stratégie consiste principalement à être peu investie dans les périodes d’euphorie boursière et à renforcer mes positions lors des corrections.

Excellent !

Growth13 a écrit :

j’attends une forte correction vers la zone des 4600-3800 sur le CAC 40

Là vous risquez d’attendre longtemps …
Une correction standard (disons -10 %) ne permet-elle pas de commencer à investir ?

Opérations prévues pour demain :

Liquidation de ma ligne Sword Group à son plus haut historique (avec près de 70 % de PV en plus du copieux dividende exceptionnel perçu au titre de 2020). Je l’avais choisie pour son double statut de valeur de croissance et de rendement mais ses performances sur toutes les périodes sont très inférieures à celles de mes autres SSII, le meilleur du dividende semble derrière nous et enfin, s’agissant d’une société basée à l’étranger, les dividendes sont taxés à la source même lorsqu’elle est détenue au sein d’un PEA.
Avec les liquidités récupérées, je vais compléter mes lignes Soitec, STMicroelectronics et Teleperformance (que je n’aurais jamais dû alléger dans un contexte aussi porteur pour leurs secteurs d’activité) ainsi qu’ASM ouverte récemment (au vu de la pénurie qui s’éternise, je doute qu’il puisse y avoir des soldes à court/moyen terme dans les semi-conducteurs et je préfère donc augmenter mon exposition à ce secteur sans attendre).

Sur le PEA-PME, ouverture de 4 nouvelles petites lignes spéculatives pour augmenter mon exposition à la thématique de la transition énergétique : Energisme, Enertime, Enogia et Hydrogen Refueling Solutions.

J’actualiserai les portefeuilles directement dans le premier post demain.

Dernière modification par Growth13 (06/09/2021 04h57)

C’est tout à fait ça !

Répartition de mon PEA :

Sectorielle :



Par capitalisations :



Répartition de mon PEA-PME :

Sectorielle :



Par capitalisations :



Portefeuilles détaillés consultables ici :

PEA : Connexion

PEA-PME : Connexion

NB : le rendement moyen de 2,4 % indiqué pour le PEA est légèrement inférieur à la réalité car les dividendes de plusieurs sociétés n’ont pas été pris en compte dans le calcul.

Certaines sociétés n’ont également pas été classées dans le bon secteur mais ça donne quand même une bonne idée générale de la répartition.

Bonjour Geoges,
Le portefeuille détaillé est aussi disponible dans mon premier post mais je le mettrai peut-être à jour moins souvent ici que sur les liens que j’ai donnés (pas très pratique de faire des captures d’écran et ajouts de fichiers à chaque fois)

Dernière modification par Growth13 (06/09/2021 16h53)

Bonjour Carn29,

Merci pour le suivi

Vous avez sûrement raison pour HRS mais j’avoue que ces derniers temps, en parallèle de gros allègements sur mes lignes existantes, j’ai quand même cédé à la tentation de quelques achats à des prix pas très raisonnables sur des valeurs que j’avais vraiment envie de mettre en portefeuille pour le long terme, dur de ne pas craquer quand les prix refusent de baisser pendant aussi longtemps et qu’on finit par se demander s’ils finiront par le faire un jour… :p

Effectivement Sword Group est une belle valeur avec beaucoup d’atouts mais j’ai fait le choix de ne garder que les plus performantes de mes SSII et les performances de Sword Group sur 1, 3, 5 et 10 ans sont nettement inférieures à celles d’Alten, Aubay, Capgemini, Dassault Systèmes, SII et Wavestone, même en tenant compte des dividendes.

Je base essentiellement mes choix sur les recommandations d’Investir, que je lis chaque semaine. Parmi les valeurs conseillées à l’achat, je privilégie les secteurs qui me semblent les plus porteurs à long terme et les valeurs ayant des performances d’au moins 200 % sur 10 ans et de préférence aussi régulières que possible sur les autres périodes (pour la partie "croissance" de mon portefeuille du moins).

Je vois que vous n’avez pas encore partagé votre portefeuille, envisagez-vous de le faire ?

Je suis moi aussi loin d’être une pro et je ne suis pas toujours aussi active en bourse qu’en ce moment mais ça n’empêche pas de partager le suivi de son portefeuille, au moins une fois de temps en temps

Bravo si vous arrivez à résister complètement à la tentation d’acheter en ce moment, c’est certainement plus sage…

Bonne soirée

Exact !

Egalement plusieurs ventes/allègements sur la poche rendement du PEA (avec une PV globale de l’ordre de 150 euros) :

- La moitié des lignes Bouygues, GTT et Totalenergies, trop grosses à mon goût pour les niveaux actuels (je préfère me réserver la possibilité de moyenner en baisse plus tard)

- La totalité des lignes ABC Arbitrage, CBO Territoria et Metropole TV, que j’estime avoir payées trop cher. Je remets des ordres d’achat plus bas.

Et, pour finir, ouverture d’une ligne d’environ 1000 euros de TF1, qui me semble à un prix intéressant, et d’une toute petite ligne (100 euros, juste pour commencer à mettre un pied dedans étant donné que sa valorisation est devenue extrêmement tendue) d’Alfen, que je ne connaissais pas et que pas mal sur ce forum ont en portefeuille, pour continuer de me renforcer dans la thématique de la transition énergétique.

Après ces opérations, la part de liquidités montera à environ 42 %.

Ayant principalement une orientation valeurs de croissance, je ne veux pas bloquer trop d’argent sur des valeurs de rendement aux prix actuels, qui ne sont pas vraiment bradés à quelques rares exceptions près (Rubis, Scor). Je pense que je ne dépasserai les 1000-1200 euros sur ce type de lignes que si de très grosses opportunités se présentent car je veux aussi pouvoir faire une plus-value satisfaisante et non me contenter du seul dividende. Je garderai sans doute la position initiale (1000-1200 euros) en fond de portefeuille et ferai des allers-retours sur le surplus (quitte à rater une partie du dividende certain(e)s années/trimestres) pour booster la performance autrement médiocre de ce genre de valeurs.

Portefeuilles mis à jour :
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Dernière modification par Growth13 (08/09/2021 10h54)

Growth13 a écrit :

Egalement plusieurs ventes/allègements sur la poche rendement du PEA (avec une PV globale de l’ordre de 150 euros) :

- La moitié des lignes Bouygues, GTT et Totalenergies, trop grosses à mon goût pour les niveaux actuels (je préfère me réserver la possibilité de moyenner en baisse plus tard)

- La totalité des lignes ABC Arbitrage, CBO Territoria et Metropole TV, que j’estime avoir payées trop cher. Je remets des ordres d’achat plus bas.

Et, pour finir, ouverture d’une ligne

Dans votre premier message vous disiez qu’on ne pouvait pas parler de "buy&hold pur et dur", ça se confirme, au rythme où vous faites tourner votre portefeuille on se rapproche plus du stock picking actif que du buy&hold non?

Après beaucoup de réflexion et d’hésitations, j’ai décidé de donner une orientation 100 % croissance à mon portefeuille pour l’avenir en liquidant toutes mes valeurs de pur rendement restantes (avec environ 600 euros de PV globale) et en renforçant les valeurs de croissance massacrées (entre -25 % et -50 % sur leurs plus hauts récents) de mon portefeuille : Albioma, Claranova, Dassault Aviation, Focus Home, Ipsen, Nacon, Pharmagest, Safran, Thales, Ubisoft, Voyageurs du Monde et Xilam Animation (+ 1000 euros par ligne environ et 1500 pour Safran que je n’avais pas encore complétée). Et vente donc de : Axa, Bouygues, CNP, GTT, Kaufman, Nexity, Rubis, Sanofi, Scor, TF1 et Totalenergies dont les performances et les secteurs d’activité ne m’emballaient guère.

Je n’ai jamais vraiment cru en ces valeurs, je m’étais forcée à en mettre en portefeuille pour toucher quelques gros dividendes mais, sauf à avoir un capital suffisamment conséquent pour pouvoir vivre des dividendes (ce qui n’est pas du tout mon cas), les dividendes sont loin de compenser le coût d’opportunité que représente le fait de bloquer une partie de son capital sur des valeurs aux performances aussi médiocres, sans parler du risque d’évolution carrément baissière du cours sur le long terme en raison de leur activité dans des secteurs généralement peu dynamiques voire sur le déclin.

Le montant des achats égalant plus ou moins celui des ventes, le pourcentage de liquidités reste quasiment inchangé (environ 43 %).

Dernière modification par Growth13 (09/09/2021 10h20)

Voici la nouvelle répartition du PEA après les remaniements récents  (+ ouverture d’une petite ligne Euronext) :





Le portefeuille passe de 56 à 46 lignes et n’est maintenant plus du tout exposé aux secteurs pétrolier, financier et immobilier.

Les secteurs dont la pondération a augmenté sont principalement les suivants : technologie (24 % vs 19 % précédemment), santé (20 % vs 16 %), industrie (20 % vs 16 %) et jeux vidéo/audiovisuel - classés dans "communication" (17 % vs 10 %).

L’évolution de la répartition par capitalisations est la suivante : diminution de la part des big caps (30 % vs 34 % précédemment) et des mid-caps (20 % vs 29 %) et augmentation de la part des small (28 % vs 23 %) et micro-caps (18 % vs 11 %), généralement plus performantes.

Je ne devrais plus trop toucher au PEA jusqu’à la prochaine correction, par contre je continue de chercher des idées de valeurs vertes à loger dans le PEA-PME, à commencer par Agripower (spécialiste de la méthanisation), dont j’ouvrirai une petite ligne (100 euros) demain.

Mon portefeuille global (PEA + PEA-PME) est maintenant principalement positionné sur les thématiques suivantes, que j’estime porteuses pour au moins les 10 années à venir :

- Technologie, numérique (via Alten, ASM International, Aubay, Capgemini, Claranova, Dassault Systèmes, Esker, Generix, Kalray, Lacroix, Lectra, Pharmagest Interactive, Prodways, Sidetrade, SII, Soitec, Solutions 30, STMicroelectronics, Streamwide, Wavestone, Worldline)

- Semi-conducteurs, devenus incontournables pour toutes les applications technologiques et faisant l’objet d’une pénurie mondiale appelée à durer (ASM International, Soitec, STMicro)

- Cybersécurité, communications critiques (Streamwide, Thales, Wallix, la plupart des SSII)

- Dématérialisation des documents (Esker)

- Paiements électroniques (Worldline)

- Logiciels d’aide à la rentabilité des entreprises (Generix, Sidetrade)

- Industrie 4.0 (Lectra)

- Impression 3D (Prodways, certaines SSII)

- Objets connectés, smart grids, smart cities (Alfen, Claranova, Kerlink, Lacroix, Schneider Electric, Vinci)

- Santé (Air liquide, Bastide, Biomerieux, Biophytis, Carmat, Deinove, Eurobio Scientific, Eurofins Scientific, Ipsen, Lumibird, Orpea, Pharmagest, Sartorius, Vetoquinol)

- Vieillissement de la population/"or gris" (Bastide, Biophytis, Carmat, Catana, Fountaine Pajot, Orpea, Trigano)

- Luxe, qui reste un secteur incontournable malgré les doutes actuels concernant l’évolution du marché chinois (LVMH)

- Télétravail, externalisation des services - tendances fortement accentuées depuis le Covid et appelées à perdurer (Teleperformance)

- Jeux vidéo/divertissement - les différents confinements ont certainement fait naître de nouvelles "vocations" et, malgré les doutes actuels sur l’évolution des débouchés en Chine suite aux limitations imposées par le gouvernement, je pense que le secteur a quand même encore un bel avenir devant lui (Dontnod, Focus Home, Nacon, Ubisoft, Xilam Animation)

- Loisirs "loin des foules" - en plein boom depuis le Covid (Catana, Fountaine Pajot, Trigano, Voyageurs du Monde)

- Animaux de compagnie - adoptions également en plein boom depuis le premier confinement (Vetoquinol)

- Secteur aéronautique, qui devrait progressivement retrouver des couleurs avec la levée des restrictions sanitaires (Airbus, Dassault Aviation, Safran, Thales)

- Voyages sur mesure et d’aventure, qui devraient également repartir progressivement (Voyageurs du Monde)

- Transition énergétique/énergies renouvelables (Agripower, Air liquide, Albioma, Alfen, Carbios, Ecoslops, Energisme, Enertime, Enogia, Fermentalg, Française de l’Energie, Global Bioenergies, Hydrogène de France, Hydrogen Refueling Solutions, Lacroix, McPhy Energy, Metabolic Explorer, Methanor, Nam.R, Nexans, Schneider Electric, Transition Evergreen, Vinci)

Voici les portefeuilles mis à jour :

PEA :






PEA-PME :

Dernière modification par Growth13 (10/09/2021 16h27)