Crédit Lombard Boursorama : opportunités et risques d'un prêt avantageux
Cette discussion analyse l’offre de crédit Lombard de Boursorama Banque, une avance sur titres à taux variable, et son intérêt pour l’investissement. Les membres partagent leurs expériences et débattent des avantages et des risques liés à ce type de prêt. Un point central de la discussion est le taux d’intérêt, initialement très attractif (autour de 0,75% puis jusqu’à 0,95%), mais ayant augmenté au fil du temps jusqu'à 4,184% en 2023. La durée du prêt a également évolué, passant de 36 mois à 60 mois, puis de nouveau à 5 ans.
Les participants examinent la question du nantissement. Différents types de comptes sont considérés : assurance vie, compte-titres ordinaire (CTO), et plan d'épargne en actions (PEA). L’éligibilité des actifs au nantissement est un point de discussion récurrent, avec une attention particulière portée sur les ETF, initialement exclus du PEA puis parfois éligibles via l'assurance vie. La discussion met en lumière l'importance de la diversification et de la gestion du risque, surtout en cas de baisse des marchés. Le risque de margin call, c'est-à-dire le remboursement anticipé par Boursorama en cas de baisse significative de la valeur des actifs nantis, est un point crucial.
Plusieurs stratégies d'investissement sont proposées, allant du placement sur des fonds euros à faible risque au recours à des actions ou des SCPI. Les membres discutent de l'impact de la fiscalité sur le rendement final. Ils soulignent également les aspects pratiques du prêt, notamment la rapidité de mise à disposition des fonds et la flexibilité du remboursement (total ou partiel). Des exemples concrets, accompagnés de simulations, illustrent les calculs de rendement et les différentes approches.
Enfin, la discussion aborde l'évolution des conditions d'accès au crédit Lombard de Boursorama. Des restrictions sont mentionnées, telles que les limitations concernant l'éligibilité des titres et la prise en compte du taux d'endettement des emprunteurs. L'accès au prêt est devenu plus restrictif au fil du temps, avec des conditions d'accès qui évoluent selon l'offre Boursorama.
Naelyan a écrit :
Je confirme qu’on peut emprunter des centaines de milliers d’€ sans avoir 5 000€ de revenu mensuel.
C’est le principe d’un prêt avec nantissement de capital.
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Juste pour signaler avoir eu (pour mon épouse) un refus d’avance sur titres de la part de Boursorama.
Demande effectué samedi, refus adressé ce midi.
Le montant du prêt s’élevait à ~16x le salaire mensuel.
Et avec un taux d’endettement préalable de ~30% (emprunt immo)
Du coup, je n’ai plus d’intérêt vraiment d’intérêt à utiliser leur assurance vie.
J’ai déjà une avance sur titre de mon coté depuis un an (0,5%/3 ans) sans avoir rencontré ce problème.
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C’est bon a savoir car l’on comptait demander une avance dans des conditions similaires (>20 fois le salaire mensuel)
Du coup, avez vous cherché à savoir la limite ?
le taux a 30% ou d’autres facteurs ?
Dernière modification par Bonival (07/02/2022 20h51)
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Non, et ils ne fournissent pas d’explications.
"A la suite de l’étude de votre dossier, nous sommes au regret de vous annoncer que votre demande d’Avance Sur Titres a été refusée."
Ils réclament uniquement le dernier avis d’imposition comme justificatif, ceci après avoir rempli son salaire, prêt en cours et éventuelles charges.
Il est aussi possible que d’autres points rentrent en jeux :
- salaire fourni >> avec celui de l’avis d’imposition suite à petite augmentation et passage de 80 à 100% mais cela m’étonne.
- Je venais de rajouter l’équivalent de 6 mois de salaires sur cette A.V. (tout en fond €) pour emprunter plus, ils ont pu ne pas apprécier.
- utilisation très faible de leur compte courant sans carte, le compte commun avec carte premium n’est pas beaucoup utilisé non plus.
- autre avance sur titre du conjoint, est ce qu’un couple a déjà pu faire 2 avances sur titres ? Je sais que c’est d’office refusé lorsque l’avance est effectué sur un compte commun, mais ce n’était pas le cas là.
Je ne pense pas refaire une demande, je n’en avais pas besoin réellement, je me contenterai éventuellement de faire des rachats, ça au moins il n’y a pas de surprise possible en théorie 
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bily a écrit :
- autre avance sur titre du conjoint, est ce qu’un couple a déjà pu faire 2 avances sur titres ?
Oui, OK sur nos AVie respectives.
Montants assez faibles 20k et 33k.
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l’offre vient de remonter a 0,95% 
, j’étais sur le point de prendre une grosse somme… je suis vert.
Je ne sais pas si cela aide les autres : j’ai des ETF Lyxor (WORLD) en AV, et ils sont pris en compte dans le calcul de la partie nantissable.
Par contre sur CTO j’ai ETF world ishare USD : non pris en compte.
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Bonjour,
Étant donné que l’avance sur titre est validé pour une durée de 5 ans chez Boursorama. J’ai l’impression sur Boursorama se base sur le taux de refinancement de la France sur 5 ans (OAT 5 ans).
On voit nettement la fin de la tendance baissière sur le graphique (passant de -0.40 % à +0.10 %).
Je ne serais pas étonné de voir le taux encore augmenté dans les mois à venir si la BCE annonce une politique d’augmentation de ses taux directeurs.
Bonne journée.
Source : FRA BENCHMARK 5A : Cours Taux FRABM5A, Evolution du taux - Boursorama
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Donc, si j’ai bien compris, vous empruntez à 0,95% TAEG, vous achetez par exemple des SCPI à un taux de rendement de disons 3% net d’impôts, vous gagnez donc 2% par an, pour une durée maximale de 5 ans. Pour un emprunt de 110000 euros ( achat d’environ 100.000 euros de SCPI) , cela vous fait un bénéfice net de 2000 euros par an.
Conditions: avoir un dossier accepté et être capable de rembourser 110.000 euros après 5 ans.
Trop simple : ou est le loup?
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Oui. Reste l’achat d’actions, ou un dividende net moyen de 3% est possible, mais avec un risque plus élevé. Finalement, il faut l’espoir d’un effet de levier plus élevé pour prendre un crédit lombard dans un but d’investissement.Le seul gagnant certain est l’intermédiaire financier qui lui ne prend aucun risque.
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Ce qui me surprend dans ce communiqué, c’est le passage sur les crédits immobilier en SCI :
Communiqué a écrit :
Avec mylombard, Boursorama renforce son offre à destination de ses clients patrimoniaux. On peut citer notamment :
Banque au quotidien : Offre carte et assurances premium intégrées à l’offre Metal avec des plafonds de paiements jusqu’à 50.000 €
Bourse et épargne : une offre complète en gestion libre ou pilotée avec une large gamme de supports accessibles (actions, warrants, certificats, ETF, OPC, OPCI, FCPI/FIP, …)
Crédits : financement SCI en crédit immobilier
Quelqu’un sait de quoi ils parlent ?
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Bonival, le 21/02/2022 a écrit :
l’offre vient de remonter a 0,95%
Je ne sais pas si cela aide les autres : j’ai des ETF Lyxor (WORLD) en AV, et ils sont pris en compte dans le calcul de la partie nantissable.
Par contre sur CTO j’ai ETF world ishare USD : non pris en compte.
Bonjour,
Je souhaiterais placer 50 000 € sur une Assurance Vie Boursorama, avec exclusivement un ETF World, pour ensuite faire une Avance Sur Titre sur celle-ci : 50% c’est bien ça ?
Mais je ne suis pas certaines que les ETF soient pris en charge : Beaucoup ici disent que cela n’est pas pris en compte malheureusement, et je ne trouve rien dans leur liste des valeurs éligibles.
Votre demande a été faite avant que Boursorama lance son offre "My Lombard" (qui semble être la même chose qu’avant…) ?
J’ouvrirais une Assurance Vie Linxea du même montant en parallèle pour "roller" tout ça le moment venu.
J’ai envoyé un mail à Boursorama pour avoir des infos, je vous tiendrais au courant si j’ai une réponse intéressante de leur part 
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Les ETF sont éligibles à l’Avance sur Titre via une Assurance Vie Boursorama : c’est pour les CTO et PEA que cela pose problème.
Confirmation ci-dessous de Trahcoh :
Trahcoh, le 05/11/2021 a écrit :
Vous parlez de contrat, ne pas mélanger assurance-vie et PEA. Il n’y a pas de restriction de nantissement en assurance vie, en particulier sur les etf.
Je vous invite à bien réfléchir avant de placer en bourse de l’argent emprunté à court terme en plein bull market aussi mature. Mon avance sur titre dort actuellement sur mon fond euro.
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Idem pour le fond euro pris en compte également pour l’avance. La seule chose qui compte, c’est la montant total de l’assurance vie le jour de la demande.
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Bonjour, bonne surprise, je vois que des grands titres us comme Microsoft ou Apple font maintenant partie des titres éligibles au crédit Lombard. Excellent.
Par ailleurs, Bourso précise que le crédit lombard obtenu ne peut pas être investi en bourse (?), mais concrètement que risque-t-on si l’on vire la somme sur une autre plateforme pour l’investir ?
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1 #243 02/06/2022 12h57Bonjour
J’ai effectué une demande de crédit lombard chez Boursorama pour acheter une voiture.
Le montant de mon PEA est plus de 10 fois supérieur à la somme demandée (les liquidités sont même 8 fois supérieures au montant du prêt). Je viens de recevoir un refus sans explications après une semaine à mon grand étonnement. Au téléphone une dame m’a dit que ce serait à cause de mon taux d’endettement. Elle va se renseigner pour voir ce qui s’est passé exactement. Est-ce normal que le taux d’endettement soit pris en compte pour un crédit lombard largement couvert par mon PEA ?
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Je suis étonné que l’explication soit votre taux d’endettement.
A partir du moment où il y a nantissement du votre PEA, cela ne devrait pas entrer en ligne de compte.
Une autre piste peut-être : avez-vous bien vérifié que les titres détenus sur votre PEA sont éligibles (ou au moins supérieur au montant emprunté + la marge imposée par Boursorama) ?
La liste est disponible ici.
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La normalité n’intervient pas dans les octrois de crédit. Ce qui compte, c’est la politique de la banque, et son application par ses algorithmes et ses employés.
Il me semble que vous n’êtes pas le premier à faire ce type de retour ici.
Il me semble que l’éligibilité des titres est vérifiée par l’algorithme lors de la demande.
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Petit REX : demande effectuée il y a 10 jours. Je n’ai parlé que de mon crédit de RP dans ma demande, je n’ai pas inclus mes autres crédits, pourtant Bourso en a connaissance puisque j’aggrège mes comptes sur bourso. Du coup, ma demande a été acceptée… J’ai reçu les fonds après 1 semaine comme demandé.
A mon avis il ne faut pas être trop honnête lors de la saisie du dossier, tant que vous êtes sur d’être en capacité de rembourser.
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andreas a écrit :
Bonjour
J’ai effectué une demande de crédit lombard chez Boursorama pour acheter une voiture.
Le montant de mon PEA est plus de 10 fois supérieur à la somme demandée (les liquidités sont même 8 fois supérieures au montant du prêt). Je viens de recevoir un refus sans explications après une semaine à mon grand étonnement. Au téléphone une dame m’a dit que ce serait à cause de mon taux d’endettement. Elle va se renseigner pour voir ce qui s’est passé exactement. Est-ce normal que le taux d’endettement soit pris en compte pour un crédit lombard largement couvert par mon PEA ?
Hello,
J’ai eu la même expérience. Je détaille mon analyse ici:
Avance sur titre (prêt conso in fine) | Page 17 | Forum banque et argent
Avance sur titre (prêt conso in fine) | Page 18 | Forum banque et argent
En bref:
- Le taux d’endettement est bien pris en compte en plus de la couverture
- Le seuil et le mode de calcul ne sont pas communiqués par Bourso
- J’ai renouvelé ma demande avec un montant dégressif jusqu’à ce qu’elle soit acceptée. J’ai pu porter l’endettement à max 45-55% en ajoutant l’avance.
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Si je puis me permettre vous faites un peu vite de vos suppositions des certitudes 😉
J’ai eu l’occasion de faire des dizaines de demandes d’AST dans le cadre de mon activité pro (CGP).
Tous types de situations (endettement faible, fort, inexistant) il y a toujours un aléa au niveau de l’acceptation.
Celui-ci semble plutôt lié aux fluctuations de l’actif sous-jacent (entre la demande et son traitement).
Il suffit le plus souvent de faire exactement la même demande une seconde fois pour s’en convaincre.
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Merci à tous pour vos réponses.
Lors de ma demande Boursorama me proposait d’emprunter jusqu’à près de 100000€ (en se basant sur la composition de mon PEA) alors que je n’ai demandé que 18000€.
Ce n’est donc pas le PEA en lui même qui pose problème mais certainement le taux d’endettement (j’ai mentionné mon crédit RP : 30% des revenus du couple. Mais je n’ai fourni que mes revenus personnels ce qui ferai un taux à 60% s’ils ont fait un calcul simpliste). J’ai rappelé le service client et fait un mail. Ils doivent me rappeler assez rapidement. Je vous teindrai au courant de leur retour.
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Pour obtenir un crédit conso en mon nom auprès de Boursorama, j’ai divisé le loyer par deux puisqu’on est 2 à le payer…
Vous devriez essayer, ça devrait régler votre problème d’endettement.
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