Portefeuille de titres vifs, or physique et valeurs exotiques de Doubletrouble

Eh bien, je vous confirme que les frais de "livraison" affichés sur le PER CTO n’étaient pas une blague. J’ai donc payé $45 CAD en plus des raisonnables frais de courtage ($8 CAD + 7,70€). Heureusement, comme Lucara a remonté, j’ai malgré tout un PRU acceptable (0,46€), mais c’est décevant.

Comme Boursorama me déçoit aussi (je ne peux rien faire de ma ligne Kazatomprom, pourtant ne faisant pas l’objet de sanctions, et Polymetal semble sur la sellette), je recommence à m’intéresser aux courtiers en zone libre. A Hong Kong, Monex Boom accepte les clients offshore et permet d’être actif sur des marchés intéressants et difficiles d’accès : Thailande, Indonésie, Malaisie, Corée… En revanche pas d’accès au LSE.

EDIT : Pour les têtes brulées que ça intéresserait aussi, voici les tarifs pratiqués par Monex Boom :

TL;DR : compétitif pour le marché chinois et hong kongais, abordable pour Singapour, la Malaisie, l’Indonésie et le Japon, et si vous avez l’habitude de passer des ordres de 5000+€ vous avez accès à la Corée, l’Australie, la Thailande, Taiwan et les Philippines.

Hong Kong :
0,18% du montant de l’ordre (avec un minimum de $88 HKD/RMB) auxquels s’additionnent 0,13% de stamp duty, 0,0027% prélevés par la SFC (AMF locale), 0.00015% pour le FRC, 0.0050% de frais de trading et 0.01% pour la clearing house CCASS, soit un grand total de 0,32785%. C’est pas cher.

USA : $20 USD jusqu’à 5000 actions pour les ordres internet, rajouter 1 cent par action au delà (c’est un chouia plus cher que ma caisse régionale et Halyk), mais pas excessif.

Japon : 0,3% avec un minimum de ¥2500 JPY + ¥1500 JPY de frais de livraison. En gros, sur un ordre de 10万円 (732€) cela représente 4% (29€) mais devient honnête dès qu’on louche autour de 1500€.

Chine : 0,25% avec un minimum de 88 RMB + 0.00487% de frais de courtage, 0.002% de frais de gestion, et 0.003% de frais de livraison, soit un grand total de 0,25987%. C’est pas cher.

Corée : 0,5% avec un minimum de ₩40000 KRW (30,14€) auxquels s’ajoutent ₩30000 (22,60€) de frais de livraison. Comme pour le Japon, c’est intéressant si l’on passe des ordres de taille respectable (autour des 5 millions de won on tombe à 1,4%)…

Singapour : 0,3% avec un minimum de $30 SGD auxquels s’ajoutent 0.0075% de frais de trading, 0.0325% de frais de clearing et 35 cents de frais de livraison. Pour un ordre de $1000 SGD (687€) on a donc $30,75 SGD de frais. C’est acceptable.

Australie : 0,4% avec un minimum de $35 AUD + $25 AUD de frais de livraison. Encore pire que la Corée, ici on tape les 5,5% pour un ordre de $1000 AUD !

Thailande : 0,4% avec un minimum de ฿1500 THB (41,7€) + 0.014% de TVA et ฿1000 de frais de livraison (27,8€). Si vous venez d’être choqué par l’Australie, vous avez là 7% pour un ordre de 1000€.

Taiwan : 0,3% avec un minimum de $1200 NTD (38,72€). Pour faire bonne mesure, $1500 NTD de frais de transaction (48,39€) et $800 NTD de frais de livraison (25,81€). Avec 112,92€ de frais pour un ordre de 1000€, on n’est pas sur un marché ouvert aux smicards.

Indonésie : 0,25% avec un minimum de Rp 250,000 (16,36€) (sur lesquels s’appliquent une TVA de 11%) + une taxe de 0.0433% et des frais de livraison de Rp 200,000 (13,09€). Pour un ordre de 1000€, on a donc 31,68€ de frais. C’est potable pour un marché aussi difficile d’accès !

Malaisie : 0,5% avec un minimum de RM80 (17,46€) + un stamp duty de RM1,5 pour RM1000 (plafonné à RM1000) + des frais de clearing de 0,03% (plafonnés aussi à RM1000) et des frais de livraison de RM75 (16,31€). Pour 1000€, on a donc un total de 35,56€ de frais. C’est intéressant aussi.

Philippines : 0,5% avec un minimum de ₱1500 PHP (27,18€) (sur lesquels s’appliquent une TVA de 12%) + des frais de livraison de ₱1000 PHP (18,13€) et des frais d’enregistrement de ₱1000 PHP aussi. Sans oublier 0,01% pour la SCCP. Pour 1000€, on se fait donc vampiriser de 66,71€. Presque aussi scandaleux que la Thailande, pas autant que Taiwan.

Je m’intéresse aussi à Halyk Finance au Kazakhstan, qui offre accès à la bourse Kazakhe, au LSE, mais aussi à Singapour, Hong Kong, le Canada et l’Australie.

Dans les deux cas le service client a répondu très rapidement et professionnellement, les démarches d’ouverture sont classiques mais lourdes : traduction, apostille…

Toutefois la perspective de pouvoir accéder librement à des marchés "frontière" m’intéresse beaucoup !

EDIT : Pour les têtes brulées que ça intéresserait aussi, voici les tarifs pratiqués par Halyk :

KASE/AIX : 0.04% du montant de l’ordre avec un minimum de 100 tenge (0,21€) pour les ordres internet
Places étrangères : 0,10% pour les ordres internet

Auxquels viennent s’ajouter :

KASE/AIX :
- Commission du dépositaire : 1500 tenge (3,18€)
Places étrangères :
- Commission du broker intermédiaire : 0,03% du montant de l’ordre
- Commission du dépositaire : Marchés US $9.28 USD, LSE : $10.91 USD + 0,5% de stamp duty

Donc sur un ordre de £1000 GBP sur le LSE, on peut s’attendre à des frais d’environ 2% (£1 GBP (Halyk) + £0.03 GBP (intermédiaire) + $10.91 USD (dépositaire / £8.67 GBP) + 5 GBP de stamp duty = £19,7 GBP) - c’est 72 pence moins cher que le tarif de ma caisse régionale : 24,30€ (£20.42 GBP) stamp duty inclus.

Et 1% pour un ordre de $1000 USD sur le NYSE ($1 USD (Halyk) + $0.03 USD (intermédiaire) + $9.28 USD (dépositaire) = $10.31 USD) - soit $5 de moins que ma caisse régionale (14,38€ = $15,20 USD)

Je trouve cela honnête, surtout que j’aurais accès à des marchés inaccessibles chez InvestStore.

Dernière modification par doubletrouble (29/04/2022 15h16)

J’ai espacé récemment les mises à jour car je ne sais pas si épiloguer sur la performance d’un portefeuille devenu virtuel puisque vendu intéresse vraiment les lecteurs.

Toutefois il est intéressant de revenir dessus dans le contexte de violente correction que nous traversons.

Le portefeuille a atteint son plus haut le 20 avril, avec +8,95% YtD et une NAV à 161k€. Mais comme le disent les Proverbes, "l’orgueil précède la ruine, l’arrogance est le signe avant-coureur de la chute."

Et la chute fut vertigineuse : la valorisation ce matin serait de 134k€, soit -9,45% YtD. Si je n’avais pas vendu en début d’année, j’aurais donc probablement été grisé par des gains somme toute modestes, pour mieux me laisser piéger ensuite par cette soudaine descente à la verticale en l’espace de deux semaines.

Ce qui reste de mon PEA est actuellement à -20,34% YtD, mais cela ne représente qu’une moins-value latente de 3500€, largement compensée par mes gains sur Polymetal et PRUS en CTO.

Je me rends toutefois compte que d’avoir géré un portefeuille de 100+k€ m’a complètement désensibilisé aux "petites" MV. En 2017, j’aurais été mortifié de confesser une perte de -20%, même sur un total de "seulement" 25k€, et j’aurais désespérément cherché à arbitrer pour faire de l’alpha et remonter la pente. Cette année, j’ai au contraire creusé avec entrain ma MV en achetant Kopy Goldfields et je n’ai pas du tout cherché à optimiser ma performance.

J’ai certes confiance à long terme dans les quelques lignes qui me restent et je suis satisfait de "HODL", mais je vais quand même réfléchir à essayer de remonter la pente, car je trouve mon attitude détachée voire badine face à ces pertes difficilement acceptable dans l’absolu : le "moi" de 2017 me soufflerait dans les bronches avec une vigueur à faire tomber les murs de Jéricho et il aurait bien raison. Un sou est un sou.

Par ailleurs, je demande pardon à ceux que j’ai parrainé et qui se sont inscrits sur Crypto.com : avec le recul c’était une bien mauvaise décision. Les gains cumulés du cashback et des primes de parrainages ne suffisent pas à contrebalancer la chute du cours du CRO, il faudrait que je calcule mais je pense être à -10% au moins sur ma poche crypto. J’espère que les pertes de ceux qui m’ont suivi ne sont pas trop lourdes. Ceux qui ont converti leur cashback en stablecoins s’en sont peut-être mieux sorti ? Quoi qu’il en soit, désolé de vous avoir attiré dans ce traquenard dont j’espère que nous sortirons collectivement sans trop de dommages.