Portefeuille d'actions de Bistouky

Je vais mettre sous surveillance et peut etre en portefeuille sous peu ( j’attends pour xlsValorisation)

FFP
IT LINK
NEXEYA
SIGNAUX GIROD

ET

VELCAN ENERGY qui a l’air d’une net net

Bonjour,

Pour mon suivi de portefeuille du mois, j ai procédé à beaucoup d’arbitrage car la société que je suis depuis très longtemps Korian est en train de s’envoler .

Elle représente une grosse part de mon portefeuille mais j’ai vendu beaucoup de mes lignes pour renforcer encore ce titre.

J’ai renforcé lundi dernier à 14 € et hier à 14,50.

J’ai aussi renforcé Lna  a 11€.

Mon PER  sur Korian me laisse encore une marge de sécurité importante en cas de catastrophe.

Je compte laisser filer le cours et j’attends le dividende et la finalisation de l OPA curanum ( fin mars) pour procéder à un arbitrage.( mon objectif de cours est à 22€)

Je conçois que la gestion de mon portefeuille ne respecte pas la règle de la diversification. J’en assume les conséquences .
J’ai beaucoup étudier le secteur des epadh et je reste persuadé que Korian est sous évaluer à cause de son faible flottant.
Cette société est pour moi très qualitative , son OPA sur curanum,la transforme en action franco- allemande. Si les allemands investissent sur Korian ( fonds ou particuliers) il y aura des conséquences sur le cours ( sous valorisé jusqu’à 22. € ) OPR possible en cas de finalisation de l OPA curanum.

Mon exemple n’est sans doute pas a suivre , mais c’est mon portefeuille.( mon choix d’investissement)

Je vous tiens au courant de l’évolution et je publie rapidement le portefeuille à jour.

Les fonciéres vont être particuliérement touchées par la crise car elle n’ont pas de résidentiel. Or le résidentiel est protégé par la poussée démographique en france. Ce n’est pas le cas pour l’immobilier d’entreprise ou commercial qui lui est frappé par la crise de plein fouet.

C’est plutot la partie défiscalisation de capelli qui va souffrir.

Il reste la partie gestion pour laisser passer l’orage.

Le taux des crédits reste trés bas et le financement des retraites par capitalisation via l’immobilier reste un socle.

La libéralisation de terrain constructible se fera par une réelle volonté de l’état. Une révision générale des plan d’occupation des sols avec une incitation  à vendre les terrains constructibles  sont les seules solutions. C’est un bon moyen pour l’ état de créer de la richesse taxable.( à tout les étages)

Acheter une maison, c est le rêve de tout les français.

Le prix du terrain représente souvent 50% du prix pour une maison moyenne gamme près d une grande ville.

Les normes d ’économie d’énergie ne sont pas si coûteuses et même économique sur le long terme. Les matériaux plus qualitatifs sont un bon argument de vente pour les promoteurs. (. Neuf vs ancien)

C était le sens de la loi qui devait passer.

Faire passer un terrain non constructible en constructible , c est déjà une grosse plus value a encaisser.

C est du travail pour des locaux ( pas de chinois)

Les matériaux de bases sont produits localement. ( à 80 %)

Les bâtiments construits rapportent en taxe.

Il reste un nombre insuffisant de logement en france.

Le seul levier pour relancer le bâtiment, c est d.agir sur le prix des terrains et le PLU.

Les gouvernements précédent ont déjà tiré sur toutes les autres cordes.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 19/02/2013

~Consommation discrétionnaire (13,6%) :
  XXXX Chargeurs SA_______________________________8,8%
  XXXX Groupe Flo_________________________________3,8%
   XXX Trigano SA_________________________________1,0%
     X Rallye SA__________________________________0,0%

~Consommation de base :
n/a

~Energie :
n/a

~Services financiers :
n/a

~Santé (70,3%) :
  XXXX Korian____________________________________27,2%
  XXXX Korian____________________________________23,4%
   XXX Le Noble Age______________________________10,5%
   XXX Le Noble Age_______________________________7,6%
   XXX Le Noble Age_______________________________1,7%

~Industrie (1,8%) :
  XXXX Actia Group________________________________1,8%
     X Aurea SA___________________________________0,0%
     X PSB Industries SA__________________________0,0%

~Matériaux de base (11,8%) :
   XXX Exacompta Clairefontaine__________________11,8%
     X Plastivaloire______________________________0,0%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées (2,5%) :
  XXXX Societe Centrale des Bois et Scieries de___2,5%
     X Capelli____________________________________0,0%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 19/02/2013 (foncières cotées uniquement)

~Real Estate Oper/Develop (61,8%) :
     X Capelli____________________________________0,0%

~REITS-Diversified (38,2%) :
  XXXX Societe Centrale des Bois et Scieries de__38,2%

Fait avec xlsPortfolio

Bonsoir,

Pour ceux qui suive le titre CAPELLI sur cette file je vous fais suivre le communiqué publié ce jour sur le site de la société.

Les chiffres me semblent justifier l’achat de Bifidus en février.

Edit: voici le lien car je ne sais pas joindre le document sur le forum:
http://www.groupe-capelli.com/entrepris … 3_2014.pdf

Communiqué rectificatif de convocation à l’AG en date du 12/09/14: le dividende est conservé (o.08€).

Des réactions des actionnaires sans doute !

Ce type de gouvernance est décidément à fuir.

NB pour le modérateur: Peut être à déplacer dans une file adaptée sur Capelli .