Portefeuille d'actions de Nuitnoire

Reporting #18 : mai 2021

Le mois de mai s’achève avec son lot de dividendes. Je verrai dans quelques mois si l’adage "Sell in May and go away" est vérifié, la performance du PEA est pour l’instant au beau fixe. Le CTO prend la tasse avec les valeurs technologiques et je m’interroge de plus en plus sur la pertinence de le garder. Outre la gestion administrative (déclaration compte à l’étranger + absence d’IFU forçant à tout reprendre manuellement), la fiscalité et les performances du PEA diversifié me paraissent plus en phase avec mon style d’investissement.

Mouvements

PEA
* Les dividendes sont arrivés ! J’ai touché ceux de Sanofi (275,20€), ASML (14,49€), Air Liquide (187€) et SG (44€), soit un total de 520,69€ sur le mois.
* Les deux actions gratuites de la FDJ ont été livrées, le reliquat (eq. 0,5 "action") devrait apparaître dans les jours qui viennent
* Achat de 9 Lyxor Core EMU à 54,54€
* Achat de 23 Amundi Emerging Markets à 23,84€
CTO
RAS

PEA

Toutes mes valeurs ont globalement profité de Mai pour prendre des couleurs. Hormis Total, tout est vert, y compris la Société Générale qui a plombé pendant plus d’un an la performance globale. Enfin, la baisse du PRU sur la ligne FDJ lui permet d’afficher une très belle performance de +150% sur seulement 18 mois.



J’ai reçu normalement près d’un tiers de mes dividendes annuels ce mois-ci. Juin sera plus calme, avec le détachement de Total et de la FDJ.

CTO

Pas de mouvement notable sur le CTO, qui prend la marée avec le repli des valeurs technologiques et la dépréciation du dollar. Comme indiqué plus haut, je vais envisager sa fermeture et une redirection des fonds vers le PEA. L’ETF Nasdaq m’offre en effet une bonne exposition aux valeurs technologiques (+/- 10% du PEA et idéalement 20% en cible) tout en étant défiscalisé et plus simple à gérer.



Du côté des dividendes, Microsoft devrait verser dans les 9$ au mois de juin.

Au plaisir de vous lire,

nuitnoire

Reporting #20 : juillet - août 2021

Nouveau reporting avec la fin de l’été ! J’ai fait une exception à ma règle de reporting mensuel et ai plutôt opté pour une déconnexion prolongée, loin d’Internet et des marchés. Ma gestion largement passive depuis la clôture du CTO s’y prête d’ailleurs très bien !

Mouvements

* Achat de 9 MFE à 55,69€
* Achat de 14 PANX à 36,49€
* Achat de 21 PAEEM à 23,41€
* Le tracker MFE a versé 288,09€ en juillet

PEA

A l’exception de Total, la FDJ et le tracker sur les marchés émergents, le portefeuille a bien progressé et superforme légèrement le CAC 40 (21,01% contre 20,46% depuis le 1 janvier 2021). Le recul du PAEEM provient très probablement de l’incertitude sur la politique économique chinoise des derniers mois. La technologie chinoise y est en effet bien représenté, avec entre autre Alibaba et Tencent qui pèsent respectivement 4,74% et 4,49% de l’indice. La première ligne du fonds étant TSMC, il ne manque plus qu’une invasion de Taiwan Je ne crois pas particulièrement à ce scénario et ASML offre d’ailleurs une couverture intéressante puisque les Etats et entreprises prennent de plus en plus le sujet de la localisation de la production des semi-conducteurs au sérieux.



Septembre devrait être tout aussi calme, j’attends uniquement le dividende de Total en fin de mois.

Au plaisir de vous lire,

nuitnoire

La liste officielle des titres éligibles au PEA-PME sur Euronext

PEA-PME - list | Connect

REPORTING #23 : Octobre 2022

Le mois d’octobre s’achève avec un net rebond sur la semaine dernière. Le bilan est finalement moins catastrophique que prévu (le PEA tutoyait les -8% au milieu du mois). La stratégie d’accumulation des ETF se poursuit tranquillement.

Mouvements

* Réinvestissement du dividende de Total sur la ligne, avec un petit achat de 5 titres à 50,62 euros.
* Achat de 16 MRWD à 88,553 euros.

PEA

Le PEA étant plein, je gère désormais les seuls dividendes. J’ai renforcé Total pour profiter notamment de l’acompte sur dividende exceptionnel de 2022 à venir en décembre



Le rendement atteint pour le moment 1,77%, avec d’ultimes versement de l’ETF MFE et de Total qui auront lieu d’ici la fin de l’année.

CTO

Mon CTO est repassé dans le vert pratiquement juste avant la photo Je constitue pour le moment un fond de portefeuille avec MRWD, qui devrait en cible représenter 80% de celui-ci.



Mes premiers dividendes des foncières sont également arrivés et le portefeuille affiche un rendement de 0,77% pour le moment.

Par ailleurs, je bénéficie du programme de prêt de titres d’Interactive Brokers (Stock Yield Enhancement Program, SYEP). Pour ceux qui ne connaissent pas ce mécanisme, le broker prête des titres et me reverse une partie des intérêts versés par l’emprunteur. L’offre et la demande de titres fluctuent énormément : septembre a été calme (0,33$ de touché), octobre a été plus animé avec toute ma ligne MRWD et quelques titres ici et là prêtés. Globalement, j’ai prêté plus de 5k euros de titres sur le mois et je devrai recevoir 2,56 dollars pour ce service (0,61% annualisé). Si le rendement est anecdotique, le principe me plaît beaucoup.

Au plaisir de vous lire,

nuitnoire

REPORTING #25 : DECEMBRE 2022

Je vous fais parvenir mon dernier reporting pour 2022, je doute que la séance d’aujourd’hui ait un impact décisif sur ma performance globale.

Les performances se sont dégradées sur les dernières semaines, j’ai fait un peu de consolidation sur le CTO et ai réinvesti mes dividendes sur le PEA.

Mouvements

* Les dividendes de mes lignes MFE et Total sont tombés, avec respectivement 505,56 euros et 347,18 euros.
* Côté PEA, j’ai renforcé mes ETF Nasdaq (27 à 20,525 euros) et émergents (11 à 30,883 euros).
* Côté CTO, j’ai clôturé ma position Total (redondante par rapport au PEA et éloignée de mon thème ETF + REIT) avec une petite PV, puis repris du MWRD.

PEA

Une de mes réussites financières de 2022 aura été d’atteindre le plafond des versements de mon PEA Sa performance annuelle est à date de -8,91%, ce qui est peu ou prou celle du CAC40 (-8,98%). Je saurai dans quelques heures si j’ai battu ou non l’indice.



Au niveau des autres métriques, je relève que :
* Les ETF représentent près de 69% du PEA, ce qui est loin de mon objectif de 80%. Je ne suis pas pressé de faire un rebalancing et préfère plutôt renforcer mes trois ETF avec les dividendes.
* Sur l’année, j’ai touché 3 612,73 euros de dividendes (rendement net de 2,27%). Une estimation rapide pour 2023 me donne 4 250 euros, soit une progression prévue de 17%. Cette somme me paraît réaliste (notamment pour des raisons techniques, j’ai acquis beaucoup de titres après les périodes de détachement, typiquement Rubis) et sera probablement dépassée si je réinvestis mes liquidités sur du MFE et/ou du Total.

CTO

Mon CTO n’aura pas brillé sur le dernier trimestre 2022… Les foncières plombent le résultat global et mes prix de revient sont pour le moment élevés.

Je prévois de poursuivre mon allocation cible de 80% d’ETF puis 20% de titres en 2023, mon prochain achat sera un ETF sur les marchés émergents pour équilibrer mon exposition géographique. J’ai opté pour le E127, un ETF distribuant de Lyxor avec des frais de gestion modérés (0,14%).



J’ai reçu un peu de cash sur le mois, de Total (5,18 euros), du prêt de titres (4,69 euros) et de O (3,16 dollars).

Sur son trimestre d’existence, mon CTO a rapporté 0,31% après les retenues à la source d’IB (53,88 euros).

IB m’indique un prévisionnel de 364,58 euros (245 euros de dividendes et 118 euros de prêts de titres - ce dernier montant me paraît élevé), soit un rendement hypothétique de 2,58%. Ces chiffres ne veulent pas dire grand chose en l’état puisque je prévois d’au moins doubler la taille du CTO sur 2023.

Je vous souhaite de profiter au mieux des ultimes jours de 2022!

Au plaisir de vous lire,
nuitnoire

REPORTING #26 : JANVIER 2023

Mon portefeuille reprend du poil de la bête avec le rally du mois écoulé. J’ai poursuivi mes acquisitions d’ETF, avec l’ajout d’un ETF sur les émergents de Lyxor : le E127. Il offre des frais modestes, une réplication synthétique du MSCI Emerging Markets et est distribuant.

Mouvements

* Côté PEA, j’ai cédé la ligne Euroapi pour réduire le nombre de lignes suivies. Sa contribution au portefeuille était des plus symboliques.
* Toujours côté PEA, j’ai réinvesti les dividendes de Total dans mon ETF européen (5 MFE à 54,8 euros).
* Sur le CTO, j’ai ouvert une ligne sur l’ETF E127 mentionné précédemment, avec 35 titres à 42,44 euros.

PEA

Le PEA affiche une performance solide sur les 31 jours écoulés, à 7,5%. A l’exception des ETF émergents et Nasdaq, tous les voyants sont au vert.



Hormis la cession de 3 Europi à 14,11€, j’ai touché 235,98€ de Total.

CTO

Le CTO reste à la peine, avec les REIT qui prennent l’eau et des prix d’entrée encore élevés sur les ETF. Je rentrerai à nouveau le mois prochain sur les REIT pour poursuivre la diversification de mon portefeuille.



J’ai touché les dividendes de trois REIT - à savoir DLR, IIPR, O - pour un total de 33,59 euros. Le prêt de titres à quant à lui rapporté 4,43 euros sur décembre et devrait rapporter un peu plus en janvier (ma ligne  MWRD a été bien prêtée sur le mois).

Au plaisir de vous lire,

nuitnoire

REPORTING #28 : Mars 2023

Le mois écoulé fut calme, avec des performances assez inégales entre le PEA qui a légèrement progressé et le CTO qui a poursuivi son recul.

Mouvements

* Achat de 27 MWRD à 89,77 euros
* Encaissement de 27,41 euros de dividendes et prêts de titres sur le CTO.

PEA

Je n’ai passé aucune opération sur le PEA.



Hormis la Société Générale, qui accuse le coup de la restructuration du paysage bancaire américain puis européen, la plupart de mes positions ont terminé le mois en hausse. J’attends la traditionnelle saison des dividendes, qui commence par ceux de Total dans quelques jours, pour renforcer mes ETF.

CTO

Le CTO est par contre à la traîne. Les ETF Monde et émergents limitent la casse, mais ma performance moyenne sur les foncières est de -20%…



Je projette par ailleurs un investissement sur des SCPI et vais très certainement revoir mes ambitions à la baisse sur les foncières cotées. Mon objectif avec ces dernières était en effet de diversifier mon exposition et avoir des foncières cotées et non-cotées risque d’être redondant, même si les expositions géographiques ne se recoupent pas totalement (EU pour les SCPI et US globalement sur le CTO).

Par ailleurs, IB a géré l’absorption de l’ETF E127 par Amundi, dont le ticker est désormais AE5A et que je peux librement acheter.

Au plaisir de vous lire,

nuitnoire

REPORTING #30 : MAI 2023

Je poursuis ma lente accumulation d’ETF. Les portefeuilles sont en rythme de croisière et terminent en légère hausse.

Mouvements

* Quelques achats : 37 titres AE5A à 40,53 euros sur le CTO et 5 MFE à 57,32 sur le PEA.
* J’ai reçu 292,55 euros de dividendes sur le PEA (Air Liquide, FDJ et ASML par ordre décroissant), auquel s’ajoutent 5,48 euros du prêt de titres et 2,99$ net d’O.

PEA

Le PEA termine avec une hausse presque imperceptible par rapport à avril.



Je suis globalement satisfait de mon allocation sur le PEA : il superforme très légèrement le CAC40 depuis le début de l’année (11,56% contre 11,37%) et je devrais normalement toucher encore 3500 euros de dividendes sur l’année (777,32 euros encaissés jusqu’à présent, soit 0,44% de rendement pour le moment depuis le début de l’année).

CTO

Le CTO termine également en légère hausse, avec des performances moins inspirantes des REIT…



J’hésite à couper les positions sur les REIT/SIIC pour consolider sur un ETF immobilier,  mais maintenir mes positions ne demande pas non plus un effort significatif sur un portefeuille buy and hold, d’autant plus que mes titres vifs représentent moins de 20% de l’allocation du CTO à date.

Sur les cinq mois écoulés, j’ai encaissé près de 107,16 euros grâce aux dividendes et au prêt de titres (0,42% depuis le 1 janvier). J’anticipe encore près de 250 euros d’entrée sur l’année, ce qui n’est pas particulièrement exceptionnel (1,4% de rendement en gros).

Au plaisir de vous lire,

nuitnoire

@Ankh : je vous remercie pour votre retour. Je partage votre analyse et suis globalement en phase.

Deux points complémentaires :
- L’arbitrage REIT vers ETF real estate permet de mieux lisser mon risque et d’ajouter de la diversification géographique / devises. Effectivement, ça ne change pas le momentum du secteur. Je pense que ça peut également me simplifier la gestion des dividendes et réinvestissements. J’ai celui-ci dans mon viseur à date.
- Au niveau de la diversification, les ETF du CTO font globalement bien leur travail, avec déjà une bonne représentation des US. Je pense surtout qu’il faut que je clarifie ma stratégie et définisse mieux mes attentes en terme de performance (dividendes ? valorisation des positions ?).

REPORTING #31 : Juin 2023

Mon PEA et CTO ont repris des couleurs et les REIT ont effacé une partie significative de leur perte. J’ai pour le reste poursuivi ma stratégie d’accumulation sur le CTO et réinvesti les dividendes touchés sur le PEA.

Mouvements

* La saison des dividendes a commencé ! J’ai touché 717,80 euros sur le PEA de Sanofi, Rubis et la SG. Ils ont été réinvestis sur le tracker MFE.
* J’ai acheté de l’ETF émergents sur le CTO, pour 37 titres AE5A aux alentours de 40,99 euros.
* Le CTO a lui aussi encaissé quelques dividendes des REIT (O, DLR, SPG, UNIT, pour un total de 28,19 dollars net). Le prêt de titres a été anecdotique sur le mois de mai (0,79 euros).

PEA

Globalement toutes les lignes du PEA ont progressé, exception faite de Rubis qui subit l’effet du détachement de dividendes.



Je superforme légèrement le CAC depuis le début de l’année, même s’il est encore trop tôt pour tirer des conclusions (13,76% contre 12,96%). Sur le semestre, le rendement du portefeuille s’élève à 0,83% (1 495 euros) avec encore près de 2 000 euros qui arriveront sur le second semestre

CTO

Encore beaucoup de rouge, mais les REIT se sont reprises significativement sur le mois écoulé.



J’ai ajouté Prologis sur ma watchlist et vais probablement rentrer dessus ou consolider une ligne existante le mois prochain pour respecter ma stratégie d’allocation d’actifs (80% ETF et 20% d’actions choisies unitairement).

Sur le semestre, le rendement est de 0,48% avec le SYEP (134 euros globalement) mais l’allocation va continuer à changer sur le second semestre avec mes achats progressifs.

Au plaisir de vous lire,

nuitnoire

REPORTING #33 : AOÛT 2023

Le reporting sera plus court et léger que d’habitude pour une raison simple : je n’ai pas effectué d’opération ce mois-ci. Je vais en effet devoir payer des impôts exceptionnellement élevés suite à mes cessions d’actifs numériques réalisées en 2022 (environ 30k euros à payer d’ici décembre). J’ai correctement anticipé les paiements, mais ils vont fortement attaquer mon épargne liquide. Je vais donc privilégier la liquidité et suspendre mes investissements sur une grosse partie du quatrième trimestre.

Mouvement

* ASML a versé 13,56 euros ce mois-ci.
* Côté CTO, j’ai reçu 3,26 dollars net d’O et 3,56 euros du prêt de titres.

PEA

La valeur du PEA se retrouve à peu près au même niveau que le mois dernier.

CTO

Rien de bien plus passionnant du côté du CTO. Il y a néanmoins eu une forte activité du côté des prêts de titres et le versement à venir sera légèrement plus conséquent que celui de juillet.



Au plaisir de vous lire,
nuitnoire

Bonjour,

Comment avez-vous autorisé le prêt de titres sur IB ? Je suppose que ce sera dans les paramètres, ou du moins j’ai supposé cela d’après des vidéos IB. Mais ensuite, je "pouic que dalle" !
Cela peut faire de l’argent de poche.
J’ajoute que l’option est ouverte aux clients ayant un compte au comptant de plus de 50K : est-ce votre cas ? Dans vos reportings, j’ai l’impression que votre CTO est de moindre ampleur.
Merci !

Bonjour,

En effet. Je n’avais pas un compte sur marge, de fait, l’option n’était pas visible. J’ai demandé à passer en compte sur marge (que je n’ai, comme vous, pas a priori l’intention d’utiliser) et l’option est apparue. Je me suis inscrit. J’en attends quelques cafés par an, mais au moins nous sommes deux à utiliser ce programme par ici.

Bonne journée !