Portefeuille d'actions de Crampe

Bonsoir Selden

Je vais lire avec intérêt votre file et ses 90+ messages.
A première vue, oui cela se ressemble en effet.

Alors, pour répondre à vos questions.

En fait mon système me donne un scoring pour l’année.
Par exemple, pour 2021 (donc vu fin 2020 en théorie), sur les 1013 titres, j’en avais 188 en 0, 367 en 1, 279 en 2, 152 en 3 et 27 en 4

Ce que je backteste est la performance des titres classés en 0, 1, 2, 3 ou 4 contre le marché moyen.
Mais sur l’année complète uniquement.
Et je peux faire cela depuis 2010.
Sur 11 ans, les scorings 3 et 4 ont une performance supérieure aux autres mais c’est assez variable et j’observe aussi une forte hétérogénéité dans chaque classe de scoring.
J’ai aussi des performances moyennes sur 2021 (tout comme 2014).
Alors que les meilleures années sont 2020, 2015 et 2011.

Donc, non, je n’ai pas vraiment de solutions/règles pour convertir les scorings en achat mensuels ou bimensuels.
Pour le moment, je vérifie que le PER soit raisonnable et essaye d’acheter mes ’préférées’ sur des légers affaissements.
C’est peu satisfaisant.
Intéressant les 2 achats aléatoires (dans les scorings 3 et 4) par mois, je retiens pour quand j’ai du temps.

Petite question sur les données (fondamentales surtout), quelles sont les sources que vous utilisez ? en êtes-vous satisfait ?

Cdmt,

PS j’ai me suis fait un petit fichier de suivi ce weekend.
Voici mon portefeuille à fin Oct 21:
Rien de très particulier, du classique.

Dernière modification par crampe (01/11/2021 19h41)

Crampe,

Petite question sur les données (fondamentales surtout), quelles sont les sources que vous utilisez ? en êtes-vous satisfait ?

Comme vous je me contente des données gratuites de différents sites. J’utilise principalement le WSJ. Autant ça fait bien le job pour les actions américaines que pour les européennes il faut assez régulièrement les retravailler. J’utilise alors Yahoo finance et Investing pour consolider les états financiers.

Il y a donc une part encore manuelle qui prend pas mal de temps et quand vous avez plus de 1000 actions dans votre screener c’est compliqué.

Maintenant je ne me vois pas payer un abonnement pour "de meilleures données". Le jour où mon portefeuille aura 6 chiffres pourquoi pas mais pas là.

Pour les mêmes raisons je ne me vois pas non plus m’abonner à un screener payant.

Ce que je backteste est la performance des titres classés en 0, 1, 2, 3 ou 4 contre le marché moyen.

Sachant que vous êtes statisticien, je ne vais pas vous lancer sur le sujet polémique du R2 pour statuer sur la qualité de votre modèle et du choix de vos variables explicatives . Mais par curiosité, quel(s) critère(s) utilisez vous?

Bien à vous,

Est-il possible de récupérer plus de 5 ans de données ?

Sur WSJ, je ne peux récupérer que les 5 dernières années. Pour mon utilisation ça me suffit. En 10 ans beaucoup de choses changent. Je prends donc les 4 dernières années + TTM en appliquant un coeff ensuite pour mon scoring qui accorde plus d’importances aux années récentes.

Pour les 3, des VBA macros font les enregistrements et les retraitements en format de sorti adéquat.

Faudrait que je regarde comment faire pour le paywall de zonebourse ainsi que les URLs alambiquées qui font que je ne l’utilise que pour les estimés de CA sur les 3 années à venir.

Et vous, quelles sont vos variables favorites ?

J’ai 25 ratios de bases pour ma part qui me permettent de trier grossièrement le grain de l’ivraie. Evidemment, je passe à coté de sociétés jeunes en très forte croissance, mais qu’importe, je ne suis pas à l’aise avec ces sociétés et elles ne constituent pas mon univers d’investissement.

Dans un 2ieme temps j’établis un score qualité en utilisant les variables suivantes:
leverage
génération de cash
ROIC
Marge brute
Croissance du BPA

Peu de variables mais comme vous dites, le but est de trouver celles qui décriront le mieux la performance. Je me base sur des recherches académiques sur le sujet.

Ca en fait tout de même des combinaisons à tester ^^..

Bien à vous

Bonjour à toutes et tous,

Voici donc mon portefeuille à fin décembre (en gras, les entrées/renforcements/allégements).



Bilan du mois: plutôt bon, je continue d’augmenter la taille de mon portefeuille, en accélérant le rythme légèrement lors des petites rechutes des marchés.

Bilan de 2021 : au final, cela s’est passé à peu près comme prévu.
J’ai pu constituer un portefeuille au fil des mois.
Plus important, je continue mon apprentissage.
J’ai pas mal travaillé mes données, ratios … mais j’ai aussi pas mal de choses intéressantes, notamment sur ce forum.
Pas trop de mauvaises surprises.
Ceci dit, mes timing d’entrée sont plus justes sur le Q4 que sur le Q3.
J’ai touché 1K de dividendes et ai débouclé 2 positions qui n’ont pas évolué comme voulu (Rubis et SEB) (perte de 1K)

Voici un tableau récap du portefeuille sur les 6 derniers mois (trop petit avant):



Et 2022 alors ?
Pour le moment, je fais un travail US (en utilisant les données de Macrotrend.com) où l’on peut récupérer les data depuis 2005 ce qui est exactement ce que je cherche.
Ensuite, je testerai les résultats sur des données autres (Europe) pour voir si cela tient toujours.
Je réfléchis aussi sur comment sortir des positions (ou renforcer).
Objectif continuer à faire grossir mon portefeuille actions/ETF (Il me reste 60K à investir avant de passer en rythme de croisière) en essayant d’obtenir des performances correctes vs mon benchmark.
Le trouve le Stock picking vraiment intéressant. Mais je connais mes chances de vraiment battre un indice….

Comme promis, ci-jointe, la liste des actions françaises avec leur rating 2022. Ceci est basé sur la version 2021 de mon système. C’est brut de fonderie. Je mettrai les perf réelles 2022 pour voir si les ratings 3 & 4 ont performé mieux que la moyenne ou pas. Suspense.
extract_france_2022_scores.xls

A plus LT
En termes de secteurs, mes favoris restent la Tech, la Santé et la Consommation au sens large (malgré la prise de conscience écolo, je sens plutôt une réelle envie de consommer en OCDE et ailleurs aussi).
La digitalisation est en cours mais il reste encore beaucoup à faire. Les vendeurs de logiciels, de cloud, de consulting, d’architecture, de matériel … ont de beaux jours devant eux.
Plus, en combinant avec la santé, je vois vraiment du potentiel (cela tombe bien nous avons en plus une société qui vieillit).
Après le metavers de Zuck, je vois en partie mais reste à trouver comment cela se combinera.
Crypto & assimilés: je vois l’intérêt de la Blockchain, des NFT et d’une partie de la Defi.
Sur les cryptos, pour moi, elles n’ont pas de valeurs mais ont un prix du fait de leur utilisation. Par curiosité, j’ai acheté 1K de crypto sur Kranken pour tester la chose mais je pense pas donner une place significative.

En macro, je pense que les taux US vont remonter plus vite que ceux de l’Europe car l’inflation est plus prononcée.
En termes de marché action, difficile à dire. Si je devais parier, je dirai une année assez plate avec de la volatilité.
Les profits de la plupart des secteurs sont vraiment bien redressés mais il reste aussi de vrais nuages (les banques chinoises par exemple, un peu de Covid aussi et un poil de géopolitique).

Voici, c’est tout pour le moment
Une excellent année 2022 à tout le monde

Alors, je viens de voir que je n’avais pas posté le bilan de février
Le voici donc:



Mois de février difficile car les marchés corrigent sévèrement les actions Growth, bonnes ou moins bonnes.
En gras les modifications.

Je fais le dos rond mais une fois mes liquidités épuisées, je vais devoir me poser la question sur les valeurs en fortes MV.

Pas de vente et je continue d’investir au rythme prévu cette fois plutôt sur l’Europe en essayant de trouver des points d’entrée corrects. Pas trop mal pour le moment.

Dans la foulée, voici le bilan fin Mars:



Evidemment le rebond récent fait du bien.
Je peux dire merci à mes GTT et Total.
Je continue sur l’EFT EURO50.

A suivre

Bonjour à tous
Alors voici le bilan des courses à fin Aout



L’année continue est animée.
C’est un peu les montagnes russes entre les différents mois.
Mon portefeuille suit le marché.
Peut-être légèrement mieux grâce à GTT et Total.

Peu de mouvements cet été faute de temps.
En revanche, je vais reprendre les entrées périodiques du fait de la baisse récente.
J’hésité à m’alléger un peu sur l’Europe car l’hiver s’annonce un peu compliqué.
Je diversifierais bien vers quelles autres monnaies également.

Bon rentrée.

Vous parlez de 2023 à la fin de votre message ?

Bonjour à tous,
Alors faisons un petit bilan de 2023.
Au final, mon portefeuille a fait du 13.6% vs mon benchmark de 12.5%.
Correct donc sans être fou non plus, du fait de ma moindre exposition au ‘Magnificient 7’.
Le portefeuille ressemble à cela au 31/12/2023 :



En termes d’activité, 2023 m’a permis de travailler, notamment à partir du site GuruFocus | Stock Market Research, Data and Tools qui permet de récupérer jusque 30 ans de données sur des valeurs de toutes régions.
C’est payant mais il y a possibilité de faire un essai de 1 semaine.  Avec un peu de R et un peu d’Excel, cela tourne bien.
J’ai donc continuer la même approche Scoring par Sector mais avec un recul plus grand. Toujours intéressant.

Il y a un an, j’avais posté les fichiers avec les actions qui avaient les meilleurs scores pour 2023.
Voici le bilan des courses en performance ajustée en repartant de cette liste (et en enlevant les actions qui ont disparues pour une raison ou une autre en 2023):

debrieff_2023_sent.xls

Alors, pour les US, et bien le TOP10 a eu une perf de +11% vs le Marché. Le Top5 fait encore mieux avec +18%.
Après la performance dépend des secteurs avec des grosses perfs (Auto, Communication, Tech, Industrial) et des moins bonnes (Basic Material, Energy, Health, Service, Transport).
Mon Scoring était encore expérimental l’année dernière (donc je ne l’ai pas suivi à 100% loin de là, dommage pour moi…), cela me parait donc pas mal du tout même si 2023 me parait assez chanceuse.

Sur l’Europe, c’est moins bon car mon TOP10 ne fait pas mieux que le marché.
Pas une grande surprise car j’ai passé moins de temps sur cette région et les backtests était déjà assez moyens.
A retravailler donc.

Pour 2024, alors, je vais ajuster mon portefeuille pour avoir les poches suivants :
•    PEA : France & Europe. Du nettoyage afin de garder que quelques actions donc j’apprécie le profile. Objectif : faire comme le CAC.
•    PEA : des ETF pour m’exposer à d’autres régions et rester dans la moyenne. Objectif de chaque ETF : suivre son indice
•    CTO : US legacy : Du nettoyage afin de garder que quelques actions donc j’apprécie le profile. Objectif : faire comme le SP500. Je vais juste y ajouter du Microsoft lorsque à  la prochaine correction car j’apprécie vraiment cette boite et son positionnement.
•    CTO : US Scoring : Ici je vais suivre mon Scoring US version 2024. Objectif : battre le SP500 de 5%
Ci-joint les fichiers US et Europe avec les actions avec les meilleurs scores:
scores_2024_sent.xls

A moyen terme, je vais continuer cette approche pour 2 ans.
Ensuite : soit j’arrive à des perfs correctes. Sinon, je ferai des ETF.

Je souhaite passer du temps en 2024 pour lire et peaufiner mes scoring US et Europe.
Grace à mes données collectées, je peux tester avec pas mal de recul toute sorte de stratégie d’investissement.
J’hésite à me mettre à Python également mais çà c’est surement plus costaud. A voir si le temps me le permets.

Voilà, une excellente année 2024 et j’apprécie toujours de suivre les portefeuilles des uns et des autres au fil du temps.
Guillaumes