Portefeuille financier (cryptos, ETF, AV) de Pikaia

Point n° 19 - Janvier 2022

Pas de mouvement ce mois-ci.

Le cours du Bitcoin semble être sorti du grand canal baissier, ça paraît trop beau pour être vrai.

D’un autre côté, on a l’impression que l’évolution des cryptos est très liée à celle de la bourse traditionnelle.

Lending + staking + trading : +8400€

Patrimoine : 2.7M€

Point n° 21 - Mars 2023

Profondément endormi, en hibernation crypto, j’ai fait des rêves sympathiques où le bitcoin montait de 75% en quelques semaines et où 15.5k$ était le dernier point bas avant un prochain marché haussier. J’ai aussi rêvé d’un assainissement des plateformes centralisées et des promesses du “halving” dans 1 an. Bref, que des rêves agréables en attendant mon réveil. Sauf celui où le directeur de la banque centrale conduisait un camion fou, en écrasant le frein et l’accélérateur en même temps. Argh ça a failli me réveiller.

Lending + staking + trading : +11k€
Patrimoine : 3,2M€

Je dirais 6 millions à date.

Bonjour Pikaia,

je découvre votre portefeuille de cryptomonnaies. Vous déclarez dans votre premier message vouloir le diversifier vers la finance traditionnelle. Pourtant 2 ans et 1/2 plus tard, cet objectif ne semble pas avoir été atteint. Pour quelles raisons svp ?

Bonjour Pikaia,

Avez-vous une idée même vague de combien vos opérations de staking/lending/autres représentent en terme de rendement annuel moyen (en %/an) depuis que vous les pratiquez ?
Je détiens mes cryptos (BTC, ETH et bientôt SOL) en ETF donc ces revenus me sont largement inaccessibles sauf pour ce que l’émetteur veux bien "généreusement" me rétrocéder .. Je m’interroge sur l’intérêt de passer à un investissement crypto direct mais il faudrait alors payer sa part au Trésor Public et je manque de données chiffrées pour informer ma décision.

Au passage que pensez vous de projets comme le bCSPX de backed.fi ? Cela pourrait être l’occasion pour vous de diversifier à moindre frais ?
Certes il n’y a pas de MSCI World mais le S&P 500 est un bon début.

pikaia a écrit :

- le "risque de contrepartie" (piratages et faillites des CEX)
- les taux sont intéressants pour les stablecoins (~10%/an), mais ils sont vraiment faibles pour les cryptos majeurs (1 à 2%/an pour BTC)
- l’incertitude sur la fiscalité du lending et du staking
[..]
Que valent quelques pourcents par an lorsque le cours du BTC peut bouger de 10% en quelques heures ?

C’est aussi mon raisonnement : des risques importants pour une récompense très modeste. En plus, la sagesse voudrait de ne pas confier 100% de son bag à ces contreparties, donc le rendement total est proportionnellement plus faible.

La seule exception que j’ai pu trouver dans mes recherches est le solo staking ETH (32 ETH mini) et dans une moindre mesure les Minipool de Rocket Pool (16 ou 8 ETH mini) dans lesquels des tiers apportent leurs ETH à votre node pour atteindre les 32. Je parle bien de faire tourner un validator node, pas d’acheter des smart contracts. Cela pourrait être assez simple à mettre en oeuvre à la maison ou via Allnodes par ex. Cela implique néanmoins d’autres risques que je n’ai pas encore complètement quantifiés : visibilité du nombre d’ETH staké, de l’IP publique, validator keys en clair sur un système en ligne, etc

Bref pour BTC cela ne vaut sans doute pas le coup. Staker 8 ETH via Rocket Pool pourrait se justifier. Idéalement il faudrait les 32 ETH mais j’en suis loin et pas nécessairement disposé à renforcer. Staker SOL a l’air de requérir un système très/trop puissant (12c +256/512GB RAM) pour que ce soit rentable avec un bag modeste.

Vu les ordres de grandeur que vous présentez, je vais sans doute garder mes crypto en ETF. Les rémunérations actuelles chez CoinShares sont +3% sur SOL, +1.25% sur ETH, et -0.35% (de frais) sur BTC. Moindre qu’en direct évidemment, mais pas de questionnement sur la fiscalité, 100% du bag est rémunéré, cela augmente ma marge sur IBKR, etc