Portefeuille financier de DiCiCat (Permanent Portfolio)

Un mois sans relief, mais où j’ai investis le restant de mon capital en attente. Au final mon PPF aura donc été ouvert avec plus ou moins 25% de sa valeur à l’ouverture, 45% en DCA sur 7 mois, 30% ce mois-ci.

Objectif pour les mois à venir: Le PPF ayant déjà dépassé la valorisation prévue pour 2018, il n’y aura sans doute pas de nouvel apport dans l’immédiat. Les renforcements programmés chez Yomoni vont continuer pour se rapprocher de l’allocation cible d’ici la fin de l’année.

Bonjour Dicicat
Pourriez vous préciser pourquoi vous avez quitté Veracash ? je vois que c’est quand ils ont changé des conditions…pourriez vous préciser ? je réfléchis à prendre une carte avec 2 ou 3 K€…je trouve que l’avantage est qu’on n’a pas à assurer la sécurité de l’or soi même et pourtant on peut le liquider facilement en faisant des achats donc je suis intéressé par votre retour d’expérience svp.
cdt.Sky.

Petit point sur Yomoni suite à ces deux semaines difficile: -4,5% en MtD.
Je fais le même constat que lors des perturbations de février. Yomoni ne fait pas mieux qu’un etf World en cas de baisse des marchés.
Ça conforte mon choix de limiter la part de cette poche dans mon portefeuille à 15-20% maximum.

Dans un soucis d’optimisation et afin de rapprocher ma gestion de mon usage réel, j’ai intégré le fond euro au PPF. Cette modification a déclenché un rééquilibrage du PPF conformément aux règles de fonctionnement du portefeuille. Transfert d’une portion du cash vers les poches actions (etf EM) et Obligations.

Bonjour,

Je suis ce sujet depuis quelques semaines. J’ai découvert peu de temps avant le concept de portefeuille permanent, qui est très intéressant.

J’ai une question finalement assez naïve sur le sujet. Le portefeuille permanent est une application de l’investissement passif avec une répartition particulière et des rebalancements réguliers. Aussi n’existe-t-il pas d’ETF clé en main suivant le précepte du portefeuille permanent ?

Mon portefeuille fête sa première bougie.
Un an durant lequel je suis passé d’une stratégie définie sans confrontation avec la réalité des marchés à une allocation qui me convient (pour le moment). Il est donc temps de reposer noir sur blanc cette allocation et les règles de gestion qui vont avec.

Allocation cible: le "Golden Butterfly"
Qu’est ce que le Golden butterfly? C’est simplement un portefeuille basé sur le permanent portfolio de Harry Browne, auquel on rajoute une 5eme poche action. Le concept derrière ce portfolio étant que le nombre d’années de croissance étant majoritaire dans l’économie, autant surpondérer la performance lors de ces phases (ce qui se fait via les actions).

Mon allocation cible vise donc 80% PPF et 20% Yomoni tout est restant le plus proche possible d’une allocation réelle 20%cash/20% obligations/20% Or/40% actions.

L’équilibrage:
Pour y arriver je me base sur 3 graphiques
- Le camembert du "Permanent Portfolio (15<%<35)" qui est déjà présenté dans mon suivi et qui ne change pas.
- le camembert "Répartition des actifs financiers (20/20/20/2x20%)" qui est apparu dans mon dernier reporting où la valorisation de yomoni et du crowdfunding est répartie entre les obligations, les matières premières et les actions, pour coller au mieux à la répartition réelle de mon portefeuille.
- Un nouveau camembert "Golden Butterfly simplified (5x20%)" qui affichera les 4 poches du PPF + une poche Yomoni.

L’objectif de ces 3 camemberts sera de déclencher un rééquilibrage immédiat dès que l’une des poches affichée sort des limites admises. Les limites admises étant:
- 15/35% pour le PPF
- 15/25% pour les camemberts à 5 poches (ce qui donne entre 30/50% d’actions pour le graphique "Répartition des actifs financiers (20/20/20/2x20%)")

Règle supplémentaire: Tout argent qui rentre dans le PPF n’en ressort pas.
Cela signifie simplement qu’une somme placée sur le PPF ne pourra jamais être récupérée pour être investie sur un autre placement financier quel qu’il soit.

Seul point notable du mois, mon portefeuille de crowdfunding affiche sont premier payement "en retard".



Pour OlgarK:
Je ne vois pas pourquoi vous ne pourriez pas monter le portefeuille dans une AV, la seule question à se poser concerne les frais vs les avantages fiscaux de l’assurance vie.
Pour les Obligations, l’idée est de sélectionner des obligations d’état avec l’échéance la plus lointaine accessible. Si le 15+ est le plus long qui soit accessible dans votre support, alors cela conviendra.
J’aurais plus de doute sur le certificat Or. A ce que je comprends un certificat est tout de même différent d’un ETF notamment par le fait que le nombre de part est limité et qu’il y a une échéance. Je ne sait pas si cela a un impact sur la gestion qui en découle.

Dernière modification par DiCiCat (03/12/2018 13h01)

C’est dans un rapport plus haut, mais j’ai des prêts sur Lendix.fr (october maintenant), credit.fr et unilend (en cours de fermeture).
Le Crowdlending c’est 1% de mon épargne à titre expérimental. Je ne conseillerais pas de se lancer la dedans pour le moment.
Pour la petite info le défaut actuel est chez october/lendix. Je verrais comment ils gèrent

L’année 2018 est terminée.
le bilan est mitigé, mais pas aussi catastrophique que le dernier trimestre pourrait le laisser penser. Le portefeuille termine à un réel de -1,41% sur l’année (soit un rendement de -2,42% en 2018).
 
Du coté des bons points:
- ma stratégie est fixée
- mon portefeuille est constitué et l’année 2019 verra des versements moins imposants par rapport aux sommes déjà engagées
- Le PPF à réagit correctement puisque cette allocation termine l’année positivement, même avec mes erreurs de placement et mes mauvais timings.
-La perte globale est limitée à un mois d’épargne.
Les moins:
- Yomoni termine entre le world et le world hedgé, c’est cette poche qui plombe le portefeuille en 2018. C’est trop tôt pour en tirer des conclusions mais à surveiller.

Globalement mes objectifs 2018 sont atteint, même si j’espérais ne pas perdre d’argent investi sur cette première année. Mon épargne a progressé de 30% et mon patrimoine brut de près de 4%.


Objectifs 2019:
- Espérer une meilleure année que 2018
- 2019 sera une année chargée en dépenses pour moi, mais je compte continuer mes apports minimum contre vent et marée. Il n’y aura peut être pas, par contre, d’autres apports opportunistes (apports prévu: 20% de la valeur déjà investie).
- Respecter ma stratégie à la lettre
- sortir du Crowdfunding

Bonne année à tous

Un très bon mois de janvier qui efface les pertes de 2018

Bonjour Olgark,

Je ne suis investi que sur un CTO, mais ce choix est uniquement dû a ma situation fiscale qui est particulière (je suis non imposable en France et avec la nouvelle loi de finance 2019 je devrais peut être pouvoir être exonéré de CSG/CRDS). Je n’ai donc aucun intérêt particulier à utiliser des enveloppes défiscalisées. De plus il me semble que les PEA ne permettent pas l’achat d’obligations ou d’etf or, ça compliquerait les éventuels reequilibrage.

Pour le.fond.euro, j’ai choisi le contrat aviva chez assurance-vie.com. c’est un des rares contrat sur lesquels les versements peuvent se faire entièrement en fond euro. Boursorama permet de le faire aussi a ma connaissance.

Pour mon cto, j’utilise simplement ma banque en ligne (BforBank).  Ce n’est pas le moins chère du marché, mais les tarifs sont tout de même très raisonnable pour Euronext et j’apprécie la facilité d’avoir mon compte courant et le cto au même endroit.

L’avantage que je vois pour l’instant a yomoni, c’est la facilité de faire un apport mensuel sans se poser de question et avec un petit montant. 20% de mon épargne mensuel ce n’est pas une somme suffisante pour "absorber" des frais de courtage chaque mois.
J’aurais pu choisir un OPCVM a tarif préférentiel sur le CTO (a 0%) avec le même résultat en terme de frais. Disons que pour le moment Yomoni m’oblige à investir sur le marché chaque mois, alors qu’avec le PPF/CTO je me contente souvent d’investir dans le cash en attendant une obligation de reequilibrage. Je n’investit dans une autre poche hors reequilibrage que si le tarif me paraît opportun. C’est contraire a la philosophie du PPF mais j’ai encore du mal a me défaire de ce biais (un point a travailler).
J’envisage pour cette année de me forcer à faire un achat sur le CTO au moins une fois par trimestre.

Quoi qu’il en soit je pourrais effectivement doubler ma poche action sur le CTO a la place de Yomoni ou d’un OPCVM. Si je devais le faire, je repartirais probablement mes actions en 40%world/40%world Hedge/20%emergent ou 60 World/20%small Caps/20% émergents.

Dernière modification par DiCiCat (03/02/2019 20h56)

Ce qui nous donne un excellent trimestre

Il fallait bien que la hausse s’arrête à un moment ou un autre. Le portefeuille marque un petit coup d’arrêt.