Portefeuille financier de DiCiCat (Permanent Portfolio)

Bilan de ce premier mois:
- Les frais de mise en place (courtage) et la baisse du dollar (qui joue sur le cour de l’or et du tracker VUSA) plombe un peu les chiffres.
- j’ai utilisé 0,5K de mes 10K à placer (+économies mensuelles) pour acheter le tracker VUSA avant la date de détachement du dividende
- j’ai pu revendre le tracker Emerging Market et j’ai donc reinvesti la somme dans l’ETF Obligation long terme pour équilibrer le PPF (ce qui a fait baisser mon PRU au passage). 

En incluant le PPF et l’AV Yomoni, je suis à -0,75% des sommes investies depuis l’ouverture des deux supports en novembre, avec une part sur le PPF en baisse de 1,18% et une part sur l’ensemble des investissements en baisse de 0,81%.
La bonne nouvelle du mois, c’est que le PPF est maintenant équilibré et que les lignes qui devaient être présentes sont bien en place. Il n’y aura donc plus de gros frais de mise en place

Le PPF est composé des actifs suivant:

- la partie Cash (pas de changements)
     65% Livret A
     35% SEXTANT GRAND LARGE (un fond qui pour l’instant est toujours investi à environs 50% en cash)

- la partie Or (pas de changements)
     65% ETF or physique (PHAU)
     35% sur un compte Veracarte (carte bancaire prépayée adossée à de l’or physique)

- la partie Obligation (renforcement de la ligne)
     100% ETF Lyxor gouvernement zone euro 25Y+ (Acc) (FR0012538148 MTH)

- la partie Action (échange du tracker Emerging Market par le Vanguard SP500)
     50% ETF Vanguard Europe developped (Dist) (VEUR)
     50% ETF Vanguard SP500 (Dist) (VUSA)

l’AV Yomoni est toujours en Profil 8

objectifs pour Janvier Février:
- renforcer l’AV yomoni avec une partie des 9,5K restant à investir, pour se rapprocher de l’objectif 1/3 cash de précaution, 1/3 PPF, 1/3 Yomoni .
- le mois de janvier devant faire entrer des dividendes/intérêts sur le PPF et la part de cash étant déjà importante, il y aura sans doute un renforcement d’une poche qui sera choisie en fonction du gain PRU le plus profitable.

- reste à investir 9,5K qui n’apparaissent pas dans ce bilan.
- Valeur globale présentée 24,65K

Pas grand chose ce mois ci



Les prochains mouvements seront probablement sur la poche obligation si je peux trouver un point d’entrée pas trop élevé.

Skywalker31 remarquera peut être que je me suis librement inspiré de sa propre présentation de portefeuille que j’apprécie beaucoup

Dernière modification par DiCiCat (01/05/2018 13h24)

Bonjour Olgark,

Il existait un ETF qui suivait le principe du permanent protfolio (l’etf PERM) mais ce dernier était vendu sur le marché americain et a fermé (l’année dernière je crois).
Il existe un fonds, americain également, qui suit une stratégie un peu plus complexe (avec une allocation plus compliquée) mais basée sur les mêmes principes généraux, le PRPFX.
A ma connaissance, il n’y a rien de facilement accessible pour un investisseur en zone euro.

Un très bon mois de janvier qui efface les pertes de 2018

23eme mois

Quelques modifications à noter dans mon allocation.  J’ai pris la décision de supprimer mon ETF Emerging Market. Je pense toujours que panacher ma poche action entre World et EM est une bonne idée, mais pour profiter de la volatilité de l’ETF EM, il faudrait une somme investie plus conséquente que celle dont je dispose actuellement.
En considérant que je travail par opérations de 500€ minimum (afin de limiter les frais) et pour que ces 500€ représentent une variation de maximum 10% de la somme investie (ce qui est déjà élevé), il me faudrait une ligne d’au moins 5K€. Pour que cette somme représente maximum 30% de ma poche action sur le PPF, il faut que je triple la taille de mon portefeuille.
J’abandonne donc l’EM pour le moment, mais j’y reviendrais le jour où mon portefeuille sera plus conséquent.


*Edit fautes de frappe

Dernière modification par DiCiCat (05/11/2019 22h03)

Bilan 2019

L’année 2019 est donc terminée et le fond euro de mon assureur a été provisionné. Il est temps de faire le bilan.


Globalement l’année a donc été excellente et mon PPF me donne entière satisfaction sur ces deux années.



Malgré l’achat d’une voiture cette année, mon épargne financière a progressé de 3,2% et mon patrimoine brut de 0,5%.

Les plus:
- Une année assez exceptionnelle qui fait plus que rattraper 2018
- Malgré une grosse dépense imprévue, mon patrimoine financier augmente
Les moins:
- Yomoni n’est toujours pas convaincant. Dans l’absolu leur résultat est honnête cette année, mais sur deux années le permanent portfollio les écrase.
- Mon effort d’épargne sur mes supports d’investissement est, au final, nul cette année. J’ai retiré autant d’argent de mes placements (PPF et yomoni) que j’en ai apporté.
- je suis en retard d’environs 15% sur mon objectif (qui est pour rappel d’avoir l’équivalent de 300K€ de 2018 en placement financiers avant ma retraite)

Globalement les objectifs 2019 sont atteins

Pour 2020:
- Le PPF reste mon placement privilégié
- Ma 5eme poche va être recalculée pour intégrer tous mes placements autres que le PFF (Yomoni+Crowdfunding+Futurs ETF/Sicav). Je la renommerais Portefeuille Variable
- comme annoncé précédemment, essayer d’améliorer la volatilité/performance de cette 5eme poche en intégrant du Small Cap EU.
- Vu que j’ai eu une petite augmentation, augmenter mon épargne mensuelle investie de 30%

Dernière modification par DiCiCat (21/01/2020 11h53)

31ieme mois:
Le retour au calme de mai se confirme.


Concernant le trimestre, on pourrait le résumer par "après la pluie, le beau temps"

Bonjour gizgiz,

J’ai déjà abordé mon allocation et mes enveloppes plus haut dans la file. Pour résumer, j’investis sur un simple CTO car je suis dans un cas fiscal particulier et je n’ai rien à retirer des avantages d’un PEA ou d’une AV, ou du moins les avantages ne compensent pas les désavantages (frais de l’av et "blocage" + restrictions de choix sur le PEA). Les AV ne m’intéressent que pour leurs fonds euro et rien d’autre.

Mon reporting est très simplement fait avec un fichier Google sheet.

Je ne compte pas faire de pub, mais j’ai trouvé un petit logiciel de suivi de portefeuille que je me suis mis à tester.
Le principal intérêt que j’y ai vu pour l’instant, vis a vis de mon utilisation, c’est la possibilité d’avoir des graphes calculés dynamiquement en fonctions de différents critères (notamment les périodes de temps).
Les courbes que j’ai obtenu avec mon portefeuille m’ont permis de confirmer plusieurs points que mon reporting habituel ne permettait pas de visualiser.

En affichant un petit reporting depuis la création du portefeuille, je me suis rendu compte que le fait de ne pas avoir subit trop fortement les soubresauts de fin 2018 et de 2020 fait que le portefeuille a fait mieux qu’un etf world hedgé jusqu’au début de cette année. On peut remarquer aussi à quel point l’Or et les Obligations ont surperformés les actions sur cette période. Je me rend compte également combien Yomoni a été à la traîne jusqu’à cette année.

Je ne vais pas tirer de conclusions trop hâtives, mais cette autre façon de visualiser mon portefeuille me parait un bon complément à mon excel de suivi et influera probablement mes décisions d’arbitrage en fin d’année.

Pour les observateurs, le logiciel fonctionne en utilisant principalement le TTWR et non pas le TRI comme dans mon suivi habituel. Il utilise également les valorisations aux dates exactes, ce qui n’est pas le cas dans mon reporting manuel (j’utilise les valorisations disponibles le dernier jour du mois au soir ou le premier du mois au matin). Cela implique une légère variation sur les performances mensuelles affichées, mais en refaisant les calculs entre mon TRI et le TWRR du logiciel, j’arrive à une variation de 0,3% de performance cumulée sur les 3 ans et demi de suivi. Les calculs me semblent donc bons dans les deux cas.