Portefeuille d'actions de Jeyfox

Hello,
la thèse pour Samse est: excellent management, salariés incentivés (actionnaires pour la majorité) et motivés (les contrôleurs de gestion sont allés aider en magasin pendant le covid), foncier détenu en propre, entreprises en équivalence, pdms excellentes dans les régions où ils sont présents. dynamique bricolage, bon positionnement négoce.
Buy and hold.
Cheers
Jeremy
Actionnaire Samse

M*rci Jeyfox, même lecture. Mais j’ai vendu. Biz très régulier.

Hello,
portefeuille mis à jour avec les pondérations du portefeuille action, au plaisir d’échanger:
- Galaxie Bolloré: 33,8%
- Precia:10%
- Robertet:9,6%
- Explosifs et Produits Chimiques: 6,4%
- Malteries Franco Belges: 5,9%
- Berkshire Hathaway B: 4,8%
- Xpel: 4,5%
- Bank of America: 4,3%
- Samse: 4,1%
- Galaxie Bernard Arnault (Dior et LVMH): 3,8%
- Holland colours: 3,5%
- Galaxie Mark Leonard (Constellation Softare et Topicus): 3,1%
- Stef: 2,9%
- Galaxie Luc Tack (Picanol et Tessenderlo qui deviendra bientôt uniquement Tessenderlo): 2,4%
- Cash: 0,4%
- Alphabet C: 0,2%
- Gérard Perrier Industries: 0,2%
- Thermador Groupe: 0,2%

Cheers
Jeremy

Hello,
à un certain prix Thermador est intéressant.
Mon pru est de 77 euros.
A mon avis, en dessous de 80 euros c’est intriguant et en dessous de 70 euros c’est intéressant.
Pour l’instant ce n’est pas un big swing.
La rénovation énergtéique va les aider, la croissance externe aussi et les salariés actionnaires aussi.
Après cela reste un dsitributeur donc les multiples ne peuvent pas être trop élevés (car ils ne fabirquent pas, n’ont pas l’ip).
Cheers!

Bonjour Jeyfox,

merci pour cette mise à jour.
Si j’ai bien suivi, vous avez (entre autres mouvements, mais celui-ci m’intéresse particulièrement) soldé votre ligne Tessenderlo et constitué deux nouvelles lignes que sont Exor et Baikowski.
Vous pourriez nous expliquer les raisons de cet arbitrage ?

@valeurbourse @vbbvaleur
Hello! Pour Tessenderlo, je trouve que LT est un superbe entrepreneur mais le traitement des minoritaires me semble décevant et j’avoue que je suis lassé des CP déprimants, de passage d’écritures de dépréciation car la WACC de T power passe de 7 à 9%. Le dividende ne m’intéresse pas et j’aurais préféré qu’il rachète des actions vu la valorisation.
Je suis full invest et n’hésite pas à remettre en cause mes thèses d’investissement si les faits changent. Je veux être copropréitaires d’entreprises où les dirigeats respectent les minoritaires avec une allocation de capital pertinente.
Exor Holding: allocation de capital tèrs bien+ beaucoup de cash à déployer suite à la vente de Partner RE+ volonté de réduire la dépendance à l’automobile+ C.Tavares chez Stellantis.
Baikowski: ils ont une expertise rare et profite de la miniaturisation des composants. Plus c’est petits plus l’outil les fabriquants doit être précis et c’est là que le know how de Baikowski rentre en jeu. Pricing power car leur techno est propritaire. Belle pépite japonnaise + dirigeants motivés.
On a une exposition aux semis conducteurs mais la tendance de fonds est là. Gestion du prix de l’énergie me semble bine également.

Cheers!
J

Good news pour Tessenderlo!
Sous 30 euros cela semble être attractif mais je ne peux pas être partout!
cheers!
J