Portefeuille d'actions de Cloudbreak

Cinq ans déjà…

Voilà cinq années que je conserve un historique de mon portefeuille boursier. Le temps est venu de marquer un point d’étape. Avec comme base de calcul la valeur de la part calculée via le fichier de suivi créé par notre hôte, ci-dessous la performance annuelle:

2015: -18% (à partir de Juillet 2015)
2016: +13%
2017: +9%
2018: +0%
2019: +8%
2020: -15% (à date)

Sur la période :
- pas de retrait
- un apport moyen de 10KE par an
- peu de mouvement
- liquidité tournant dans les 50%
- je consulte tout de même régulièrement l’activité économique / boursière

Bonjour Michel,

Vous avez bien identifié le manque de vision, stratégie sur ce portefeuille.

Cela donne quoi en performance globale ?
Une performance globale part d’origine (100) versus part actuelle de -3%. Moins bien que le livret A, il fallait le faire.

Qu’attendez-vous pour engager vos liquidités ?
Depuis une bonne année, j’avais 2 éléments en tête :
- De conserver une partie des liquidités pour une éventuel investissement immobilier. Je viens de clôturer ce souhait n’ayant pas trouvé de biens répondant à mes critères.
- D’attendre un creux pour investir. Ce qui est arrivé suite à cette crise sanitaire, au-delà de mes espérances si j’ose utilisé ce terme, notamment fin Mars. Mais je n’ai pas pu (très peu de temps de disponible à ce moment-là) / osé (j’avais en tête la fameuse reprise en W) investir.

Quelle stratégie allez-vous adopter pour les cinq prochaines années ?
Mon principal souci est que rien ne m’inspire, donc je vais (encore) patienter pour voir ce qui se passe en septembre pour commencer à investir les liquidités à partir de fin septembre, début octobre. Je suis toujours sur mon idée de reprise en W, à minima de second creux d’ici la fin d’année.
Avec cette direction, je n’ose réellement parler de stratégie, j’envisage la répartition suivante pour les liquidités actuelles :
- 50% sur ETF world en PEA
-- 50% sur ETF world
-- 25% supplémentaire si le CAC descend sous les 4500
-- 25% supplémentaire si le CAC descend sous les 4000
- 20% sur CT pour actions US (grosses capitalisations, GAFA and co)
- 5% à placer si j’estime qu’une opportunité se présente.
- 5% pour « jouer » un peu (histoire de « rigoler » un peu).
- 20% à conserver pour 2021 (à arbitrer suite les bonnes résolutions de début d’année)

ACHATS:
- CW8, ma première ligne d’ETF

VENTES:
- CARR : suite erreur sur Saxo avec une utilisation du bouton "Clôturer" à droite de la ligne, j’ai vendu à tort la moitié de cette ligne alors que je pensais passer un ordre limite…
- FUBO : quelques allers/retours de 30USD à 50USD)
- PLTR :

Dans la liste des prochaines actions : premiers achats pour les ETF PAEEM et PANX

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 07/02/2021

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base :
n/a

~Energie (20,5%) :
   157 Total SE___________________________________7,1%
   300 Royal Dutch Shell PLC______________________5,7%
   100 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________5,3%
    15 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,5%
   400 Etablissements Maurel et Prom SA___________0,9%

~Services financiers (10,7%) :
    60 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___4,4%
   697 HSBC Holdings PLC (GBP)____________________4,0%
    50 Caisse Reg Credit Agric Mut Nord France____1,3%
    10 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___1,0%

~Santé (2,0%) :
   110 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________2,0%

~Industrie (9,3%) :
   100 Carrier Global Corp (USD)__________________4,2%
    26 Vinci SA___________________________________2,9%
   500 Bollore SE_________________________________2,3%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (12,6%) :
   150 Quadient SA________________________________3,6%
    25 Prosus NV__________________________________3,2%
    20 SAP SE_____________________________________2,8%
    10 Atlassian Corporation PLC (USD)____________2,6%
     5 Fubotv Inc (USD)___________________________0,3%
     5 Palantir Technologies Inc (USD)____________0,2%

~Services de télécommunication (8,9%) :
   700 Orange SA__________________________________8,9%

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier (30,9%) :
   185 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________14,6%
   356 Realites SA_______________________________12,4%
    60 Healthpeak Properties Inc (USD)____________2,0%
   115 Dream Office Real Estate Investment Trus___1,9%

~Fonds/Trackers (5,0%) :
     7 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___3,1%
   100 Foley Trasimene Acquisition II Corp________1,9%

~Liquidité :
_________________________________________________52,8%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 07/02/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (87,6%) :
   356 Realites SA_______________________________40,3%
   185 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________47,4%

~Santé (6,3%) :
    60 Healthpeak Properties Inc (USD)____________6,3%

~Bureaux (6,0%) :
   115 Dream Office Real Estate Investment Trus___6,0%

Fait avec XlsPortfolio

ANNEE 2021
Portefeuille: +9% (dont un CTO à +19% grâce aux actions américaines)
Liquidité: 41%

SIX ANS DEJA
2015: -18% (à partir de mi-2015)
2016: +13%
2017: +9%
2018: +0%
2019: +8%
2020: -1%
2021: +9%
… pas terrible, marge de progression existante.

Le schéma suivant me permets de me rendre compte que je suis assez diversifié alors que je pensais être plus exposé aux secteurs de l’énergie (via Total, Exxon, Shell…) et de l’immobilier



Objectifs:
- rationaliser le nombre de lignes (38 lignes actuellement) car 5 lignes représentent plus d’1/3 de la valeur totale du portefeuille.
- passer une partie de la liquidité sur des ETF (World, SP500) par défaut de convictions fortes, avec une cible dans un premier temps d’arriver à liquidité +/- 20%

T2 2022

Pas de changements notables:
- Renforcement ETF Nasdaq (PANX)
- Renforcement TotalEnergies (PEA) et Exxon (CT)
- Achat EasyJet (CT)

La part du secteur des Energies progresse dans mon portefeuille, les valorisations des compagnies augmentées ces derniers mois.
La part de l’immobilier diminue au vue de la valorisation de URW, heureusement il y a ALREA.

OCTOBRE 2022

Opérations du mois :
- Achat : renforcement KERING

Opérations spécifiques
- Spin-off : suite au rachat effectif de BIOHAVEN par PFIZER, vente automatique (un petit gain) et récupération d’actions de BIOHAVEN Limited (ratio : pour 2 réception de 1)
- Première opération sur TURBO CALL sur TOTALENERGIES : montant faible (<1% du portefeuille) pour bien cerner les mécanismes, gain de quelques centaines d’euros. De fortes variations sur la période, à voir qu’elle aurait été ou sera ma réflexion avec un montant engagé plus important.

Divers :
- Des montagnes russes avec HOPIUM (4% de mon portefeuille)
- Passage de PV à MV sur NTS ASA : la Norvège a annoncé augmenter les taxes les fermes piscicoles

T1 2023: quelques allégements de lignes
- Vente 1/3 de CARR (Carrier Global) qui étaient en forte PV
- Vente 2/3 de TEAM (Atlassian) qui avait été en forte PV, j’avais conservé une partie que je revend, le titre végète

La valorisation du portefeuille a frôlé les 200k sans y parvenir suite aux baisses de ces derniers jours, juste un seuil physchologique qui ferrait plaisir (je pourrais tricher en remettant au pot mais déjà assez de liquidités non investies)

Opérations des mois de Mai/Juin

Renforcement : ODET (x2), ALPHABET (x2), ROBERTET (x3), ETF NASDAQ (PANX) (x2)
Allègement : ORANGE (1/2), REALITES (9/10)

Cinq plus grosses lignes en valeur (33% du portefeuille)
- Exxon (>10%)
- Totalenergies
- Robertet
- Alphabet
- Easyjet
(Unibail et Shell sortantes)

Liquidité : 38%

Bonjour Patience,

Et oui malheureusement j’ai toujours ma ligne sur HOPIUM - ma première ligne ouverte sur mon PEA-PME - n’a pas été un grand succès à date. Je me suis fait une raison, je conserve juste pour apprendre ce qui va se passer lorsque la ligne sera à 0…

Résultat cela me motive rattraper ce type de déconvenue et me servira de bonne leçon (Sans vraiment parler de stratégie mais plus d’idée générale : pour les "paris", rentrer sur une valeur doucement et si la ligne tombe régulièrement pour arriver à -10%, alors à sabrer)

L1vestisseur a écrit :

Si la société valait quelque chose (brevet), elle aurait déjà été rachetée (donc aucun espoir d’OPA). Alors autant solder les quelques euros qu’il vous reste (ce n’est que mon avis).

Et oui de plus en plus en accord avec vous dorénavant. Vous venez d’abattre mon dernier espoir . Je songeais effectivement que les quelques brevets déposés puissent valoir quelques euros. Comme vous le faites remarquer, rien ne s’est passé c’est plus tôt mauvais signe…

Sur la thématique liée à l’hydrogène, ce n’est pas brillant pour le moment. J’ai aussi du HRS qui végète un peu mais là au moins il y a un peu plus de concret avec des stations de recharge qui existent.

Je vais finir par racheter du Exxon, Shell, Totalenergies…. mais non en faite car ces lignes constituent déjà 25% de mon portefeuille.

Opérations depuis début Août

Ventes :
- SAP (PV 20%)
- SALMAR (issues de NTS - Finalement une opération vierge)
- Aerojet Rocketdyne (compensation en espèce suite acquisition de la société L3Harris - PV 30%)

Je continue dans ma logique de rotation du portefeuille : réduire le nombre de lignes, prendre PV ou MV…

HUIT ANS DEJA
2015: -18% (à partir de mi-2015)
2016: +13%
2017: +9%
2018: +0%
2019: +8%
2020: -1%
2021: +9%  (apport +8 ke ; liquidités 41% au 31/12)
2022: -2% (apport +15 ke ; liquidités 35% au 31/12)
2023: +6% (apport +15 ke ; liquidités 17%* au 31/12 ; dividendes annuelles brut 3,3ke)

Portefeuille toujours assez diversifié, avec le secteur de l’Energie (TOTALENERGIES, EXXON, SHELL, GTT, MAUREL…) plus gros représentant.
*Retraitement effectué pour exclure la part sur AXA PEA régularité.



TOP plus grosses lignes
- Exxon Mobil (j’ai allégée la position récemment car elle représentait >10%, elle reste tout de même la numéro un)
- TotalEnergies
- CW8
- Alphabet
- Robertet

TOP PV potentielle : identique à 2022! (des montants et pourcentages différents au grès des opérations effectuées sur l’année)
- Exxon Mobil : +7,7 Ke / +125%
- Carrier Global : +2,7 Ke / +112%
- TotalEnergies : +3,3 Ke / +64%
En pourcentage, il me reste un peu de GTT avec un +239%, pour le plaisir de voir la ligne en vert foncé

TOP MV potentielle :
- Opium : mon premier -99%! (-5 Ke)
- Quandient : -3 Ke / -51% 
- Prosus : -1,5 Ke / -38%
En pourcentage : quelques nanards dans les -50% pour des montants < 1 ke

Pour 2024
Portefeuille avec +/- 30 lignes, que je vais continuer à réduire.
J’avoue que le stock picking m’amuse mais au bout d’un moment autant se concentrer sur ses points forts et au vu des performances de ces années ce n’est pas un des miens. Je vise d’ici fin 2024 de conserver une dizaine de lignes et le reste serra placé sur des ETFs.