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#151 09/03/2024 20h49
- Ovni
- Membre (2018)
- Réputation : 12
Il y a des leviers de performance intéressants dans cette SCI qui vont dans le sens d’une future revalorisation des parts.
Et +5%/an de performance cible (brut) est pal mal sur la durée - le monétaire baissera avec les taux….
Chacun son avis 😉
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#152 10/03/2024 09h25
- sm94
- Membre (2015)
Top 10 Monétaire
Top 20 SCPI/OPCI - Réputation : 100
Cela parait tout de même un peu risqué…
La performance 1 an est de 3,32%, dont 2,76% lié au gain technique et de reconstitution de la PP. Avec 0,70 lié à un effet de marché (donc essentiellement des valeurs d’expertise, qui ont progressé de 0,65% en 2023).
Il suffit donc que les prix de l’immobilier résidentiel baissent de 3% en RP et PACA, ce qui est tout à fait possible, pour avoir une performance nulle.
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1 #153 10/03/2024 10h15
- FCP
- Membre (2011)
Top 20 SCPI/OPCI - Réputation : 104
valeurs d’expertise, qui ont progressé de 0,65% en 2023
On se demande où ils vont chercher ça, alors que les prix immo ont baissé de plusieurs % en 2023.
Mon code parrain Corum : X2BNTB
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#154 10/03/2024 11h49
- Ovni
- Membre (2018)
- Réputation : 12
Même source rapport trimestriel :
L’année 2023 aura été marquée par une diminution significative des transactions (-22 %) sur les marchés de l’ancien et du neuf, ainsi qu’une baisse des prix régulière et tendancielle à l’échelle nationale (-1,3 %). Si cette tendance baissière est généralisée, certaines zones et villes ont bien résisté : zones littorales, touristiques ou attirant une population aisée et étrangère comme le Sud de la France (Nice, Cannes…) ou certains arrondissements parisiens (6e, 7e et 8e). Des signes encourageants ont été observés sur les prêts en fin d’année, avec les banques de nouveau prêteuses et une stabilisation des taux. Les taux des crédits immobiliers ont même légèrement baissé, descendant autour de 4 % fin janvier 2024, ce qui devrait freiner le ralentissement du marché à court terme. Si le marché restera baissier sur le 1er semestre 2024, les prix continuant de s’ajuster à la baisse, ils seront soutenus à moyen terme par une offre très significativement inférieure à la demande et devraient donc repartir à la hausse
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#155 10/03/2024 15h32
- globtrot
- Membre (2024)
- Réputation : 5
La notice n’est pas précise sur ce sujet, mais si c’est comme pour Silver Avenir, la réévaluation de la valeur des biens ne se fait pas au même moment pour tous les biens, donc on n’a pas le risque d’une baisse soudaine du prix de la part comme pour les SCPI.
Mais cela demanderait confirmation du gérant.
Déontologie : je détiens un peu de Viagénérations.
Dernière modification par globtrot (10/03/2024 15h32)
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#156 10/03/2024 16h03
- Ovni
- Membre (2018)
- Réputation : 12
Pour l’expertise, voir mon message du 22.1.24 plus haut.
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#157 10/03/2024 17h20
- globtrot
- Membre (2024)
- Réputation : 5
Merci, je l’avais lu en plus, mais j’avais oublié ! Du coup, on est tranquille de ce côté là jusqu’à la fin de l’année, mais il faut se noter de bien étudier la question avant le 31/12 !
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[+1] #158 11/03/2024 11h13
- loicd
- Membre (2021)
- Réputation : 16
Le sujet brulant n’est pas tant la performance que la liquidité.
Grosse décollecte l’an dernier, à voir comment ça se comporte cette année mais ça peut tuer le fonds.
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#159 11/03/2024 11h48
- Ovni
- Membre (2018)
- Réputation : 12
#loicd
Quelle est votre source svp ?
Dernière modification par Ovni (11/03/2024 11h48)
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#160 11/03/2024 12h01
En 2023 la capitalisation du fonds a perdu 100 millions €, soit un tout petit moins de 10 %. Ca fait mal, mais c’est pas non plus la mer à boire.
Surtout, ils débordaient de cash et donc:
-ils ont quand même pu investir (171 millions investis en 2023)
-il leur reste 17 % de cash, donc autours de 170 millions €, ce qui leur permet de gérer la liquidité
Je ne dis pas que tout va bien (la performance reste décevant sur 2022-2023). Mais c’est pas non plus la catastrophe annoncée par certains il me semble…
Le dernier bulletin d’info
Parrain Corum: 9LCZUO - Parrain Fortuneo: 12405145
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#161 11/03/2024 15h15
- loicd
- Membre (2021)
- Réputation : 16
L’info, je l’ai vu sur les chiffres de l’aspim qui circulent à droite à gauche. Mais ils s’arrêtent au 31/12/23.
Effectivement 100m€ de décollecte, je n’avais pas du tout en tête un tel matelas qu’annoncé par Greyna si bien que je m’étais mis un warning.
Il faudra suivre les infos de collecte/décollecte 2024. Bonne performance immobilière ou pas.
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#162 11/03/2024 17h02
- sm94
- Membre (2015)
Top 10 Monétaire
Top 20 SCPI/OPCI - Réputation : 100
Quantalys donne la réponse pour les 3 derniers mois SCI Viagénérations | FR0013305729 - Synthèse
’Actif de la part en EUR au 29/02/2024 942,65 M€
Variation de l’actif 3 mois -8,61 %’
Cela secoue bien tout de même !
Dernière modification par sm94 (11/03/2024 17h24)
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#163 11/03/2024 17h28
- loicd
- Membre (2021)
- Réputation : 16
Donc ça continue de sévèrement décollecter..!
Après vous faites ce que vous voulez, me concernant j’ai arrêté d’intellectualiser les placements. Etre bon ne suffit plus.
NB à greynia : 10% sur un fonds qui prévoit une poche de liquidité de 5% c’est énorme !
Dernière modification par loicd (11/03/2024 17h29)
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#164 11/03/2024 17h37
- Ovni
- Membre (2018)
- Réputation : 12
Le "One-Pager" stipule ceci :
"La SCI investit 10 à 30 % maximum des capitaux souscrits en valeurs mobilières favorisant des placements liquides et peu risqués."
Les 5% cités sortent d’oû svp ?
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#165 11/03/2024 17h42
- sm94
- Membre (2015)
Top 10 Monétaire
Top 20 SCPI/OPCI - Réputation : 100
La poche liquide était à 17,75% de l’actif en décembre 2023. A raison de -8,61% chaque 3 mois, elle peut être à 0 à la fin du premier semestre…
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#166 11/03/2024 18h25
- loicd
- Membre (2021)
- Réputation : 16
#ovni : c’est le principe même d’une sci d’avoir une poche de liquidité d’ordinaire de 5 à 10% constant. C’est ce qui rassure les assureurs.. sauf en ce moment.
A ne pas confondre avec les bornes d’investissements possibles notamment celles que vous évoquez. Ca peut donc être - au delà de la poche de liquidité minimale - jusqu’à 30% en valeurs mobilières "liquides".
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#167 11/03/2024 18h49
- Ovni
- Membre (2018)
- Réputation : 12
Merci.
Une certaine variation dans les 2 sens (collecte / de-collecte) me semble normale - il y aura toujours des entrants et des sortants, des gens qui ont besoin de récupérer leurs mises pour leurs projets…
Et on investit ici dans l’immobilier, c’est à regarder sur des durées plus longues, non ?
Reste à savoir si la tendance sortante se renforce. Suivrons la valeur début avril 24.
Pour mémoire, ACTIF NET sorties des bulletins mensuels que j’avais gardé :
* 59 568 455,34 E au 31.10.19
* 1 091 305 145,49 E au 01.10.23
* 989 622 381 E au 31.12.23
* 942 651 477,04 E au 01.03.24 (-4.7% vs 31.12.23)
En ce qui concerne la valorisation des actifs, je ne me fais pas trop de soucis pour la fin d’année (taux qui monteront, l’immobilier reprendra).
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#168 13/03/2024 12h01
- NicolasV
- Membre (2013)
Top 50 Obligs/Fonds EUR
Top 50 SCPI/OPCI - Réputation : 126
En tout cas loger des actifs encore plus illiquides que de l’immobilier en PP dans une SCI garantissant une liquidité à tout instant et sans barrière à la sortie semble poser des risques. S’il y a décollecte les assureurs demanderont de vendre des actifs, peu importe l’impact sur le prix de part (j’ai même l’impression qu’ils ont intérêt à voir baisser le prix, mais peut-être que je me trompe). Cf capimmo.
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#169 13/03/2024 23h29
- sm94
- Membre (2015)
Top 10 Monétaire
Top 20 SCPI/OPCI - Réputation : 100
Il ne faut pas oublier que le dernier rapport de gestion trimestriel signale un pipeline de + de 75 dossiers d’investissement à l’étude, représentant prés de 100M€ d’investissement. De quoi assécher un peu plus la poche de liquidités, si ces investissements n’étaient pas remis en cause par les rachats de parts.
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#170 12/04/2024 15h28
- Ovni
- Membre (2018)
- Réputation : 12
Relevé de situation au 01.04.24 :
https://www.viagenerations.fr/documents … APICIL.pdf
* 89.43% part Immobilier
Actif net en baisse : 912 298 125,98 €
Performance positive +3.19% sur 1 an glissant
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#171 18/04/2024 18h31
- globtrot
- Membre (2024)
- Réputation : 5
Après les fortes baisses de ces derniers mois, il y a sur la dernière quinzaine une stabilisation de l’Actif net (+0,1%) et du nombre de parts (-0,1%) : Rapport mensuel au 15/04/24
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#172 15/05/2024 19h52
- Ovni
- Membre (2018)
- Réputation : 12
Le rapport de gestion trimestriel 1T24 est maintenant disponible et très intéressant, notamment la décomposition des facteurs de performance et l’analyse du stock :
https://media.viagenerations.fr/a01b988 … T12024.pdf
Au 1.4.24 :
* Performance YTD +1.34%
* Objectif 2024 : +5%
* Actif net : 912 865 695,28€
Je reste investie et je salue une belle transparence et régularité des publications, comparé à d’autres SCPI.
Dernière modification par Ovni (15/05/2024 19h56)
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#173 04/07/2024 06h19
- Fanscpi
- Membre (2022)
Top 50 SCPI/OPCI - Réputation : 35
Code ISIN : FR0013305729.
Valeur liquidative au 01/07/2024 : 139,98€.
La valeur liquidative est calculée tous les 14 jours.
Capitalisation, pas de distribution de revenus.
Des performances passées qui étaient meilleures, à 5,24% par an les 5 dernières années.
Au 01/07/2024 :
* Performance sur 1 an : +2,79%
* Performance YTD +2,22%
* Actif net : 920 M€.
Disponible dans l’assurance vie.
Il faut retrancher 0,50% à 0,90% de frais de gestion annuels pour le contrat d’assurance vie.
Donc pas la meilleure opportunité par rapport à un placement monétaire, alors que l’Ester est aujourd’hui à 3,66%.
Reporting mensuel
Dernière modification par Fanscpi (04/07/2024 06h32)
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#174 04/07/2024 09h37
- FCP
- Membre (2011)
Top 20 SCPI/OPCI - Réputation : 104
C’est normal vu la situation de l’immobilier.
C’est même étonnant que ça ne baisse pas.
Mon code parrain Corum : X2BNTB
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#175 06/07/2024 15h33
- CsylvainC
- Membre (2020)
- Réputation : 8
FCP a écrit :
C’est normal vu la situation de l’immobilier.
C’est même étonnant que ça ne baisse pas.
Ils augmentent le prix des parts mécaniquement avec l’âge des personnes sous viager qui augmente …
Presque aucune baisse possible avec des formules de ce type !
Par contre, j’aimerais voir les prix de cession des biens qui sortent du viager versus l’expertise initiale et la dernière expertise en valeur vénale.
Des personnes du forum ont déjà demandé ces informations pour ViaGenerations et/ou pour Silver Avenir ?
Dernière modification par CsylvainC (06/07/2024 15h35)
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