Portefeuille d'ETF de Sebirt

Bonsoir JeanB,

Oui, en effet, il faudrait nécessairement un ETF capitalisant, avec un encours > 100M, émis par un émetteur fiable (je ne prendrai pas Amundi) et pour diversifier à réplication physique. Et tout fléchait vers le fameux  IWDA / IE00B4L5Y983 iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) avec > 67 Milliards d’euros d’encours.

Depuis, vu sur le forum d’en face et plus précisément décrit dans cet article, Blackrock a sorti le cousin synthétique de l’IWDA, IWDS. Celui-ci a les mêmes frais de gestion (0.20%), mais devrait avoir une meilleure performance grâce à l’absence de "‘slippage’ from withholding tax", chiffré à un gain de 0.13% selon Blackrock:


L’encours est encore faible (environ 2M) depuis le 13/03/2024 mais il semble très intéressant versus l’IWDA, qui n’a pas une si bonne performance quand on le compare au MWRD et autres confrères.

Enfin, en ce qui concerne le risque de contrepartie pour un ETF synthétique, je pense que le risque existe également chez IWDA qui pratique le prêt de titres pour gagner 0.03% de performance…

En ligne, avec la décision d’investir en CTO, j’ai réalisé une analyse d’un DCA sur PEA, CTO, AV et PER et j’ai analysé le capital net en cas de déblocage classique ou décès… C’est très intéressant et c’est dispo sur ma présentation.

Bonne soirée

Dernière modification par sebirt (30/03/2024 08h43)

Bonsoir,

Voici le Reporting pour le 97ème mois d’existence de mon portefeuille Boursier

ALLOCATION ACTUELLE

Patrimoine net :84% action, 7% obligations/monétaire et 9% en immobilier.
Patrimoine liquide (sans immo) : 91% actions / 9% obligations/monétaire

PERFORMANCE

le TRI Annualisé depuis le début du PEA (03/2016) est de 11,42/b]%.
Le TRI Annualisé de mon assurance vie depuis que je place en actions (03/02/2023) est de [b]22,42%.

AVANCEMENT SUR MES OBJECTIFS
- Objectif 2SMICS: 2797€/mois
- Objectif dépenses actuelles: 1866€/mois
- Objectif SMIC: 1399€/mois

En se basant sur un SWR de 3% (taux de retrait sûr, défini de manière conservatrice pour tenir compte de l’imposition des gains), le capital retirable est de 784€/mois correspondant à :
- 29% de l’objectif 2SMIC
- 58% de l’objectif SMIC.

Retrait de l’objectif depenses actuelles car l’héritier est là. Je pallie la perte de revenus de ma conjointe à 100% puis à sa reprise, je prendrai en charge 60-70% des charges communes hors immobilier. Comme indiqué dans la mise à jour de ma présentation, je serai sûrement à un budget de 2,2k€/mois…

PORTEFEUILLE ACTUEL

Mon PEA contient 311 parts de CW8 et 5322 parts de CL2, valorisé à 257k€

Le total investi en action est de 298k€.

PROCHAINS MOUVEMENTS

Le levier est à 33% .

Finalement, j’ai profité de la promo sur le PER matla en versant 2k + un versement programmé de 50€/mois sur LU2504564761 (iShares World Equity Index Fund (LU) A2 EUR). Le PER n’est pas exceptionnel mais les frais de gestion sont à 0.5% et le fonds a des frais de 0.52% (pour la retrocommission) mais a surperforme mes etfs world (CW8, MWRD, WLD). Je fais le pari qu’il y aura encore d’autres promo de temps en temps…

Enfin, Je pensais que le PER Linxea Avenir avait retiré l’etf LQQ or ce n’est pas le cas. Je vais donc attendre la promo ou la correction du LQQ pour ouvrir également ce PER. Le versement sera de 6k€/an. En cas de correction, il faudra monter le versement à 11k€ (max pour racler la tranche à la TMI de 30%).

Ce qui devrait me laisser entre 13-18k€ pour investir sur CTO…

Bonne journée à tous.

A bientôt,

sebirt a écrit :

acheter du LQQ sur mon AV Linxea Avenir

Ce n’est plus possible de renforcer les ETF levier sur Suravenir à priori, vous pouvez faire le test en commençant un arbitrage par exemple. Chez Linxea, je crois que seul le contrat Zen le permet encore.

Bonjour,

Voici le Reporting pour le 99ème mois d’existence de mon portefeuille Boursier

ALLOCATION ACTUELLE

Patrimoine net :84% action, 8% obligations/monétaire et 8% en immobilier.
Patrimoine liquide (sans immo) : 91% actions / 9% obligations/monétaire

PERFORMANCE

Le TRI annualisé de mon porfefeuille financier est de 11,53%.

Note: Depuis le plafonnement de mon PEA, j’alimente une assurance-vie, un PER ainsi qu’un CTO. Le TRI annualisé est calculé sur l’ensemble de ces enveloppes contenant des actions.

AVANCEMENT SUR MES OBJECTIFS

- Budget du foyer: 3120€/mois
- Budget solo:: 1866€/mois

En se basant sur un SWR de 3% (taux de retrait sûr, défini de manière conservatrice pour tenir compte de l’imposition des gains), le capital retirable est de 863€/mois correspondant à :
- 27% du budget du foyer
- 46% du budget solo

PORTEFEUILLE ACTUEL

Mon PEA contient 311 parts de CW8 et 5322 parts de CL2, valorisées à 272k€.
La part action de mes AV est valorisée à 41k€.
Mon PER est valorisé à 2k€.
Mon CTO est également valorisé à 4k€.

Le total investi en action est de 315k€.

MOUVEMENTS DU MOIS

IWDS est enfin disponible à l’achat, j’ai donc acheté pour 2k€, 421 parts d’IWDA à un PRU de 4.949€.

PROCHAINS MOUVEMENTS

Le portefeuille boursier contient 34% de CL2 (etf à levier) , le prochain mouvement sera encore un achat d’IWDS sur CTO.
J’attends les offres promotionnelles d’octobre pour ouvrir le PER Avenir et acheter du LQQ..

COMMENTAIRES

Un peu de surplace mais rien de méchant, on continue à investir 2k€/mois.

Bonne journée à tous.

A bientôt,

Dernière modification par sebirt (02/08/2024 16h25)

Bonsoir,

Voici le Reporting pour le 100ème mois d’existence de mon portefeuille Boursier

ALLOCATION ACTUELLE

Patrimoine net :84% action, 8% obligations/monétaire et 8% en immobilier.
Patrimoine liquide (sans immo) : 91% actions / 9% obligations/monétaire

PERFORMANCE

Le TRI annualisé de mon porfefeuille financier est de 11,11%.

Note: Depuis le plafonnement de mon PEA, j’alimente une assurance-vie, un PER ainsi qu’un CTO. Le TRI annualisé est calculé sur l’ensemble de ces enveloppes contenant des actions.

AVANCEMENT SUR MES OBJECTIFS

- Budget du foyer: 3120€/mois
- Budget solo:: 1866€/mois

En se basant sur un SWR de 3% (taux de retrait sûr, défini de manière conservatrice pour tenir compte de l’imposition des gains), le capital retirable est de 851€/mois correspondant à :
- 27% du budget du foyer
- 46% du budget solo

PORTEFEUILLE ACTUEL

Mon PEA contient 311 parts de CW8 et 5322 parts de CL2, valorisées à 262k€.
La part action de mes AV est valorisée à 41k€.
Mon PER est valorisé à 2k€.
Mon CTO est également valorisé à 6k€.

Le total investi en action est de 310k€.

MOUVEMENTS DU MOIS

J’ai acheté pour 2k€, 405 parts d’IWDS à un PRU de 4.945€.

PROCHAINS MOUVEMENTS

Le portefeuille boursier contient 33% de CL2 (etf à levier) , le prochain mouvement sera encore un achat d’IWDS sur CTO.
J’attends les offres promotionnelles d’octobre pour ouvrir le PER Avenir et acheter du LQQ..

COMMENTAIRES

Toujours du surplace mais rien de méchant, on continue à investir 2k€/mois.

Réponse à Gravel

Non, je n’envisage pas d’etf levier eurostox car:
- je n’ai pas envie de re-équilibrer la pondération usa/Europe. Je n’ai pas apprécié cette tâche lorsque j’avais mon portefeuille d’etf. Je préfère être lazy et ne pas complexifier mon portefeuille
- je n’ai pas de conviction sur l’Europe
- je suis déjà exposé à l’Europe avec mon travail

J’ai bien pris note de votre avis sur le LQQ. Je suis bien conscient du risque mais c’est pour ça, que je veux privilégier uniquement les versements defiscalisants en PER. L’horizon est plus long, je compte automatiser le versement sur le LQQ et être opportuniste.

Enfin, pour l’arbitrage du CW8 vers le CL2, idem, j’attendrai une opportunité pour augmenter le levier. Pour l’instant. Je suis à 32% et les variations sont déjà bien sympathiques

A bientôt,

Bonjour,

Voici le Reporting pour le 102ème mois d’existence de mon portefeuille Boursier

ALLOCATION ACTUELLE

Patrimoine net :85% action, 7% obligations/monétaire et 8% en immobilier.
Patrimoine liquide (sans immo) : 93% actions / 7% obligations/monétaire

PERFORMANCE

Le TRI annualisé de mon porfefeuille financier est de 12,27%.

Note: Depuis le plafonnement de mon PEA, j’alimente une assurance-vie, deux PER ainsi qu’un CTO. Le TRI annualisé est calculé sur l’ensemble de ces enveloppes contenant des actions.

AVANCEMENT SUR MES OBJECTIFS

- Budget du foyer: 3679€/mois
- Budget solo: 1952€/mois

En se basant sur un SWR de 3% (taux de retrait sûr, défini de manière conservatrice pour tenir compte de l’imposition des gains), le capital retirable est de 916€/mois correspondant à :
- 25% du budget du foyer
- 47% du budget solo

Note: Les objectifs ont été revus à la hausse suite aux nouvelles dépenses liées à mon enfant. Ils incluent des dépenses transitoires comme les dépenses liées à la santé et au mode de garde de mon enfant.

PORTEFEUILLE ACTUEL

Mon PEA contient 311 parts de CW8 et 5322 parts de CL2, valorisées à 284k€.
La part action de mes AV est valorisée à 46k€.
La part action de mes PER est valorisée à 6k€.
Mon CTO est également valorisé à 8k€.

Le total investi en action est de 341k€.

MOUVEMENTS DU MOIS

Je comptais ouvrir le PER Avenir mais finalement, j’ai ouvert le PER Lucya Cardif car:
- l’ETF suivant le Nasdaq-100 avec levier x2 (LQQ) y est disponible
- les frais sont de 0.5% (inférieurs aux 0.6% du Per Linxea Avenir)
- la présence de la garantie décès complémentaire incluse protégeant le capital investi est protégé, net de frais jusqu’à 200 000 € de moins-values et jusqu’à mes 70 ans.

C’est donc un bon contrat* pour ma stratégie agressive. Le contrat a donc été souscrit avec le versement minimum de 4k€ pour profiter de la petite prime de 100€.

* Cependant, la gestion en ligne des produits proposée par Assurancevie.com n’est pas au niveau de Linxea. Un exemple: la mise en place de versement programmée post-souscription n’est pas possible en ligne pour leur assurance vie Cardif. Il faut leur envoyer un formulaire papier préalablement signé manuscritement. Ce formulaire n’est pas encore disponible sur l’espace du PER Lucya

PROCHAINS MOUVEMENTS

Pour clôturer l’année, j’ai encore 2k€ à racler dans la tranche TMI 30%, le PER Lucya Cardif sera alimenté de 2k€ supplémentaire en LQQ.
Le levier actuel est de 34% (% d’ETF à levier contenue dans la part action)

COMMENTAIRES

Comme indiqué dans mon précédent message, j’ai bien atteint les 400k€ de patrimoine (et même tutoyé les 410k€ au plus haut). On peut dès à présent viser les 500k€

A bientôt,

Bonjour,

Voici le bilan pour le 103ème mois d’existence de mon portefeuille Boursier

ALLOCATION ACTUELLE

Patrimoine net :86% action, 6% obligations/monétaire et 8% en immobilier.
Patrimoine liquide (sans immobilier) : 93% actions / 7% obligations/monétaire

PERFORMANCE

Le TRI annualisé de mon portefeuille financier est de 14,08%.

Note: Depuis le plafonnement de mon PEA, j’alimente une assurance-vie, deux PER ainsi qu’un CTO. Le TRI annualisé est calculé sur l’ensemble de ces enveloppes contenant des actions.

AVANCEMENT SUR MES OBJECTIFS

- Budget du foyer: 3679€/mois
- Budget solo: 1952€/mois

En se basant sur un SWR de 3% (taux de retrait sûr, défini de manière conservatrice pour tenir compte de l’imposition des gains), le capital retirable est de 1018€/mois correspondant à :
- 28% du budget du foyer
- 52% du budget solo

Note: Les objectifs ont été revus à la hausse suite aux nouvelles dépenses liées à mon enfant. Ils incluent des dépenses transitoires comme les dépenses liées à la santé et au mode de garde de mon enfant.

PORTEFEUILLE ACTUEL

Mon PEA contient 311 parts de CW8 et 5322 parts de CL2, valorisées à 317k€.
La part action de mes AV est valorisée à 45k€.
La part action de mes PER est valorisée à 8k€.
Mon CTO est également valorisé à 10k€.

Le total investi en action est de 380k€.

MOUVEMENTS DU MOIS

Le versement complémentaire en ligne a été mis en place pour le PER Lucya Cardif, j’ai donc "raclé" la TMI 30% en réalisant un versement complémentaire de 630€ sur le LQQ.

Un versement de 1000€ pour acheter 9 parts de IWDA à un PRU de 105.5994€.

PROCHAINS MOUVEMENTS

J’ai décidé de souscrire à l’offre de BoursoBank sur le prêt personnel de 30k€ afin de faire un lump sum de 30K€ sur IWDA dans mon CTO. En théorie, le gain est assez faible (4k€) au regard du risque. Je vais cependant le faire afin d’augmenter la valeur de mon CTO et de pouvoir bénéficier de la marge IBRK que j’activerai en cas de baisse prononcée des marchés.
Dès que le prêt sera investi sur les IWDA, je continuerai à communiquer sur la partie nette de mon CTO en tenant compte de l’amortissement mensuel du prêt.

COMMENTAIRES

La hausse de mon portefeuille est spectaculaire. Depuis le bilan de novembre, la part action a fait environ +14k€. L’année étant quasi terminée, je vais mettre à jour ma présentation.

REPONSE A @JOECSA

C’est toujours sympa d’avoir des questions et de voir que mon portefeuille ennuyeux et fainéant intéresse quand même! Voici mes réponses:
- Pourquoi avoir opté pour un levier 2 ? J’ai choisi d’utiliser un levier *2 car je suis limité par la taille de mes investissements en actions, et j’ai des objectifs financiers assez ambitieux. Je suis également motivé par un désir de protéger ma famille avec des objectifs qui ont été considérablement augmentés. À mon rythme actuel, sans levier, il est probable que je n’atteigne pas mes objectifs avant mes 50 ans. Ayant perdu de nombreux proches avant cet âge, je ne pouvais pas me permettre de ne pas agir.
- avez-vous analysé le bon moment ? Vous allez peut-être être surpris, mais non, je n’ai pas vraiment analysé les marchés avant de prendre cette décision. J’ai transféré mes ETF Nasdaq-100 vers le CL2, et par chance, j’ai acheté à un moment où c’était relativement bas. Mon principal regret reste de ne pas avoir transféré davantage et d’avoir opté pour le CL2 au lieu du LQQ. Actuellement, je mise sur le Plan d’Épargne Retraite (PER) pour défiscaliser et investir mensuellement dans le LQQ. Pour moi, le meilleur moment, c’est en DCA (investissement progressif).
- Faut-il attendre un support avant d’investir ? Je ne suis pas du genre à attendre un support avant d’investir. Mon approche consiste plutôt à me préparer à réagir rapidement en cas de forte baisse : dans ce cas, je n’hésiterais pas à arbitrer mes ETF CW8 vers du CL2 et à activer la marge sur mon CTO chez Interactive Brokers.

En ce qui concerne votre allocation actuelle, un conseil pourrait être d’augmenter votre exposition en actions avant d’envisager l’utilisation du levier. Cela vous permettrait d’avoir une base solide en actions avant de prendre des positions plus risquées.

Bonne chance dans vos investissements !

A bientôt

Dernière modification par sebirt (06/12/2024 13h22)

Trahcoh

Bonnes questions !

Chez IB un ETF "ordinaire" demande 25% de cash down
Mais le CL2 est different - ca prend l’autorisation pour produits complexes - donc je n’ai pas pu simuler un achat et voir la marge accordée

Trahcoh, le 06/12/2024 a écrit :

Bonjour.

Comment établissez-vous la part respective de  ces 2 etf dans votre portefeuille actuellement svp? Même question en cas de baisse ou des hausses des cours, puisque vous envisagez d’arbitrer.

Comment avez-vous choisi vos etf chez IB svp? Je suppose que le choix doit être assez large. Tous les ETF offrent-ils le même accès à la marge, ou est-ce propre à chaque produit? Est-ce un critère de choix pour vous?

Lorsque j’ai commencé à investir, je visais à respecter une allocation type 60% action / 40% obligation/monétaire (d’où l’ouverture d’une dizaine d’assurances vie différentes). Cependant, je me suis vite rendu compte qu’il fallait être agressif sur mon allocation pour atteindre mes objectifs de rente. Heureusement, je ne suis pas averse au risque. Ma réponse va donc un peu vous surprendre mais j’ai surtout des règles qu en cas de forte baisse des marchés. Je m’explique :
- mon fichier de suivi inclut des projections de mon patrimoine avec des hypothèses sur le rendement des Etf world, msci usa levier x2, nasdaq-100 levier x2, mon épargne mensuelle et une diminution de mon pouvoir d’épargne. Je parle très souvent de mes objectifs de rente que je veux atteindre car ces projections indiquent qu’ils seront potentiellement atteint vers mes 41 ans. Cependant, cela ne sera possible que si le rendement des etfs reste équivalent à la décennie passée, que mon pouvoir d’épargne mensuelle ne bouge pas, et que je n’arbitre pas. Bref, il faudrait que j’ai une avance très significative sur mes objectifs pour que je réduise mes % d’actions et/ou de levier !

Cependant, j’ai bien des règles qui me ferait arbitrer vers plus de levier :
- une baisse du msci world superieure à 25%. C’est la moitié du drawback maxi constatée sur l’etf world.
- une baisse des Etf levier supérieure à 50%. C’est simplement ma règle du dessus x2.
- une baisse constatée sur à minima 1 mois. Je n’essaye pas de profiter de flash krach.
- pas de dca mensuels possible sur l’etf world sans levier. J’augmente donc mon levier pour ne pas prendre de retard sur ma feuille de route. C’est ce que j’ai fait à 3 reprises cette année.

Pour augmenter ce levier, je vais d’abord privilégier :
- l’arbitrage des ETF CW8 (msci world) vers l’etf CL2 (msci usa levier x2) au sein de mon PEA
- puis, achat d’etf sur IBRK avec l’utilisation de la marge. Ce qui est sûr, c’est que sans utilisation de la marge, j’achète que du Iwda (j’ ai mis en pause l’iwds car encours trop faible) afin d’augmenter ma capacité de marge. A vrai dire, je pensais plutôt me diriger vers du full Iwda avec et sans marge. Autant, aucun courtier ne peut me forcer à liquider mes etfs à levier en PEA ou en PER. Autant IBRK (et Degiro) ont changé et changeront leurs règles sur la marge pendant les krach, donc je ne suis pas sûr de tenter d’acheter de l’etf à levier avec la marge. Les essais de Sissi montrent que cela est difficile à mettre en œuvre.

Néanmoins, je n’exclue pas de le faire si techniquement, je trouve une pirouette. Notamment, si je vois une forte correction (>38% de baisse sur le msci world). L’objectif final étant de ne :
- pas sortir du marché
- respecter ma feuille de route et être opportuniste pour accélérer l’atteinte de mes objectifs de rentes

Je pense qu’on peut parler de "goal-base investing"?

Merc.i trahcoh et sissi, vos questions m’ont permis d’approfondir et mettre sur "papier" mes règles que je relierai lorsque Le moment sera arrivé  !

Pour le rendement, j’ai pris le rendement des 10 dernières années. C’est donc plutôt élevé versus la performance historique long terme. L’objectif n’est pas d’être ultra précis mais d’estimer si je dois accélérer ou pas. Et comme écrit précédemment, faut que j’accelere !

Pour les règles, faut que je peaufine ça. Je n’ai pas eu le temps de faire des stats plus poussées. L’idée est surtout de rester investi à minima à 30% en levier en tout temps, et de dépasser cette borne quand il y a une opportunité identifiée (baisse > 38%). Ce que je souhaite c’est augmenter significativement le levier quand la baisse est > à la médiane de ce qui a été observée en période glissante. Donc c’est en effet peut être élevé comme limite.

Pour le flash krach, la raison est plutôt simple. Je ne suis pas assez mon portefeuille pour arbitrer aussi vite . Il y a eu une baisse assez forte cet été mais je n’étais pas derrière mon écran. Et ça me convient de ne pas me precipiter

Dernière modification par sebirt (07/12/2024 10h52)

Martin pourriez vous détailler sur 1 exemple ?

Ce que je comprends c’est que pour l’etf SPY qui se transige a 607.81 USD ca vous prend 57 en cash down, le reste est sur marge ? ?

Ce n’est pas un ETF européen "Ucits". Perso chez IB Pro Irlande les ETFS Ucits exigent tous 25% de cash down , meme les plus gros sur le S&P 500

Etes vous avec IB USA?

e SPDR S&P 500 ETF Trust est un fonds négocié en bourse qui se négocie à la NYSE Arca sous le symbole SPY. L’ETF est conçu pour suivre l’indice S&P 500 en détenant un portefeuille comprenant les 500 sociétés de l’indice. Il fait partie de la famille d’ETF SPDR et est géré par State Street Global Advisors.

Donc CL2 8.9/26 veut dire ? COUT 26 et CASH DOWN 8.9 ? M.ERCI

Dernière modification par sissi (07/12/2024 22h28)

Thanks Martin

Pour les actions US le cash down est bien moins qu’en stocks européens : APPLE  c’est du 10 ou 12 % si je me souviens bien… et meme les M-reits …

D’ailleurs coté commission aussi il y a de grosses différences … EN gbp c’est de 1.00 a 1.09 alors que ca coute le double voir le triple + pour la meme quantité ailleurs ou en euros - certains ETFs Amundi … c’est presque 1% donc j’évite .. il y a mieux anyway…

34% pour le CL2 ? car x 2 ?  au lieu de 25% pour l’ordinaire … Bon outil mais dangereux ?

Thanks again !