Portefeuille d'actions de Rodolphe

à Fructif :
Effectivement  je cite le MSCI World afin de me comparer à quelque chose, comme le font les autres "publieurs" de portefeuilles mais très honnêtement comme je l’indiquais à jeamb, je me fiche un peu de la +/- value…Alors le MSCI en € ou $….

à koldoun :

Belgacom est une belle société dans le monde des Télécoms. Le bilan est solide, la rentabilité est là (tout le monde ne peut pas en dire autant en Europe) et le dividende est très généreux (10%) et surtout tenable au regard de la rentabilité. A titre perso, je l’ai acheté 10% plus bas que le cours actuel, et je ne compte pas me renforcer, car la ligne me parait suffisante sur ce petit poucet des Télécoms. Mais au cours actuel, cela ne me parait pas aberrant de s’y intéresser.

Bonjour Fructif,

le but du portefeuille est de me procurer des revenus dans 8 ans. Je veux être tranquille sur cet aspect là, donc le fait de revendre une partie du portefeuille ne me convient pas (trop d’aléas).
La constitution du portefeuille c’est fait en sélectionnant des bigs caps, pas trop chères, solides (bilans et comptes de résultat) détachant un dividende depuis longtemps et ayant la petite manie de l’augmenter très régulièrement.
A ce petit jeu là, j’ai rapidement été obligé d’ouvrir mon horizon d’investissement à d’autres zones géographiques que la France et l’Europe. D’où cette répartition très US.
Pour résumer, je n’ai pas constitué mon portefeuille en fonction d’un indice quelconque, mais en piochant des valeurs à droite à gauche en fonction des opportunités de marché.
Afin de comparer à quelque chose, ma performance absolue lors de mes reportings, le MSCI World me paraissait tout indiqué, au vu de la dimension assez internationale du portefeuille. Maintenant sa composition ne correspond sans doute pas et de loin, à mon portefeuille !

Bonjour Rodolphe,

Que vous inspire la baisse de Yara……je n’ai pas cette société, mais au prix actuel elle me semble intéressante…….avec de bon ratio…peu de dette, et  un dividende qui semble assuré

Qu’en pensez-vous ?

Cher Fructif,

vous trouverez ci-dessous la répartition géographique de mon portefeuille :
   
Devise    Valorisation
AUD        5,8%
CHF        2,0%
EUR        15,5%
GBP        11,0%
HKD        4,8%
SGD        2,0%
USD        45,2%
JPY        2,6%
ZAR        4,2%
NOK        3,5%
DKK        2,4%
PLN        1,1%

Donc oui, effectivement le change a son effet. Maintenant sur du long terme, je pense que tout cela doit s’atténuer ou s’annuler.
Enfin, et surtout mon portefeuille a un Béta faible, donc les grandes envolées boursières sont atténuées comme les baisses. Donc en résumé, le portefeuille peine lors des phases de hausses mais se reprend lors de phase baissière. ce qui explique surement ce décalage de performance.

Merci Rodolphe pour la répartition en devise. Vous n’êtes pas loin de la répartition d’un tracker monde (sous-pondération japon et Canada quand même, donc finalement quand même Amérique du Nord) :
- Etats-Unis    52,50%
- UK                   9,60%
- Japon           8,50%
- Canada           5%
- France           4%
- Australie    3,80%
- Allemagne    3,75%
- Suisse            3,70%
- Suède            1,40%
- HK                    1,40%
- Espagne    1,30%
- Pays-Bas    1,13%
- Italie          0,90%
- Singapour    0,80%

En ce qui concerne la volatilité, c’est ce que je dis à ma femme qui se moque de moi, car elle trouve que je passe beaucoup de temps à réfléchir à tout ça … pour finalement faire moins bien que le marché ;-)

En tout cas, très beau portefeuille … il ne reste plus qu’à optimiser la fiscalité (changeante)

Ah c’est intéressant comme information !

Sinon puisqu’on en est en calcul en tout genre :
Avez-vous une idée de la croissance moyenne (pondérée) de la hausse annuelle des dividendes de votre portefeuille ?

J’imagine que vous n’avez pas regardé l’historique de toutes vos actions ; mais vous devez avoir une intuition.

Je n’ai regardé que quelques unes :

- Colgate : hausse moyenne de 9,2% depuis 1978 et de largement plus de 10% depuis 10 ans ! C’est beau ca !
- Reckitt : semble être supérieur à 10% depuis 10 ans
- Unilever : 10% / an depuis au moins 5 ans
- Total : 7 à 8 %
- Bristol-Myers Squibb Co : ~3%

Mais je ne trouve pas d’endroit où ce soit simple de télécharger des historiques (longs) de dividendes ; par exemple, sur yahoo finance, c’est assez farfelu.

Dernière modification par Fructif (08/09/2013 19h01)

Merci beaucoup (même si ce n’est pas si pratique que ça).

En cherchant, je suis tombé sur un tableau qui semble assez complet sur les sociétés qui on fait de l’augmentation de dividendes depuis plus de 25 ans :
Redirection

Evidemment, Rodolphe a la chance d’en avoir pas mal !
Et j’ai trouvé une information que je cherchais :
L’augmentation moyenne du dividende de ces sociétés hors du commun est de 7 à 9% brut (données divergentes dans le tableau, que je n’ai pas le temps d’analyser en détail mais l’idée y est).
Le yield est en revanche pas très haut avec 2,7%
En réinvestissant chaque année, au bout de 10 ans, on a un yield de 7% sur son investissement de la première année (hors impôts)

Evidemment, en se restreignant a cette liste on est sûr d’en avoir qui vont sortir à terme de la liste et sûr de ne pas en avoir de nouvelles.

Mais Rodolphe n’est pas tombé dans ce travers et mise aussi sur de nouveaux chevaux ! (Apple …)

Comme dit le grand Buffet le rétroviseur est toujours plus clair que le pare brise.

C’est vrai que faire ce genre de projection basée sur les perfs du passé est tentant. Pour ma part je me l’interdis car rien ne me semble acquis.

Merci Fructif pour les compliments, mais le portefeuille d’aujourd’hui est le fruit de mélange d’idées piquées un peu à droite à gauche, sur ce forum et d’autres. Je n’ai rien inventé !

Par ailleurs, une bonne nouvelle avec SASOL qui augmente son dividende final à 13.30 ZAR soit +12.7%. Mais comme l’acompte d’avril n’avait pas augmenté, l’augmentation totale du dividende 2013 est de 8.6%. Pas mal quand même !

lopazz a écrit :

Pas de Philip Morris ni de Marlboro ?

On a eu le beau temps ces derniers jours

J’ai déjà un fabricant de cigarettes dans le portefeuille (Japan Tobacco). De plus PM:US, souffle le chaud et le froid :
- la rentabilité et la pérennité du dividende me semble assurés
- mais les capitaux propres sont très faibles et sont mêmes négatifs depuis le 31/12/2012 !

Et cela c’est rédhibitoire pour moi.

Encore 2 bonnes nouvelles des USA :

* Microsoft augmente son dividende de 22% ! et remet en place un nouveau plan de rachat de 40 milliard de $.

* Mac Donald’s augmente son dividende de 5%

Toujours cela de gagné !

Bonjour Romain,

le prélèvement SAXO est à 25%. Très honnêtement je n’ai pas été vérifié s’il s’agit du bon taux…