Portefeuille d'actions de Clero (sociétés extraordinaires)

Petit point du mois d’aout

Le portefeuille est toujours stable. Il passe de -1.15% le mois dernier à +0.22% début aout.

On peut déjà tirer la 1ère conclusion : ce n’est pas forcément une catastrophe de rentrer en une fois sur un portefeuille d’actions toutes au plus haut, dans un marché sur ses sommets, qui plus est au mois de mai!

Peu de dividendes en juillet :
Colagte 11,56$
General Mills 14,82$
soit à peine plus que les 14,52€ de cash qu’il restait : 16,98€ net

Etat initial :


Côté valeur Kone renforcé le mois dernier continue de s’enfoncer, 8% depuis le mois dernier. Quasi -14% par rapport au PRU.
NB : Pas de stress, Kone pèse encore 6% du portefeuille, on est encore bien au-dessus de 5% par ligne (c’est la cible) et encore plus loin du poids des lignes qui vont se faire renforcer (poids aux environs de 4,3%). J’aime bien cette technique de renforcement finalement, c’est confortable !

Japan Tobacco qui avait gagné 10.4% le mois dernier en reperd 3.9, classique.
Idem pour finir la queue de peloton Visa qui était monté de plus de 10% depuis le début relâche 3% en juillet.

Les valeurs US vont bien : Colgate +4.7%, Chevron +6.1%, General Mills +7.7% sur le mois
Les Européennes vont encore mieux : Roche +6.1%, InBev +6.5%, Novo Nordisk +6.9%, Bayer +7.4% et EADS +8.3%

C’est L’Oréal qui avait perdu 5.5% le 1er mois, et qui ressort début aout à -5.91% qui pèse le moins lourd.
Le second sera McDonald’s qui est en baisse de 2.9% par rapport à son PRU.

NB : Coca avec -4.2% et Unilever -6.2% passent leurs tours cette fois du fait de leur plus fort poids au démarrage du portefeuille. Les actions à valeurs faciales élevées sont plus facilement pénalisées par les arrondis. Avec une action à 1$ on peut en acheter pour n’importe quel montant entier, pas avec McDo à 100$. Finalement peu importe, tous seront renforcés les uns après les autres.

14.52€ de cash restant + 16.98€ de dividende + 1500 = 1531.50€ à partager.
On achète 6 L’Oréal pour 767€10 et 10 McDonald’s pour 990$, il restera 14€96 de cash pour le mois prochain.

Etat final :


PS : c’est plus agréable à lire avec les miniatures à cliquer ou avec les grosses images?

Bonjour

Entendu, les images directement.

J’ai fait la simulation sans renfort et c’est intéressant! car cela donne la même chose : stable !

En fait il y a eu un renfort profitable de Japan Tobacco qui s’est repri après sa lourde chute. Le mois suivant le renfort de Kone a annulé l’effet car l’action a continué à s’enfoncer.



Je ne vois pas de souci particulier avec Japan Tobacco. J’en ai repris en juin suite à une chute de 12%. Le mois suivant la ligne était déjà positive. Elle consolide à nouveau un peu ce mois-ci mais rien de significatif : -2% sur PRU, pour moi c’est stable. En montant la baisse représente une 50aine d’euro, sur quasi 35.000 c’est rien du tout. Par ailleurs on peut noter que sans le renforcement la moins-value latente aurait été double en montant… Pour finir, ces pertes qui n’en sont pas, je fais l’effort de m’en détacher et de ne pas focaliser dessus.

Concernant l’entrée d’une nouvelle valeur, cela devait se produire que si une action se voyait renforcée 2 fois de façon rapprochée (pour suivre la règle des poids) et sans raison structurelle, ce qui pourrait amener à perdre confiance en elle. On n’en est pas là.

Qui plus est, faire rentrer une nouvelle valeur demanderait à nouveau des travaux intellectuels de sélection.

J’en profite ici pour une petite parenthèse : vous avez noté à quel point la stratégie est écervelée Aucune analyse de rien du tout, aucun suivi de publication, aucun questionnement sur le pourquoi d’une chute ou d’une envolée, zéro temps consommé au cours du mois! Seul le travail de sélection au départ a nécessité un travail intellectuel… et encore pas tant que ça.
Je passe uniquement quelques heures pour la mise à jour, les recherches de cours, les dividendes, taux de change… si ça avait été un vrai portefeuille, mon courtier l’aurait fait pour moi

Le principe c’est justement de ne jamais en finir. La méthode vise à simuler un investissement programmé mensuel d’une certaine quantité d’épargne fixe, systématiquement réinvestie suivant les règles de départ… Comme entasser de l’argent sur un compte épargne, ou investir tous les mois dans le panier de fonds de son assurance vie : il ne faut pas en avoir peur ;-) D’autant moins que ce portefeuille est virtuel.

Merci de vos commentaires en tout cas lacigogne.

Kellogg’s était dans ma 1ère liste car c’est une très belle société (dont j’ai des actions « en vrai ») mais j’ai demandé aux intervenants du forum d’influencer et de compléter cette liste. C’était pour faire participer et surtout pour que ce ne soit pas que mes choix (qui aurait été orientés)… vu l’absence de règle de sélection absolue.

On m’a proposé General Mills comme société « toujours au plus haut » et il faut reconnaitre que son parcours boursier est impressionnant. L’action a quasiment toujours monté sur tous les horizons de temps, ce qui n’est pas vrai pour Kellogg’s. J’ai donc opté pour General Mills, et sorti Kellogg’s de la liste.

PS : Je vais poster un autre sujet sur Kellogg’s VS General Mills

Mise à part l’allocation de 5% par ligne

Quelle est l’allocation par secteur ?
(Conso de base, discrétionnaire, Energie….)

et +1 pour le suivi, Merci clero

Reporting de septembre

TOUT ROUGE

Mais ce n’est pas encore la Bérézina : Une baisse moyenne de 3,9% de toutes les lignes sur ce mois d’aout.

Seul Kone tire son épingle du jeu, et de quelle manière ! +8,5 sur le mois, c’est le seul titre qui monte.
C’était le vilain petit canard avec une baisse de 17,5% depuis mai, grâce au renforcement de juillet et à cette hausse d’aout la ligne revient à -4,9%, dans la moyenne du portefeuille.

On voit donc pour la 1ère fois le portefeuille souffrir significativement pour passer de zéro à -3,6%.
Ce qui est pire que le MSCI World qui ne perd même pas 3% sur la période.

On peut souligner des belles dégringolades de 6 à 7% de : IBM, Coca-cola, Unilever, General Mills, Exxon et Walt Disney. Rien que ça !

Peut-être des points d’entrée pour nos portefeuilles réels (?)



Les 2 candidats de ce mois sont Unilever et Coca-cola : parfait ! 2 belles sociétés qu’il me tardait de renforcer.

Peu de dividende en aout, Colgate et General Mills. 26.4$ brut, 17€ net.
Avec 14.96€ de cash restant on a 1531.92€ à investir.
Ce sera 27 actions Unilever pour 767.3€ et 26 Coca-Cola pour 992.7$, il restera 13.69€ de liquidité.

Et voici le portefeuille après renforcement :

oui bien sûr, update tous les débuts de mois.
1 jours de retard ce coup-ci, désolé

Mise à jour de novembre

Portefeuille toujours très stable, +0,35% depuis l’origine… à conseiller aux cardiaques!

Hausse globale ce mois-ci.

Imb est la plus grosse baisse avec -3,6%
Suivent en queue de peloton Chevron et Essilor à -2,5% environ

Coté hausse Colgate prend quasi 10% sur le mois… on a manqué un renfort à pas (trop) cher.
Bayer prend 7,7% et Walt Disney 6,5



+2.4% de hausse en moyenne par titre, mais +1.58% seulement sur le portefeuille. Les hausses étant plus fortes sur les lignes non-encore renforcées.

Peut-être déjà l’illustration d’un souci dans la méthode ?
La plus forte baisse, IBM, a déjà été renforcée et pèse aujourd’hui 5.28% du portefeuille, 1993€.
A l’opposé, la plus forte hausse, EADS, +20,75%, représente 4.96% du portefeuille avec ses 1873€.
A ce rythme on devra renforcer une 2ème fois IBM avant de pouvoir reprendre du EADS… Hum hum.
Affaire à suivre donc.

Ce mois-ci on renforce Chevron et Essilor.

22€ de dividendes nets de IBM et Chevron, les 32 restants et les 1500 mensuels donnent un renforcement asymétrique : 8 Chevron (700€) et 11 Essilor (850€)
Pas le choix vu les prix élevés des actions par rapport aux montants. Reste 5,33€ de cash.



9 Chevron (787€) et 10 Essilor (772€) aurait été plus équilibré mais il manquait 5€ de cash.
Sinon 8 Chevron et 10 Essilor, mais il aurait resté 82€ de cash… bref là c’est pinailler à la marge

Et dans la foulée : la situation au 1er janvier 2014

Ce mois-ci petite hausse d’un peu plus de 2%
Pas de grosses baisses, -2.4% pour Kone et -1.86% pour Roche sont les pires pref du mois.
Côté hausse on note +8.5% pour Visa et surtout +8.1% pour Exxon qu’on a reforcé le mois dernier, coup de chance.

Ce sont Colgate et Roche, qui -bien qu’en hausse de 5% sur leurs achats- ne pèsent plus assez lourd. Eux aussi rééquilibrés à la hausse.



Gros mois de dividende (décembre oblige) 64.43€ net versés par 6 sociétés : IBM, Unilever, Coca, Exxon, Visa, McDonald. Il restait 26.8 ce qui nous donne 1591€ à investir.
Il reste 31.43€ après achat de 16 Colgate (1043$) et 4 Roche (801€) ce qui donne :



Après 8 mois, vu la stabilité remarquable, on peut déjà dire conclure qu’acheter des actions qui sont sur leur plus haut historiques, et qui le sont quasiment tout le temps, n’est pas obligatoirement catastrophique.

Sans aller jusqu’à conseiller de tout acheter au plus haut comme on a fait ici au départ, on peut selon moi conclure que ce n’est pas toujours un bêtise d’acheter au plus haut!

Pensez le mois prochain a intégrer la division par 5 du cours de l’action Novo Nordisk :-)

Je pense également qu’il est un peu tôt pour tirer des conclusions, surtout dans le marché haussier que nous connaissons. Mais l’initiative est intéressante puisque nous pouvons suivre l’évolution de ce PF. Un bilan fin 2014, après environ 18 mois d’investissement régulier suivant une stratégie stricte sera je pense plus parlante.

Merci donc d’avoir initier cette file et je vous incite grandement a poursuivre votre démarche !