Portefeuille d'actions de Vibe

Bonjour,

Mise à jour stratégie :

Celle-ci est en train d’évoluer (eh oui, je pense que lorsqu’on débute, on bouillonne, on lit à droite à gauche et les idées émergent). Le plus dur c’est d’être discipliné et de s’en tenir à sa stratégie … mais … pour l’instant le portefeuille est encore en construction, donc celle-ci peut muer encore à son aise.

Déjà les leçons : ne pas céder à la peur/cupidité et à la précipitation comme j’ai pu le faire dans le passé.

Donc, fait immuable, je ne transigerai pas sur l’allocation stratégique : elle restera conforme à 50% max actions, et 15% max REITs. Ce qui est déjà un profil offensif, mais cohérent avec mon horizon de placement à 15-20 ans environ (voire plus).

C’est naturellement au sein de la classe action que je "bouillonne". Je me forme deci-delà, je lis un bouquin d’intro à la compta, je dévore les blogs (Daubasses, BeRich …) ou bien ce forum, et je commence à survoler les rapports d’activité. J’ai lu aussi les classiques (bouquins d’IH, de Graham, Les placements de l’épargne à long terme pour le moment). Mais je sais, comme le rappelle souvent Thomz, qu’il faudra des années pour maitriser la chose.

Aussi, dans cette classe d’actifs, j’ai décidé que j’allouerai les 3/4 à un portefeuille semi-passif, tel que décrit dans mon premier message, et le 1/4 pour des investissements value "expérimentaux".

Naturellement, étant un wanabe je suivrai d’abord les recommandations des "anciens" pour cette poche expérimentale. A ce sujet je me suis réabonné aux Daubasses (ce qui m’avait bien réussi il y a quelques temps). Il n’y aura pas que des Daubasses dans cette poche mais d’autre small caps françaises ou européennes. Pourquoi de préférence françaises ? eh bien, cela va peut-être paraître spéculatif, mais j’ai le pressentiment que la mise en place du PEA PME devrait booster le cours de pas mal de ces valeurs courant 2014. Il y a donc une carte à jouer.

Il reste des incertitudes : comment évolueront ces poches ? A priori, compte tenu de leur logique très différentes l’une par rapport à l’autre, je considère qu’elles seront hermétiques. C’est à dire que si l’une devient prépondérante par rapport à l’autre, il n’y aura pas de rééquilibrage (naturellement la règle des 50% en action sur le patrimoine total sera, elle, respectée).

Mouvements

REITs : j’ai profité de la baisse de l’ensemble des valeurs du secteur pour acheter RioCan, Dundee International, Health Care Reit et Digital Realty. Ma poche REITs est au complet avec 6 lignes, bien diversifiées :
- sectoriellement (commerces, bureaux, santé, technologies de l’information, mortgage - mais est ce vraiment de l’immobilier ? -)
- géographiquement (USA, Canada et indirectement Allemagne)
- en devise ($ et $ CAN)

Actions :
- j’ai acheté une ligne d’Exelon. Ma poche Utilities est donc complète
- j’ai également acheté une ligne de Prigest Pacifique pour avoir une exposition Asie-Pacifique

Bonjour Spiny,

Alors, allons-y pour poche "Value" ! Au passage je vous félicite pour votre blog qui est vraiment très intéressant à lire. D’ailleurs je vais m’offrir votre e-book via mon abonnement Daubasses

Donc, cette poche "Value" représentera environ 15% de mon patrimoine global (je ne l’abonderai plus ensuite, elle vivra sa vie en toute indépendance). Elle comptera environ une douzaine de lignes, quasiment toutes françaises (spéculation sur le PEA PME et aussi le fait de mieux connaître l’environnement, de lire des rapports en français, etc).

Sa répartition :
- environ 2/3 de daubasses
- le reste en m’inspirant des portefeuilles des "experts" du forum
- et tout de même 10% issu de ma propre sélection

Donc à tout seigneur tout honneur, Spiny, vous avez été source d’inspiration (avec Serge) Je crois que je vais prendre 1 ligne de Signaux Girod. ETI, donc éligible au PEA PME, avec un nom "idiot", dans un secteur pas sexy du tout (la signalisation routière) et qui semble avoir encore un bel avenir devant lui. Et pour ne rien gâcher, l’action offre un superbe rendement ! J’ai aussi pris une (toute) petit ligne d’AIG (à peine 300$).

Ensuite, m’inspirant de Nikki, je vais sans doute me positionner sur Sabeton et sur Touax (j’aime bien l’idée de dividende séculaire ).

Enfin, mon propre choix, après avoir utiliser les screeners de IH pour sélectionner des ETI décotées plus ou moins rentables, et avec une capitalisation correcte permettant d’intéresser un gestionnaire de fonds :
Compagnie des Alpes et Mr Bricolage.

Au final, j’investis dans des small caps, avec une composante value mais offrant globalement un rendement correct (environ 3 % en moyenne), ce qui permettrait de "patienter" en cas de value trap s’éternisant plusieurs années.

Je vous remercie pour vos commentaires, Spiny.

Tout d’abord, une petite parenthèse concernant mon qualificatif de "stupide" concernant les Signaux Girod, je reprenais l’expression traduite de Lynch concernant ses recommandations en terme de stock picking. En fait le terme de nom "pas très sexy" sonnerait peut être mieux. En fait, c’est surtout la juxtaposition d’un nom commun et d’un d’un nom propre qui donne un caractère désuet comparé à des grands groupes dont on devine qu’ils ont payé des fortunes pour trouver des noms "à la mode". Il y a 10-20 ans c’était les noms en -is (Natixis, Novartis, Aventis …) et depuis quelques temps ce sont les noms en -eo (Valeo, Criteo, Viadeo qui d’ailleurs s’appelait initialement Viaduc …) Alors qu’en fait, que la société s’appelle Rhône-Poulenc, Ciba-Geigy ou Générale des eaux au lieu d’Aventis, Novartis ou Vivendi, ça ne change pas son business ! Voila pour cette parenthèse.

Bref, revenons à ma poche Value !

Concernant la sur-pondération française : je partage, partiellement, votre point de vue. Il est vrai que toutes les entreprises européennes sont éligibles au PEA, donc effectivement, je pourrais opérer une diversification en rajoutant environ 5 lignes UE à mes 12-15 lignes françaises que j’aurai, ce qui suppose de diminuer la taille des dites lignes. Compte tenu des faibles frais de transaction pour les valeurs européennes ça ne posera pas de problème.

Venons-en aux actions américaines. Plusieurs points :
- d’un point de vue diversification, je suis déjà exposé aux US via des big caps ou des REITs (toutes ces dernières sont nord américaines d’ailleurs, et cette poche est plus importante que ma future poche Value).
- d’un point de vue frais : chaque ligne big cap est de 2000 euros, donc les frais restent négligeables. Si je devais diversifier mon portefeuille small caps sur 5 actions supplémentaires US, ça ferait des lignes à environ 300 euros : les frais deviennent moins négligeables. D’autant plus que dans une approche "big caps passive", je fais du buy and hold alors que dans une approche Daubasse recovery, la poche aura un turn-over plus important puisque l’objectif est la plus-value puis le rachat d’une nouvelle daubasse etc
- d’un point de vue fiscal : certes j’ai des actions US dans l’approche "passive", mais dans le but de toucher des dividendes, donc l’imposition sur le CT est de "seulement" 33%, "à peine" le double de celle du PEA. Avec une approche Daubasse où le but est de générer de la plus value, on passe de 15% sur le PEA à 45% sur le CT !
- enfin, il y a aussi une approche spéculative sur l’arrivée du PEA PME, dont ne profiteront pas les daubasses américaines

Alors, c’est vrai, on peut y opposer les arguments suivants :
- une diversification big caps américaine n’est pas suffisante, il faut aussi une diversification au sein de la poche small caps
- concernant les frottements (frais/impôts), certes ceux ci seront très élevés avec des valeurs US, mais si on se fait un bagger tout les 5 ans ça restera quand même profitable même après tous les prélévements. D’autant que beaucoup de small caps versent aussi du dividende
- enfin l’approche PEA PME est justement spéculative, et la spéculation ce n’est pas bien Aux US, il y a d’autres leviers : marché plus grand, davantage d’actionnaires, etc, qui compensent le levier PEA PME

Bon au final, je vais couper la poire en trois je vais mettre environ les 2/3 en actions françaises, 1/4  en UE et le reste en valeurs américaines (2 daubasses bien choisies, à 500 euros la ligne par exemple).

Finalement, concernant mon choix des sociétés : oui, il est plus ou moins arbitraire. Mais j’ai quand même choisit certaines valeurs parmi vos listes ou celles d’autres investisseurs heureux en jettant un coup d’œil aux bilans, aux screeners, etc. Certes de façon assez rapide, car je ne suis pas encore expert. J’ai aussi lu les différents topics sur chacune des valeurs sélectionnées pour justement lire les différentes opinions de chacun. Je vais d’ailleurs lire de ce pas la file Micro caps européennes !

Edit (complément) :

Pour ma poche que je renommerai "Micro caps", je pense diviser les valeurs en deux :
- daubasses et values plus ou moins rentables
- micro caps rentables et de croissance

Pour ce dernier poste, j’ai utilisé le screener du FT avec les critères suivants, de telle façon qu’il ne ressorte que moins de 20 sociétés :


J’ai obtenu cette liste :



Maintenant je vais regarder ça de plus près …

Edit n°2 :

J’ai repéré 3 valeurs intéressantes, en croissance régulière depuis 5 ans (au niveau du CA, de la marge, du cash), avec un endettement assez faible et en décroissance. Logiquement les cours ont aussi largement suivi.

- Pharmagest : e-business pour la pharmacie (PER 18 Rdt 2,5)
- Radiall : électronique (PER 12 Piotroski 9 Rdt 1,3)
- Robertet : production d’arômes (PER 12 Rdt 2%) Jeremy en a fait une étude poussée

J’ai également retenu Stallergenes, aussi en croissance mais avec un PER à 20 !

Il faut maintenant analyser ces sociétés de plus près (sans toutefois y passer trop de temps, sachant que chaque ligne pèsera environ 200 ou 300 euros !)

Dernière modification par Vibe (28/11/2013 20h16)

Bonjour Vibe,
tres joli portefeuille. Quelques remarques :
- Votre allocation cible me semble trop chargée en utilities + telecom. Si vous voulez du rendement sur dividende, il y a beaucoup d’opportunites sur les REIT actuellement (je ne parle pas des mortage mais des reits immobilières). Le secteur des telecoms notamment manque de visibilité avec des investissements lourds en perspective et une certaine difficulté à les rentabiliser par des hausses de tarifs. Tout cela avec beaucoup de dette et des taux qui ont plus de chance (amha) de monter que de baisser a court ou moyen terme.
- Je pense qu’il y a une coquille sur votre PRU sur IBM.
Bonne continuation.

[edit : coquille de ma part entre le PRU en € et en $ sur IBM]

Dernière modification par Motus (18/12/2013 19h45)

Désolé pour ma coquille sur IBM, je n’ai pas pensé à la devise.
Pour l’allocation cible, chacun a sa sensibilité. Mais effectivement consommation de base ou santé sont de bons secteurs pour du buy and hold. J’ai personnellement plus de mal avec les utilities, mais cela reste très personnel et je me sens peu légitime pour donner le moindre conseil à qui que ce soit.

Et voilà ! mon portefeuille est au complet :



Voici la poche "investissement passif" (immobilier + 3/4 du portefeuille action). Les PRU sont indiqués (entre parenthèses, prix d’achat en devise, sans les frais).

ACTIONS :

La moitié en €, le tiers en $, le reste en £ et en devises Asie du sud-est.

Consommation discrétionnaire : 4% (cible 5%)
- McDonald’s : 69,63 € (94,47 $)
- Kering : 152,93 €

Consommation de base : 14% (15%)
- Tesco : 4,10 € (3,34 £)
- Unilever : 28,07 €  (acheté à Amsterdam)
- Danone : 49,56 €

Energie : 10% (10%)
- Total : 37,21 €
- Technip : 67,88 €

Finance : 11% (10%)
- Western Union : 10,53 € (13,74 $)
- CYS Investment : 9,16 € (11,74 $)
- Bank of America : 12,26 € (16,66 $)

Santé : 5% (5%)
- Sanofi : 71,84 €

Industrie : 5% (5%)
- Deere : 62,19 € (85,09 $)

Matériaux de base : 5% (5%)
- Air Liquide : 94,28 €

TIC : 10% (10%)
- Apple : 400,54 € (527,23 $)
- IBM : 127,52 € (174,24 $)

Telecom : 12% (10%)
- Orange : 7,27 €
- Telecom Italia : 0,55 €

Services aux collectivités : 16% (15%)
- GDF-Suez : 15,19 €
- E.ON : 12,88 €
- Exelon : 20,51 € (28,14 $)

Emergents Asie : 8% (10%)
- Fonds Prigest Pacifique : 105,04 €

IMMOBILIER :

Foncières US (50%) :
- HCP : 26,91 € (36,80 $)
- Healthcare REIT : 45,44 € (60,62 $)
- Digital Realty Trust : 34,58 € (46,49 $)

Foncières canadiennes (50%) :
- Dundee International : 6,54 € (9,10 $CAN)
- Riocan : 17,87 € (25,00 $CAN)
- Cominar : 13,51 € (18,85 $CAN)

Performance au 17 février du portefeuille global :

Merci vibe pour votre partage. Votre patrimoine correspond pratiquement à mon allocation rêvée .

J’espère que vous continuerez à faire des mises à jour régulières, que je puisse juger de la pertinence de cette méthode.

Bonjour,

Voici le reporting au 30 septembre, à la clôture des marchés. Il marque la fin de la deuxième année de suivi !

Au bout de deux ans, sur la totalité du patrimoine la performance est de + 1,43 %. Net d’impôts et de frais tel que l’abonnement à l’Investisseur Français ou les frais de garde sur l’or. Moins bien qu’une assurance vie, et à peu près autant que le livret A sur la période. Mais au moins je n’ai pas perdu



Voici la composition du portefeuille actions (PRU en EUROS !) :

Consommation discrétionnaire : 34 %
- Sears Holding (actions + warrants) : 21 % (24,31 €)
- Civeo : 7 % (2,04 €)
- Daubasse A : 4 %
- Daubasse B : 2 %

Energie : 40 %
- IF A : 15 %
- WPX : 8 % (11,33 €)
- CGG : 6 % (3,75 €)
- Transocean : 3 % (14,25 €)
- Daubasse C : 3 %
- Daubasse D : 2 %
- Daubasse E : 2 %
- Daubasse F : 1 %

Matériaux : 7 %
- Daubasse G : 3 %
- Daubasse H : 2 %
- Gévelot :  2 % (115,11 €)

Technologies : 15 %
- IF B : 13 %
- IF C: 1 %

Communication : 2 %
- Daubasse I : 2%

Industrie  : 3 %
- Vallourec : 2 % (8,77 €)
- Daubasses J : 1 %

Comme vous pouvez le constater, près de la moitié du portefeuille (en incluant Civeo et Vallourec) est investi dans le Oil&Gas. C’est donc un gros pari contrariant que je fais sur le sector, et qui explique la contre-performance actuelle.

Bonjour !

De retour après quelques temps d’absence, ayant eu d’autres priorités personnelles à gérer (notamment la perte d’un emploi).

Quel bilan tirer de mes premières années d’investisseur ? Eh bien j’ai expérimenté, j’ai testé, puis j’ai du m’occuper d’une succession, de la vente d’une maison et de tous les ennuis qui vont avec ! Devant placer une grosse somme d’argent issue de la vente (100000 euros), je me suis tout naturellement intéressé à mes placements (entre temps j’avais liquidé une grande partie du portefeuille, en légère plus-value, en prévision d’éventuels travaux). Et naturellement, pour prendre de bonnes décisions, j’ai relu l’Investisseur Intelligent.

Alors, je me rend compte que durant ces dernières années, je suis passé par les 3 types d’investisseurs :

- l’investisseur prudent, lorsque j’ai commencé à répliquer la méthode de IH (qui est en fait un simili-tracker)
- l’investisseur agressif, lorsque j’ai répliqué le portefeuille des Daubasses
- le spéculateur, lorsque j’ai concentré mes avoirs sur certaines positions comme Sears (cf. le site du Spéculateur Français)

Au total, j’ai réussi à ne pas perdre d’argent : j’ai eu la chance de faire mes erreurs pendant un marché haussier ! Bien sûr ma performance a été ridicule comparée à celle des indices (au mieux 2 ou 3 % / an).

Principal défaut : avoir voulu faire du marketing timing ! Ensuite avoir voulu concentrer mon portefeuille sur des "pépites" (et encore je m’en sors bien avec Sears, ayant soldé la moitié de ma ligne à 40 $, l’autre vers 15, pour un PRU de 30 $, d’autres n’ont pas eu cette chance). Le changement fréquent de stratégie n’a pas aidé non plus, mais en même temps je découvrais.

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Alors, que faire ? J’ai hésité tout d’abord sur l’allocation d’actifs : les marchés ne sont-ils pas trop hauts, ne va-t-il pas y avoir un krach imminent ? Ahh, le spectre du market timing revient ! Je repense alors à Graham, qui, dans le doute, préconisait une répartition 50/50 actions/obligations. Mais finalement, est-il si cher ce marché ? Le rendement sur bénéfice des actions US ou françaises est d’environ 4 %, celui des obligations de 0 % à 10 ans en France, et de 1,5 % aux US. Il n’y a pas photo, les actions sont meilleurs marchés. La conséquence logique est de viser une répartition 60 % actions / 40 % obligations ou monétaire. Cela dit, il faudra que je retrouve du travail pour atteindre 60 % au fil du temps avec l’épargne mensuelle, car mes fonds actuels ne me permettent que d’atteindre 45 % en actions (finalement c’est peut-être tout aussi sage).

Bien, penchons-nous sur la poche obligataire : comme je l’ai écrit sur un autre topic, je possède un vieux PEL rémunérant 2,5 % brut/an, infiniment plus que les obligations ! Je l’utiliserai donc comme "contre-poids" aux actions, en lieu et place du fonds-euros ou des fonds obligataires. Je garderai aussi une épargne de précaution de 10 % sur livret A (je descendrai à 5 % quand j’aurai retrouvé un CDI).

Quid de la poche action ? Elle sera équilibrée entre Europe et reste du monde, mais je n’ai pas de pondération cible. Concernant les supports, se sera au moins 50 % de fonds ou trackers et moins de 50 % de titres en direct. La philosophie de l’investissement sera essentiellement value : les fonds seront les SICAV Indépendance et Expension France et sa petite soeur Europe dans le PEA. Sur le CTO, j’investisserai dans les big caps via Berkshire Hathaway (équivalent fonds) et le tracker VTI de Vanguard. Les actions en direct seront une réplication du portefeuille Daubasse.

Quant à la poche métaux précieux, je n’y toucherai pas.

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Le point essentiel maintenant : le money management ! Très important de le définir à l’avance pour éviter tout biais psychologique et garder le cap de la stratégie. D’expérience, c’est le point le plus critique.

1 : Objectif de la poche action : 60 %. Cet objectif sera révisé en cas de changement dans la prime de risque des actions vs les obligations. Si par exemple il y a une hausse des taux d’intérêts qui font que le delta (moyenne sur 1 an) est < 2% alors je passerai à 55 % d’actions, si c’est <1% alors je passerai à 50 % d’action, le balancement s’étalant sur 1 an.

2 : Une fois l’objectif fixé (60 % donc), il n’y aura pas de rebalancement en cas de hausse ou baisse de la poche action, la compensation se fera simplement par l’allocation de l’épargne mensuelle : stratégie buy and hold pour éviter les allers/retours et les frais qui vont avec.

Seules exceptions :
- sous-portefeuille d’actions en direct où je vendrai une fois le cours cible atteint
- écart trop important : si, malgré les renforcements mensuels, il y a un delta de 5 point qui perdure pendant 3 mois, alors je ferai un balancement direct entre les poches d’actifs

2.1 : si renforcement de la poche actions, l’épargne ira par défaut aux fonds, SAUF s’il y a une opportunité de renforcement ou d’achat d’une daubasse (mais je resterai à minimum 50 % de fonds/ETF au sein de la poche action). L’argent ira au fonds ou ETF qui aura le moins performé. J’essairai de maintenir une bonne répartition Europe/reste du monde, mais ça ne sera pas un critère stringeant pour ne pas compliquer la gestion

2.2 Si renforcement de la poche "hors action", l’argent ira vers un fonds obligataire (fonds euro ou fonds obligataire sur compte-titre selon les opportunités)

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Mon portefeuille est en cours de constitution. Cela prendra encore un mois environ pour le finaliser à 45 % d’actions.

Voici l’allocation actuelle :


Dans la poche action, la répartition est actuellement de 49 % fonds ou équivalents et 51 % de titres directs (en presque totalité des daubasses).

Voici la répartition en devises :


Et voici la répartition sectorielle (je suis désolé d’avoir caché les noms des Daubasses, excepté Vianini qui est une ex-daubasses, et un reliquat fantôme de Sears gardé en souvenir, idem pour Tesco) :
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 14/02/2020

~Consommation discrétionnaire (9,6%) :
    XX Daubasse 1_________________________________3,3%
    XX Daubasse 2_________________________________2,1%
    XX Daubasse 3_________________________________2,0%
    XX Daubasse 4_________________________________2,0%
   165 Sears Holdings Corp________________________0,1%
     6 Tesco PLC (GBP)____________________________0,0%
 
~Consommation de base (4,2%) :
   XXX Daubasse 5_________________________________2,2%
   XXX Daubasse 6_________________________________2,0%
 
~Energie (2,2%) :
   XXX Daubasse 7_________________________________2,2%
 
~Services financiers :
n/a
 
~Santé (5,4%) :
   XXX Daubasse 8_________________________________3,0%
  XXXX Actions de mon ancien employeur____________2,4%
 
~Industrie (21,4%) :
  1500 Vianini SpA________________________________3,2%
   XXX Daubasse 9_________________________________2,9%
   XXX Daubasse 10________________________________2,3%
    XX Daubasse 11________________________________2,2%
   XXX Daubasse 12________________________________2,1%
   XXX Daubasse 13________________________________1,9%
   XXX Daubasse 14________________________________1,9%
   XXX Daubasse 15________________________________1,8%
   XXX Daubasse 16________________________________1,7%
   XXX Daubasse 17________________________________1,6%
 
~Matériaux de base (4,1%) :
    XX Daubasse 18________________________________2,3%
   XXX Daubasse 19________________________________1,9%
 
~Technologie de l'information :
n/a
 
~Services de télécommunication :
n/a
 
~Services aux collectivités :
n/a
 
~Immobilier (3,8%) :
   XXX Daubasse 20________________________________2,0%
   XXX Daubasse 21________________________________1,9%
 
~Fonds/Trackers (49,2%) :
    34 Indépendance et Expansion SICAV - France__32,8%
    21 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________8,7%
    40 Indépendance et Expansion SICAV - Europe___7,7%
 
~Liquidité :
__________________________________________________8,6%

Fait avec XlsPortfolio

J’ai démarré la valorisation du portefeuille action ainsi que celle du patrimoine global aujourd’hui.

Dernière modification par Vibe (15/02/2020 03h41)

Vibe a écrit :

Comme je l’ai précisé, j’ai une certaine somme à investir, que je pensais simplement lisser sur un mois. Oui, mais c’était avant que les marchés ne plongent !

Deux sema¡nes et vous changez déjà de stratégie…

Cela ne dépend que de vous. Mais déjà, si une baisse des marchés de 10% vous met dans tous vos états c’est peut être que vous sous estimez votre aversion au risque. Auquel cas, avant de tout investir réfléchissez bien et voyez si c’est bien l’idéal pour vous.

Bonjour, voici la mise à jour au 31 mars.

STRATEGIE

J’ai fini d’investir mon stock de cash le 17 mars. Je suis content, car j’ai scrupuleusement respecté le money management que je m’étais fixé, c’est une grande victoire !

Je suis donc passé à la phase suivante : casser le PEL. C’est donc 25 % de mon patrimoine de départ qui ont commencé à être investis en actions, pour passer de 45 % à 70 % actions (j’ai revu l’allocation cible à la hausse, pré krach la cible était 60 % actions).

Voici le money management pour cette seconde phase : comme pour la première période, je vais à la fois intervenir au cours du temps ET par paliers.

1. Investissement QUOIQU’IL arrive : chaque mercredi, je verserai  1%  sur le fonds Indépendance et expansion Europe, de telle façon à ce que son montant soit équivalent au fonds Indépendance et expansion France (ce qui devrait prendre moins de 10 semaines) ==> j’ai déjà fait 2 versements (+ un le 1er avril)

2. J’investirai - ponctuellement - sur des actions en direct, des daubasses, quand le club d’investisseurs du même nom initiera ou renforcera une position (pour l’instant j’ai juste une seule valeur à renforcer lundi) ==> j’ai déjà acheté 2 daubasses (et d’autres début avril)

3. Je lâcherai des salves par paliers : l’idée c’est de renforcer chaque support pour qu’au final je retrouve l’investissement initial (par ex. si un ETF vaut maintenant 5000 euros alors que j’avais mis 8000 au total, eh bien je mettrai 3000) ==> pour le moment je n’ai lâché aucune salve du fait de la remontée des marchés

3.1 Sur l’ETF MSCI Energy : renforcement si le pétrole passe sous 15 $
3.2  ETF MSCI World : renforcements si le S&P 500 (qui "drive" la perf de l’indice, soyons clairs) atteint des supports graphiques (oui, c’est bidon, mais il faut bien fixer des chiffres arbitraires, c’est comme mes renforcements précédents à -5 %, -10% etc, pourquoi ces chiffres après tout ?)
3.3 Fonds actions France : renforcements si le CAC atteint des supports graphiques (de mémoire 3600, 3300 et 2700). L’inconvénient du fonds, c’est que l’achat est différé de 24 heures, à cours inconnu. Avec la volatilité actuelle, c’est pas top, je n’exclue pas de me positionner sur un ETF Eurostoxx par exemple ou des actions en direct. Je peux palier à ce problème, en prenant de la marge sur l’enfoncement du support. En plus, ces supports sont connus de tout le monde, donc il peut y avoir des rebonds techniques violents.

Cette stratégie est arbitraire. Son seul intérêt est d’exister.

Je suis à un peu plus de 50 % d’actions au 31 mars (55 % à l’heure où j’écris ces lignes

PERFORMANCE

Patrimoine TOTAL

J’ai utilisé comme indice de référence le MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund IH1, coté en euros. Il s’agit d’un fonds flexible, noté Gold et 5 étoiles par Morningstar (pour information, je crois qu’il est accessible via Sicavonline).

Portefeuille titres (CTO + PEA)

Le calcul inclut la poche de liquidité (ce qui explique ma sur-performance relative par rapport à l’indice). L’indice de référence est le MSCI World, coté en euros (en pratique j’ai pris l’ETF capitalisant de chez iShares que j’ai en portefeuille).

Dernière modification par Vibe (04/04/2020 13h28)