Portefeuille d'actions de Kienast

bonsoir,
Autre question qui me traverse l’esprit aujourdhui .
Supposons que le marche action soit sur un plus haut a l’instant T et qu’un (hypothetique je sais bien) retournement arrive .

Meme dans la strategie buy and hold que beaucoup essaye d’appliquer ici (dont je fais partis) , ne vaudrait til mieux pas revendre au moins les actions en plus value afin d’attendre et de racheter lorsque le crash sera passe , si crash il y a bien sur .

merci pour vos reponses .
cdlt
K.

Ah la question des plus hauts, si une personne etait capable de predire les plus hauts, elle serait multi-milliardaire.

En parlant de milliardaire et de plus hauts, on a vu la sortie hier de Icahn pour dire qu’il pensait qu’il y avait une possibilite de grosse correction; il a provoque a lui tout seul une petite baisse sur le S&P, il a du se faire tirer les oreilles et s’est rapidement ravise. Pourtant, il a juste enfonce des portes ouvertes, il y a effectivement plus de chances d’y avoir une correction a 1800 points, qu’a 900 points. Or si cette affirmation est vraie (et elle me semble vraie), on voit que la proposition de "random walk" est erronee, puisque certains investisseurs (dont je fais parti) pensent que c’est mieux d’investir a 900 points qu’a 1800, donc, en quelque sorte, que les chances de gains/pertes deviennent asymetriques (ce n’est pas pour ca qu’il n’y a plus de chances de pertes, elles existent toujours).

Prenons la situation d’aujourd’hui, ou je pense que nous sommes bien valorises, donc marche en equilibre avec a priori, et c’est un cas particulier, une vraie situation de "random walk", autant de chances de monter que de descendre. Les marches n’aimant pas le surplace, il y a fort a parier qu’il va y avoir au bout d’un moment un decrochage ou un sursaut. Pourquoi sortir sur un 50/50 de gagner/perdre?

De plus, comme je crois, surement a tort, etre plus malin que les autres et choisir de meilleures societes, je me dis que les societes que je detiens peuvent faire un peu mieux que le 50/50 ambiant. Ce qui m’amene au dernier point.

Au final, les marches ont certainement une influence sur votre portefeuille, mais c’est a vous de vendre lorsque vos societes en portefeuille semblent surevaluees, tant que vous voyez de bonnes opportunites d’investissement objectives (je sais, ca n’existe pas) ou plutot des opportunites qui correspondent a vos criteres, allez-y.

Si vous n’avez pas de criteres d’investissements sur vos societes, alors la effectivement c’est difficile car on tombe dans le subjectif; ca a fait +/- 30% n’est pas une raison suffisante pour rentrer/sortir. Le mieux est alors de faire ce que font beaucoup de gens, et rester investi tout du long.

Au final, j’ai l’impression que vous n’etes pas encore sur d’avoir bien trouver votre profil d’investisseur actuel.

Monsieur Le Duc
Achetez des actions de M. Law qui échappent à l’impôt.
Le Cardinal
Du papier qui ne vaut rien…
Un ecclésiastique
Mais qu’on peut changer en or si le vent tourne…
Monsieur le Duc
Mais comment sait-on que le vent tourne ?
Le Cardinal
Il est peut être en train de tourner…

Oui, si précisé dans les CG.

Bonjour a tous .

Reporting au 30  Novembre 2013 - 4eme Mois de reporting
Voici le reporting de mon portefeuille en cette Fin Novembre 2013.
J’ai décidé de laisser les FCPs de mon AV de cote pour ne montrer uniquement que les titres détenus en PEA/CTO.

Stratégie :
Stratégie B&H  avec investissement passif . Pour le moment je suis en phase d’apprentissage et le portefeuille en phase de constitution. Au fur et a mesure que le temps avance j’apprends , les discussions sur ce Forum m’aident aussi beaucoup . Je tiens d’ailleurs a remercier plus particulièrement Rodolphe et Coyote ainsi que notre hôte .
Vos réponses a mes questions pas tout le temps "on spot" me sont d’une grande aide.

Ventes du mois:
Groupe Crit

Allègements:
J’a décidé de me séparer de la moitie des lignes Sysco et Abbot en PV . 

Achats :
Intel: J’ai profite de la baisse de la valeur suite aux résultats Q3 2013 pour rentrer sur cette belle valeur.

Renforcements :
Aucun

Dividendes du mois :
Un total de 19€ brut, versé par 2 valeurs .

Rendement net du portefeuille :
Une rente mensuelle brute de 37€ par mois, je sais , je suis encore loin du compte!

Projets pour Décembre 2013
Je ne sais pas ou plus trop comment procéder a ce point . J’ai donc 750 + 15 Euros a investir soit 765 Euros .
Les deux indices  CAC et le DOW sont des points hauts moyen/long terme voire carrément sur un haut historique pour le dow .
C’est du 50/50 soit le marche peut continuer a monter a grand coup de QE , soit nous sommes sur un point de retournement et bien malin qui peut prédire ce qu’il va se passer.
J’ai deux valeurs qui ont fortement baissées : Centrica et Tesco  , la logique voudrait que je renforce Centrica mais mon portefeuille s’en trouverait encore plus déséquilibré que ce qu’il est maintenant .
Il me manque a ce stade au moins
- une valeur conso discrétionnaire
- une valeur materiaux de base
- une valeur Industrie
- une valeur Services de télécommunication
- Une valeur Sante + Energie afin de surponderer ce secteur

Je ne sais pas si je dois avant de commencer a renforcer Centrica et Tesco , attendre que le portefeuille est atteint sa répartition cible .
Vos avis sont les bienvenus,
Merci a tous .





VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2013

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (48,9%) :
    50 Coca-Cola Co/The (USD)____________________14,5%
    25 Kellogg Co (USD)__________________________10,9%
    33 Unilever PLC (GBP)_________________________9,6%
   220 Tesco PLC (GBP)____________________________9,0%
    20 Sysco Corp (USD)___________________________4,8%

~Energie (10,1%) :
    42 Royal Dutch Shell PLC_____________________10,1%

~Services financiers :
n/a

~Santé (16,3%) :
    26 AstraZeneca PLC (GBP)_____________________10,8%
    20 Abbott Laboratories (USD)__________________5,5%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (8,6%) :
    50 Intel Corp (USD)___________________________8,6%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (8,8%) :
   220 Centrica PLC (GBP)_________________________8,8%

~Immobilier (7,4%) :
    60 Cominar Real Estate Investment Trust (CA___7,4%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________1,1%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2013 (immobilier uniquement)

~Bureaux (100,0%) :

Fait avec xlsPortfolio

Pourquoi ne pas se renforcer sur cominar ?
D’un autre coté si votre portefeuille fait 10000€, 3 ou 5% soit 300 euros va entrainer des couts exorbitants sur une valeur canadienne.

kienast a écrit :

C’est vrai que j’ai plutot tendance a acheter la valeur en fonction d’ou est issue la l’entreprise .
De plus pour Unilever Binck ne propose que le certficat et l’ADR en Euros

Pour votre information Unilever est la fusion de 2 entreprises Lever (GB) et Unie (NL). Ce n’est qu’en 1929 que les 2 firmes ont fusionnées pour donner naissance à Unilever. Donc il est aussi légitime de l’acheter à Amsterdam, qu’à Londres. D’ailleurs Binck le propose sous le memo UNIA (Unilever NV).