Portefeuille d'actions de Koopah

Bien joué
Je viens de passer mon temps de métro à lire le rapport… Je me disais qu’il y avait un truc de louche !

Bonjour,

Petite mise à jour de portefeuille. J’ai décidé après mûre réflexion de solder mon PEA. Certes la fiscalité est attractive mais je préfère la flexibilité offerte par le CTO. Je me contenterai de matérialiser des moins values pour essayer de lisser au mieux la fiscalité dans le temps (je fait beaucoup plus d’achats que de ventes et une approche long terme devrait me permettre de profiter de l’abattement fiscal).

Ce choix s’inscrit aussi dans mon souhait de simplifier au maximum ma méthode d’investissement, jongler entre 2 supports m’ennuie ; surtout que tout apport sur PEA devient irréversible. Ce qui oblige à concentrer une partie de son portefeuille sur des entreprises de la zone euro.

Ma performance de Juillet 2013 à aujourd’hui est grosso modo de 15% ce qui n’est pas exceptionnel et reste très proche de l’indice CAC Mid & Small.

Si je devais faire le bilan de cette année boursière ainsi que les leçons que j’en ai tiré :

- Je pensai faire du "value investing" alors que le terme "quantitative investing" serait moins usurpé
- Evaluer une entreprise est plus complexe que comparer 3 ou 4 ratios.
- Les frais de transactions aussi minimes soient-ils ne sont pas négligeables
- Rester humble et s’inspirer d’investisseurs talentueux n’est peut être pas une mauvaise idée lorsque l’on débute

Concernant la composition de mon CTO à ce jour :

- J’ai du SHLD suite à la lecture de l’aparté sur le site de l’IF. J’ai fait mon possible pour essayer de comprendre à minima le dossier. J’investis en toutes connaissances de causes ; pour autant j’aurai été bien incapable de dénicher cette valeur (merci à Sergio et l’équipe pour le partage)
- Quelques idées également soufflées par le site de l’IF (décidément) que je tairais par respect pour leur travail. Leur blog regorge d’idées.

A part ça je reste attentiste pour l’instant. Je regarde avec intérêt la composition des portefeuilles de bons gérants sur le site Invest alongside Superinvestors - DATAROMA - Value investing Je lis pas mal d’articles sur SeekingAlpha (Stock Market Insights | Seeking Alpha) et sur ce précieux forum évidemment. Toujours à l’affut de bonnes idées.

Mon objectif 2014-2015 sera : moins de chiffres, plus de réflexion! (m’éloigner du quantitative investing et tenter tant bien que mal de m’orienter vers le value)

Bonne continuation à tous.