Portefeuille de titres vifs, or physique et valeurs exotiques de Doubletrouble

@Corran : Merci, effectivement il faut que je regarde de plus près les BDC, c’est vrai que le fait qu’elles aient déjà été bien purgées et soient naturellement diversifiées est rassurant. Pour les REITs, je suis plus circonspect : même de qualité, même sous-évaluées, le fait qu’elles aient pour seul activité l’exploitation de leur patrimoine immobilier me rend nerveux. C’est pour ça que je cherche ces fameuses boîtes-illiquides-avec-de-l’immo-décoté : j’achète pour l’immo, mais l’activité rentable (même si pas terrible) de la boîte reste un hedge (et bon, souvent c’est leurs bureaux, donc pas d’histoire de leverage et d’impayés). J’hésite pas mal à acheter Aroundtown en PEA (je l’ai eu par le passé) et peut-être Immobilière Dassault ou la Société Foncière Lyonnaise en CTO qui sont réputées pour avoir de beaux immeubles anciens en portefeuille.

@Peakykarl : C’est en effet une option, mais pour le coup je ne sais pas si le BX4 sera aussi efficace qu’il a pu l’être l’année dernière (par exemple pour Croissance Verte) dans le sens où le CAC avait déjà bien morflé et n’a commencé son rattrapage qu’en Novembre. Les valorisations les plus douteuses semblent se trouver sur le NASDAQ : peut-être du SQQQ ? Mais j’aimerais mieux cibler plus précisément les aberrations, TSLA mérite vraiment de redescendre sur terre.

@Corran : Merci pour ces listes ! Vous confirmez en même temps mon intérêt pour immobilière Dassault. Je vais peut-être en prendre en PEA indirectement via FFP, et pourquoi pas un petit peu en CTO. Je vais passer en revue attentivement le reste de vos listes.

Sinon, j’ai commencé un petit écrémage ce matin : j’ai vendu 27 actions Essity (sur 28), 49 actions Fondia (sur 50) et 9 actions Verbund (sur 10), ce qui me permettra de continuer de les suivre facilement dans mon portefeuille et revenir dessus plus tard. J’ai donc 1900€ de liquidités en PEA, reste à voir si je reste assis dessus ou si je les réinvestis dans autre chose.

doubletrouble a écrit :

Bon, j’ai repris  deux actions La Floridienne. Je ne comprend toujours pas les mouvements du cours de La Floridienne mais la boîte m’intéresse.

Voici un élément d’explication - Les batteries secteur très prisé.

KBC a écrit :

Floridienne cherche un acheteur pour une partie ou la totalité de sa participation dans SNAM , une entreprise qui recycle les batteries pour les véhicules électriques . La SNAM aurait  besoin de ressources supplémentaires pour se préparer à un boom de la demande . «Différents types d’investisseurs de différentes régions» auraient déjà manifesté leur intérêt pour la participation de 72% de Floridienne dans SNAM.

SNAM réalise un chiffre d’affaires d’environ 18 millions d’euros grâce à la vente de métaux tels que le nickel, le cobalt et le cadmium, qu’elle obtient à partir de batteries pour trains, avions et voitures électriques. Elle restaure également les batteries qui deviennent trop vieilles pour alimenter les voitures et les rend aptes au stockage d’électricité à partir d’énergie éolienne ou solaire.

La vision de KBC Securities

Selon l’analyste Guy Sips, il est positif que Floridienne recherche le soutien d’un partenaire industriel pour que SNAM investisse dans de nouvelles capacités .

Le recyclage des batteries usagées pour les véhicules électriques est un secteur en pleine croissance , le secteur automobile étant confronté à un approvisionnement limité en matières premières et à un passage à un transport à faible émission de carbone. Le projet de recyclage des batteries nécessitera des ressources importantes. Un défi pour les entreprises de recyclage est que les prix du cobalt, du lithium et du nickel ont été volatils ces dernières années. La gestion de la toxicité de certains métaux, comme le cadmium, pose également un problème.

Pour ceux qui se demandent pourquoi Grigeo perd 13% aujourd’hui et que la cotation est suspendue (si si, je suis sûr qu’il y en a qui se demandent ça…) sachez que le fabriquant de PQ lituanien se voit menacé d’une amende de 48 millions d’euros pour avoir pollué la lagune de Courlande (au lieu de 5 millions "attendus").

Sm?gis ?Grigeo Klaip?da?: d?l skandalingos tar?os ? Kur?i? marias ?monei ?teiktas net 48 mln. eur? ?alos atlyginimo ie?kinys - LRT

Evidemment la société conteste et indique que les experts qu’elle a engagé n’ont pas détecté d’effets sur la vie marine dans la zone polluée, etc…

Ma PV sur ce dossier est donc réduite momentanément à zéro mais ça me semble un bon point d’entrée : je ne crois pas une seconde que l’entreprise paiera autant.

doubletrouble a écrit :

Pour ceux qui se demandent pourquoi Grigeo perd 13% aujourd’hui et que la cotation est suspendue (si si, je suis sûr qu’il y en a qui se demandent ça…) sachez que le fabriquant de PQ lituanien se voit menacé d’une amende de 48 millions d’euros pour avoir pollué la lagune de Courlande

Bonjour doubletrouble,

Par curiosité, j’ai voulu chercher cette action (je suis chez bourse direct, mais je n’ai pas trouvé autre chose que cela :
GRIGEO AB GRIGEO ORD SHS
LT0000102030
0IXQ

Qui cote 1,27€. Confirmez-vous que c’est bien de cette action dont il s’agit ?

Essity retourne le couteau dans la plaie et prend 4% alors que je n’ai même pas pu profiter de la baisse de Grigeo, la bourse de Munich refusant mon ordre d’achat. Je n’ai plus qu’à prendre un rouleau et arracher quelques feuilles pour essuyer mes… larmes. C’est mon pire arbitrage de l’année (pour l’instant ).

Corran a bien fait de vendre Micro Systemation : le cours se casse la figure de 18%. Comme pour Grigeo, je ne suis pas en moins-value pour autant (mais je perd tous mes profits depuis Novembre).

EDIT: Pour finir en beauté, avec -4,6% Hensoldt est en soldes.

Dernière modification par doubletrouble (27/01/2021 13h49)

Même constat de mon côté.
J’ai pris ma PV sur ICLV, cybersecurity et IT power.

Affaire à suivre.

Voilà un mois de Janvier décevant. Lorsque j’ai atteint mon objectif annuel de 110k€ le 20 Janvier, je me suis dit que le plus dur serait de le maintenir jusqu’en Décembre… Je ne croyais pas si bien dire, dix jours après me voilà avec mon chateau de sable renversé par la marée et tout à refaire.



En tout cas, avec seulement 1,4% de TRI pour l’instant, je sous-performe clairement le MSCI World. Il va falloir se ressaisir !

Bonjour doubletrouble,

Quelque chose qui pourrait vous intéresser à propos de  Auriant Mining.

Je n’en connais pas la vraie raison

Je ne sais pas s’il y a un pump & dump ou autre manipulation en cours sur Paulic Meunerie, mais le cours vient de prendre 21% de manière totalement absurde. C’est donc mon premier bagger en PEA/PME, avec 157% de PV. Que je vais m’empresser d’encaisser, le prix actuel ne faisant aucun sens pour une boîte qui fait 8 millions d’euros de CA tout mouillé…

A côté de ça, Kitron qui vient de conclure une année exceptionnelle, va verser 0,70 NOK de dividende par action en 2021 (plus de 10% de rendement sur mon PRU), et prévoit de continuer à croître à son très bon rythme habituel, … perd plus de 4%. Qu’on ne vienne pas me parler d’efficience des marchés aujourd’hui

@DT : êtes-vous rentré sur Aker Horizons ?
J’en ai pris ce matin, maintenant qu’il est correctement référencé chez Saxo (éligible PEA)