Portefeuille de titres vifs, or physique et valeurs exotiques de Doubletrouble

@Corran : Merci pour le +1, et ne désespérez pas, moi c’était le mois dernier où je déprimais

Je viens d’acheter 250 Aker Horizons à 40 NOK tout rond. Je pense que la blague des taux US va se calmer et que Lundi va repartir en mode greenzsale

Même si à 1,5% en théorie les 10Y rapportent autant que le S&P500, il faut être assez insouciant pour préférer acheter une créance d’un débiteur qui imprime ouvertement pour rembourser ses dettes, à des participations dans des entreprises productives et bien gérées. TINA n’est pas prête de mourir.

J’ai un peu de liquidité ce mois-ci, j’ai donc fait quelques emplettes :

- 200 actions ANY Biztonsagi Nyomda à 3,83€/titre sur Munich en PEA
- 5 actions Immobilière Dassault en CTO

J’ai parlé rapidement d’ANY Security Printing sur la file COVID, il s’agit d’une des rares entreprises côtées du secteur de l’impression sécurisée : Impact du COVID-19/coronavirus sur l’économie ? p.173

Au delà des opportunités COVID, l’entreprise ne se paie pas très cher dans l’absolu : 0,6x les ventes, 12x le FCF - et ils ont plutôt bien navigué la crise.

Oui, le HK416 qui avait été choisi chez nous (et les norvégiens) équipera aussi la Bundeswehr :

Bundeswehr soll HK416 von Heckler&Koch als neues Sturmgewehr bekommen – Augen geradeaus!

A priori même si la décision devait être contestée par Haenel, H&K a gagné : il est très peu probable qu’un nouvel appel d’offre ait lieu.

La nouvelle n’a pas vraiment eu d’incidence sur le cours.

Ackermans est une belle holding, bien qu’elle ait perdu un peu de son mojo depuis 2018.
Personnellement je peine à trouver beaucoup de valeurs intéressantes en Belgique, mais il y en a 5 que j’aime particulièrement (par ordre de préférence) :
1 - Brederode
2 - Sofina
3 - Melexis
4 - VGP
5 - WDP

Je n’arrive pas à avoir un avis sur Argenx, si ce n’est que si j’avais investi dessus la même somme que j’ai investie sur Cellectis au même moment je serais 30k€ plus riche

Amsterdam est difficile à appréhender, il y a beaucoup de déchets du fait de l’avantage fiscal à domicilier les sociétés de tête aux Pays-Bas.

J’aime bien Tessenderlo Group : Chimie pour agriculture, traitement de l’eau et diverses industries, bien diversifiée avec un positionnement (modérément) vert que je crois porteur.

Elle reste à une valorisation plutôt faible, même si le titre a bien progressé cette année. Ce n’est  certainement pas un dossier croissance mais la rentabilité est à mon avis très bonne vue le prix.

Déontologie : actionnaire d’une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message

Merci pour toutes ces pistes intéressantes !

Petit mouvement aujourd’hui : j’avais 300€ qui traînaient sur mon PEA/PME depuis que j’ai vendu Paulic lors du pump & dump étrange d’il y a quelques semaines, après avoir tenté sans succès de les poser sur la Savonnerie de Nyons je les ai mis sur Maurel & Prom ce matin.

Petit arbitrage : j’ai vendu Mota Engil (pour y revenir plus tard) et versé 300€ pour acheter 2500 actions North Energy. Il s’agit d’une petite holding norvégienne qui détient des parts dans Reach Subsea (une entreprise qui opère des ROV pour le pétrolier offshore) et surtout la société canadienne Touchstone Exploration qui exploite et détient des concessions pétrolières et gazières en Trinidad et Tobago. Un monstrueux dividende de 14% est prévu pour début Avril.

Comme vous l’aurez remarqué, je rebalance un petit peu mon portefeuille vers le pétrole pour suivre la remontée des cours. J’ai aussi Tethys Oil ou DNO potentiellement en viseur.

Dernière modification par doubletrouble (08/03/2021 11h03)

Dernier arbitrage de la journée : j’ai mis TEXAF entre parenthèses pour pouvoir reprendre 200 actions Aker Horizons à 32,70 NOK. La chute de REC Silicon l’entraîne dans son sillage, cela fait bien mes affaires. Il me reste encore 150 actions à acheter pour terminer ma pose de 1000.

@Mimizoé1 : Il y a à mon sens 3 paramètres qui se liguent pour faire baisser Aker Horizons :

- la correction en cours sur les valeurs vertes en toile de fond, qui crée une panique ambiante propice à la vente
- un paramètre fondamental : AKH est valorisée en somme des parties et la chute de REC non seulement fait baisser cette valorisation mais introduit un doute sur les parties non côtées (Mainstream)
- pour encore augmenter la panique, le “plancher” des 35 NOK a été enfoncé aujourd’hui.

Je pense qu’on arrive à la fin de cette liquidation, les mains faibles ne devant pas tarder à avoir été essorées (pour reprendre l’inoubliable métaphore de l’essoreuse à salade de Scipion8). Je m’attend à une expectative demain (oscillation autour de 33-35) et une hausse spectaculaire si l’IPO se passe bien Mercredi (ce qui devrait être le cas, le placement privé a été massivement sursouscrit).

@Corran, si vous passez par là je suis curieux de votre avis sur ma vision des choses, je crois que vous aviez AKH dans votre collimateur également ?

Bonjour,

Qu’est-il prévu demain de si important pour AKH qui pourrait provoquer un jugement divin ?

A défaut de file dédiée, je poste ici puisque nous en avions parlé les plutôt bons résultats de Leonardo
Par chance (je n’avais même pas fait attention qu’ils publiaient), considérant un momentum récent confirmant le potentiel à la hausse et la très faible probabilité de redescendre jusqu’au strike (jamais touché depuis 1 an), j’ai pris un turbo hier dessus avec une somme modique.
Je reste toujours avec un objectif de cours à 10€

Effectivement, Strongpoint a bien décollé juste avant leur publication du Q4. Malheureusement je n’en ai pas profité, préférant renforcer Kitron…

J’avais oublié de le mentionner dans le reporting de ce portefeuille, mais l’année dernière j’avais ouvert un contrat Titres@PERP qui s’est rappelé à mes bons souvenirs cette semaine. Je l’alimente de 100€ chaque mois, répartis à égalité entre les ETFs suivants :

- Lyxor MSCI World ETF Dist A (FR0010315770) [1]
- Lyxor MSCI East Eurp ex Russia Acc (LU1900066462) [2]
- Lyxor MSCI AC AsiaPac ex Jpn Acc EUR (LU1900068328) [3]
- Lyxor MSCI Russia Acc (LU1923627092) [4]

J’ai versé 875€ dessus depuis son ouverture et j’ai une légère PV de 84€.

[1] Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, JP Morgan, Johnson & Johnson, Visa
[2] OTP Bank, KGHM Polska Miedz, PKO Bank Polski, PZU, PKN Orlen, Allegro, CD Projekt, Richter Gedeon, CEZ, Bank Pekao
[3] TSMC, Tencent, Alibaba, Samsung, Meituan Dianping, AIA, BHP, Commonwealth Bank, CSL, JD.com
[4] Sberbank, Gazprom, Lukoil, Norilsk Nickel, Yandex, Novatek, Tatneft, Rosneft, Polyus, Magnit