Portefeuille d'actions d'Isild

Bravo de vous être lancée !

Bien vu : avec 2 ETF vous avez investi dans le monde entier, au moins sur les grandes capitalisations.

Danone est une bonne valeur "de mère de famille".

Moins fan de Rubis : ayant bien augmenté, semble à son prix et avec un rendement plus faible

Portzamparc a écrit :

L’action du groupe de distribution et de stockage de produits pétroliers Rubis (RUI.FR) recule de 1,8% à 87,56 euros après la publication de ses résultats annuels lundi soir. En réaction à cette publication, Portzamparc a abaissé sa recommandation sur la valeur à "conserver", contre "renforcer" auparavant, la société de Bourse estimant que "en dehors de nouvelles acquisitions, les catalyseurs sont désormais peu nombreux et la valorisation devient exigeante". L’objectif de cours est cependant rehaussé à 91,8 euros, contre 90,2 euros auparavant. Les résultats publiés par le groupe sont globalement ressortis en ligne avec les attentes, indique par ailleurs Portzamparc. Le groupe conserve les moyens de réaliser de nouvelles acquisitions pour un montant supérieur à 400 millions d’euros hors nouvelle levée de fonds.

Casino-Guichard a un parcours plus agité, sensible à la conjoncture dans différents pays.

Je ne peux que vous approuver sur CBO Territoria et Vinci, 2 valeurs que j’ai en portefeuille.
Air Liquide est aussi une bonne valeur "de mère de famille".

Xilam no comment : vous avez lu attentivement tout ce qui a été écrit sur elle, je n’ai rien lu.

@ArnvaldIngofson, j’aime bien le terme valeur "mère de famille" !

Air liquide m’est pour le moment inacessible. J’aurais du l’acheter il y a trois semaines, quand son cours était à 101 euros. Mais c’est formateur, ça me montre bien que c’est difficile de trouver le bon moment pour rentrer (ou pour sortir) sur un titre. Le fameux ’"si j’avais su…" de l’investisseur boursier que l’investissement régulier permet de contrer.
Il faut apprendre à être patient et à gérer sa frustration. C’est très intéressant psychologiquement parlant.

@Neo45

Oui, Danone est une aristocrate, c’est aussi pour cela que je l’ai choisie. Elles ne sont pas nombreuses à être éligibles aux PEA. Et comme Hermès ou L’Oréal ne me tentent pas du tout, j’ai opté pour Danone.

Et sinon, concernant les dividendes croissants, je m’étais penchée sur Renault. Avec le "mini scandale" que la société rencontre en ce moment, je me suis dit que peut-être il y avait une bonne opportunité d’achat. Qu’en pensez-vous ?

Dernière modification par Isild (18/03/2017 13h21)

Pour AIR LIQUIDE je pense que vous aurez d’autres opportunités pour entrer sur le titre un peu moins cher qu’aujourd’hui. Soyez seulement patiente.

Concernant RENAULT, je vous avouerais que je n’ai pas trop d’avis sur le titre, ni même sur le secteur automobile dans son ensemble. Mis à part un bonus cappé sur PEUGEOT (avec une bonne marge de "sécurité") je n’ai jamais acheté ce secteur.
Si l’on regarde ce qui est arrivé à Volkswagen il y a quelques mois, on peut imaginer qu’entrer sur RENAULT sur ce "mini scandale" peut peut-être avoir un intérêt. Peut-être… peut-être pas…
Honnêtement ce secteur ne m’inspire pas sur des actions en direct. Sur d’autres supports éventuellement, mais pas en actions.
Pour vous faire une idée, les résultats 2016 de la société ainsi que les prévisions pour 2017 pourraient peut-être vous donner quelques pistes.

Bonjour Isild,

Félicitations pour avoir passé l’étape que 9 français sur 10 ne franchissement jamais, vous vous êtes lancée !

Je pense par contre qu’il faut que vous définissiez vos objectifs et surtout votre style d’investissement.

Le premier, par trackers est un très bon style, meilleur que 90% des français moyens qui achètent un peu au hasard de ce qu’ils lisent dans les journaux.

Cela permet de capter la création de valeur de notre monde. Il y a certes des fluctuations mais à un horizon 25 ans vous êtes à peu prêt sûre de pulvériser un livret A.

Mais ce style est à mon sens très boring et devrait être réservé aux gens qui n’aiment pas la bourse.

Le second style, un peu plus technique mais plus efficace serait de faire un peu comme Buffett. C’est à dire s’exposer à des titres à de faibles Beta, mais avec un petit levier, et si possible un levier pas du style avec "appel de marge". Vous pourriez prendre du BRK, des fonds smart beta, des fonds small caps, ou même des REIT.

Mais je crois que vous trouveriez ça aussi ennuyeux…

La troisième solution serait de faire plutôt comme Peter Lynch. Je vous conseille de lire ces deux livres, qui datent un peu mais qui sont un pré requis indispensable à quiconque achète une action hors indices. Quand vous parlez de l’anecdote avec vos enfants, c’est très lynchéen

Je vous proposerais bien sûr d’imiter le style de Peter dans l’univers des petites et moyennes capitalisations. Peter vous dirait d’acheter KCO si vous y croyiez ou Disney (ce que j’ai fais récemment, à forcer d’acheter des jouets starwars ou reine des neiges à mes neveux). Ce serait de bons choix, j’en suis sur,, mais peut être aussi bon que ceux de l’univers des petites valeurs.

Je vous invite à suivre des gens comme FranckInvestor, JeromeLievrek, Bullebier, valeurbourse, Geronimo, Stanny, Simmous, entres autres. J’ai une préférence nette pour le style des trois premiers, mais ça je pense que c’est une question de psychologie plutôt qu’autre chose. A vous de trouvez vos préférez.

Servez vous du travail et des compétence des autres, mais investissez TOUJOURS sur ce que vous comprenez. Les génies n’existent pas (cf : Lampert, Ackman, Berkovitz etc). Méfiez vous de tout ce qui est d’effet gourou. Assurez vous que les intérêts des conseilleurs sont les mêmes que les votre.

Concernant Xilam, je pense qu’il faut pas se laisser impressionner par la monté du cours si vous y croyez. Jérome a racheté à 12. Moi à 12.5. Peter Lynch vous dirait que sur ces petites caps, tous les petits porteurs qui ont fait x8 sont tentés de vendre. Cette raison de vendre (parce qu’on a fait x8) est une des raisons les plus infondées. C’est une chance qui vous permet de rentrer sur une valeur intéressante à l’instant T. Xilam monte qu’après ces chiffres et pas avant. C’est plus rassurant ainsi.

Xilam pourrait être un bon projet d’analyse pour vous faire votre propose idée, c’est français, vous savez très bien ce qu’ils font et à qui ils s’adressent   et vous avez quelques chiffres intéressants.

Au moins 8M de revenu catalogue pour 2017. Ces revenus sont la vente de programme déjà produits, donc ça coute quasi 0.

Vous avez l’activité ordinaire qui génère 12-14M de revenu. La rentabilité est masqué par les amortissements. En plus les dépenses de production font grossir le catalogue, dont la monétisation est récente et en forte augmentation.

Le catalogue a couté environ 150M à créer. Tout le monde ne peut pas en refaire un concurrent très facilement. Aussi il pourrait être vendu.

Vous avez 65M de capitalisation environ 10-15M de dette retraitée (à la louche), soit 80M de valeur d’entreprise.

L’entreprise est rentable et en forte croissance.

Pour 80M vous avez la production, le catalogue et les revenu du catalogue. Tout ça en croissance.

A vous de voir et ne me croyez pas sur paroles !

Rapport S1 2016

Aussi je pense que Xilam peut encore faire un x2 ou 3 en 2-3 ans et un x10 en dix an. Je ne suis pas sur que KCO peut faire un x10, ceci dit .. j’en sais rien

Dernière modification par AleaJactaEst (18/03/2017 14h02)

AleaJactaEst, merci pour votre réponse très argumentée, pleine de pistes ! J’ai commencé à lire les portefeuilles des uns et des autres, surtout les plus récents. C’est une mine d’informations.

Pour l’instant, la somme de connaissances à avaler est tellement énorme que je ne m’ennuie pas !
Mais quand je serai un peu plus aguerrie, je pourrai définir quelle est ma stratégie d’investissement, celle qui me convient et me réussit le mieux. Il sera alors temps d’ouvrir un CTO. Je suis frustrée de ne pas pouvoir acheter telle ou telle action (dans les Dividend Aristocrats notamment) parce qu’elle est non éligible au PEA !

Avant de me plonger dans la Bourse, je pensais que je n’allais pas aimer cela. Et en fait, je me rends compte que je suis en train de me découvrir une passion. Je comprends de mieux en mieux ce que je lis (avant j’avais l’impression que c’était du chinois) et consulter les articles concernant telle ou telle société me me rebute pas du tout, bien au contraire. Moi qui étais plutôt branchée polars, ça fait deux mois que je ne lis plus que la presse, les ouvrages les blogs et les commentaires économiques !
J’aime la stimulation intellectuelle que la Bourse procure.

Dernière modification par Isild (18/03/2017 14h19)

@Froidevaux, je ne comptais pas acheter Renault à 78 euros mais bien en-dessous ! Les "révélations" des jours à venir peuvent encore faire baisser l’action. En tout cas, je vais la surveiller quand même. C’est vrai qu’on ne parle pas beaucoup de Renault sur ce forum…
Sinon, le secteur automobile ne m’interpelle pas plus que cela.

Je prends mon temps. Je repère les sociétés qui m’intéressent et je fixe un prix auquel je ne veux pas déroger (un peu comme les enchères). Il parait qu’au moment du versement des dividendes, le montant des actions chute. Ca sera peut-être le bon timing pour acheter mes Vinci et mes Air Liquide.

@skywalker31

Je viens de vérifier cette histoire de "90%". Ce chiffre revient souvent sur les blogs et les forums. Mais vous avez raison, il a été souvent été détourné et mal interprété (par moi également) puisqu’il concerne les day traders et le forex. Désolée pour cette information erronée (mais cela me rend plus optimiste du coup)

J’essaye de diversifier au maximum mais j’ai l’impression d’être sur tous les fronts et de courir plusieurs lièvres à la fois ! A côté du PEA, j’ai aussi des AV avec des SCPI, des SIIC et des OPCVM !

Je ne sais pas comment vous, investisseurs réguliers et expérimentés, parvenez à gérer tous vos actifs et à lister vos priorités. C’est ça qui n’est pas évident pour un débutant (surtout un débutant pas très riche qui n’a pas les moyens d’investir simultanément sur tous les supports !).

Dernière modification par Isild (18/03/2017 14h29)

Isild a écrit :

Je ne sais pas comment vous, investisseurs réguliers et expérimentés, parvenez à gérer tous vos actifs et à lister vos priorités. C’est ça qui n’est pas évident pour un débutant (surtout un débutant pas très riche qui n’a pas les moyens d’investir simultanément sur tous les supports !)

Dans le cas d’une faible capacité d’investissement, je pense qu’il faut que vous vous fixiez vous même un objectif (chaque mois un renforcement différent, une ouverture de ligne dans le cas où le titre se trouve à votre cours d’achat, renforcer la ligne enregistrant la plus mauvaise performance, …) et de vous y tenir.

Exemple de mon renforcement à venir fin mars :
Je suis un peu dans la même situation que vous, avec une capacité d’investissement assez faible. Ce mois-ci je serais en mesure d’investir 300€ (à quelques euros près).
Je n’ai pas d’objectif de répartition précis entre mes différentes poches, mais ma poche la moins fournie actuellement est celle que je souhaite développer.
. ces 300€ iront donc (sauf cours très bas sur un titre que je suis et qui offre ainsi une bonne opportunité d’achat) dans la poche bonus cappés.
. une fois "injectés" dans la poche, deux options s’offriront à moi. Ouvrir une nouvelle ligne ou bien en renforcer une. À priori je renforcerais, afin de faire grossir les lignes. Cela me permettra lors de la revente et de l’ouverture d’une nouvelle ligne d’investir en une seule fois une somme plus importante et donc d’effectuer un investissement plus conséquent.

Bonjour,

Ne vous fiez pas trop à l’indice car il ne dit pas tout.
La hausse de ces derniers jours me semble portée par les valeurs bancaires en grande partie ; et pour "nous" petits investisseurs les valeurs à suivre dans l’idée d’une bonne rentabilité ne sont pas forcément toutes dans le CAC, bien qu’un "socle" de valeurs sûres soit une bonne chose également.

Au final, je me retrouve avec une 50ne de valeurs dans le tableau de suivi quotidien mais c’est le prix à payer…

Isild, comme tout néophyte, attention à ne pas être happée par les cours au quotidien donnant des sueurs froides (mais je vous mentirais en disant que je ne l’ai jamais été   )
la Bourse c’est une respiration à prendre, affaire de patience, de sang froid et c’est aussi du moyen/long terme

Bienvenue parmi nous

20% en emerging markets n’est pas du tout mon objectif final !
Ce pourcentage va descendre au fur et à mesure de mes acquisitions  (mon portefeuille ne compte pour l’instant que 4 lignes à environ 1000 euros chacune sauf l’ETF monde qui est à 2000).

Isild a écrit :

Je viens de vérifier cette histoire de "90%". Ce chiffre revient souvent sur les blogs et les forums. Mais vous avez raison, il a été souvent été détourné et mal interprété (par moi également) puisqu’il concerne les day traders et le forex.

Dans l’esprit d’un intervenant sur les marchés financiers, il me paraît indispensable de distinguer "spéculation" et "investissement."

En me basant sur une étude de l’AMF ou sur des livres comme "Les placements de l’épargne à long terme" de Laulanié, je penserai plutôt qu’en moyenne :

* Sur 10 ans, 95% des spéculateurs sont perdants,
* Sur 10 ans, 95% des investisseurs sont gagnants.

Autant mettre le marché et les statistiques de votre côté.