Portefeuille d'actions de Michel

Bonsoir les investisseurs,

vonfleck a écrit :

Le prochain Krach inéluctable (je ne suis pas devin mais la bourse est ainsi faite: krach-boom-krach),qui sera je pense d’origine géopolitique ne nous laissera pas entrevoir de franche remontée avant une tres longue période…..ce qui piegera toute la gesion indicielle

Quel sera donc l’impact à LT ?
Si vous n’êtes pas devin, pourquoi faire des prévisions ?
Je peux également vous (pré)dire qu’après la pluie le beau temps ou bien le calme avant la tempête. J’ai toutes les chances d’avoir raison !

C’est bien là le probléme :votre experience se limite à quelques années….bonne chance à vous!

Je ne considère pas que le manque d’expérience soit un problème mais plutôt un paramètre à intégrer dans mon approche d’investisseur. Paramètre tout aussi important que le marché haussier que nous connaissons actuellement ou bien les montants investis (tout cela va influer sur votre approche).

Votre portefeuille, long comme la liste de courses d’une ménagère*, ne s’est pas consistué en quelques mois ! Cette performance globale (que je salue au passage) est le fruit de moult réflexions j’en suis sûr. Un chemin semé d’embûches que vous avez méthodiquement évitées.

Partagez ce retour d’expérience avec nous plutôt que de marronner pour quelques points de réputation ! La réputation est subjective, elle n’enlève rien à vos qualités d’investisseur.

Une petite citation que j’affectionne pour détendre l’atmosphère…

Un chinois a écrit :

C’est en voyant un moustique se poser sur ses testicules qu’on réalise qu’on ne peut pas régler tous les problèmes par la violence.

………………………………………………………………………

francoisolivier a écrit :

Dans votre stratégie, je trouve qu’il y a un pourcentage un peu élevé à mon gout de petroliere (j’ajoute rubis à votre %) et pharmacie.

Merci pour votre retour. Votre remarque est fondée : 1/4 du portefeuille exposé (directement) au pétrole. Même si je partage l’avis de BulleBier sur le sujet, il faut que j’équilibre un peu. Mes prochains dividendes n’iront pas vers l’or noir.

Je pense que le prix du barril est coincé actuellement ce qui n’arrange ni les majors petrolieres, ni les para petroliere.

Je nuancerais pour les pétroliers qui profitent de la crise pour réduire les dépenses (et ainsi baisser leur seuil de rentabilité).

Je rajouterai un peu plus de reit us à votre portefeuille

Hummm je viens d’investir dans les foncières côtées mais… françaises !

BulleBier a écrit :

Je dirais que pour un portefeuille a rendement comme le votre il faut s’assurer que les entreprises ont la capacité de croître et augmenter le rendement dans le temps, avec un modèle d’affaires et un marché structurellement en croissance. Il vaut mieux 3% de dividende qui  va doubler tous les 7 ans que 5% qui va rien faire ou pire baisser, avec une entreprise qui vivote sans créer beaucoup de valeur. Donc regardez la passé des entreprises, leurs presentations, etc, pour vous faire une idée.

Merci pour votre retour, vous venez de résumer l’essentiel. Encore du pain sur la planche ! Je m’interroge d’ailleurs de plus en plus sur le caractère chronophage de cet univers…

* la ménagère peut être accompagnée de son conjoint pour aller faire les courses. Le conjoint peut aussi y aller tout seul. C’est vous qui voyez !

Dernière modification par Michel (28/08/2017 00h18)

Renforcement
BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF
Unibail-Rodamco-Westfield
Safran

Bonjour,

Pas de mouvement sur le portefeuille. Plus bcp de liquidités.

Dashboard
Valeur de la part : 119,4
TRI annualisé : 4,91%

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2020

~Actions (32,5%) :
    60 Dassault Systemes SE_______________________4,3%
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,4%
   100 Thermador Groupe SA________________________3,0%
    50 Safran SA__________________________________2,8%
   154 Total SE___________________________________2,6%
    50 Eiffage SA_________________________________1,9%
   253 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1,8%
    20 Pernod Ricard SA___________________________1,5%
   100 Pfizer Inc (USD)___________________________1,5%
    22 Air Liquide________________________________1,4%
     2 Alphabet Inc (USD)_________________________1,4%
    30 Vinci SA___________________________________1,2%
    30 Sanofi SA__________________________________1,2%
   200 Kinder Morgan Inc (USD)____________________1,1%
    65 Rubis SCA__________________________________1,1%
    60 Bouygues SA________________________________0,9%
    62 Korian SA__________________________________0,8%
    20 Danone SA__________________________________0,5%
    12 Viatris Inc (USD)__________________________0,1%

~Foncières cotées (7,7%) :
    70 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,0%
    30 Gecina SA__________________________________1,8%
    40 Covivio SA_________________________________1,4%
    120 Klepierre SA______________________________1,4%
   100 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,1%

~Fonds/Trackers (59,8%) :
   235 Amundi Index S - Amundi MSCI World________35,9%
  2100 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C__14,3%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F________4,8%
   150 Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF___2,1%
   200 Lyxor PEA Japon (Topix) UCITS ETF Capi_____1,7%
    10 HMG Découvertes C__________________________1,0%

~Liquidité :
__________________________________________________1,5%

Bidouillé avec XlsPortfolio

Survivorship bias
Le nom de Abraham Wald est rarement cité, pourtant son application du biais des survivants est un cas d’école en terme de stratégie militaire. Pour l’anecdote, Wald est mort dans un accident d’avion quelques années plus tard.

Wikipédia a écrit :

Au cours de la Seconde Guerre mondiale, le statisticien Abraham Wald a pris en compte le biais des survivants dans ses calculs afin d’évaluer comment minimiser la perte de bombardiers sous le feu ennemi. En étudiant les dommages causés à des aéronefs revenus de mission, l’étude a recommandé de blinder les endroits des appareils qui présentaient le moins de dommages. En effet, Wald a constaté que les études précédentes ne tenaient compte que des aéronefs qui avaient « survécu » à leur mission, sans tenir compte de ceux qui avaient disparu. Ainsi, les endroits endommagés des aéronefs revenus représentent les endroits où ces derniers peuvent encaisser des dommages et réussir à rentrer à la base. La conclusion de Wald est que lorsqu’un aéronef est endommagé à un autre endroit, il ne revient pas du front. En conséquence, ce sont ces endroits - ceux non endommagés chez les « survivants » - qui devraient être renforcés, et non les endroits endommagés.

Source : Biais des survivants - Wikipédia

Dernière modification par Michel (02/12/2020 11h54)