Portefeuille d'actions de Michel

Michel · #51

Bonjour Bazoom,

Ma stratégie est liée à mes lectures et mon imagination, rien de plus. N’allez pas croire qu’il y a un calcul complexe derrière tout ça. Difficile de vous en dire plus, je reste convaincu qu’il faut se simplifier la vie ! Comme disait un Léonard célèbre, "La simplicité est la sophistication suprême".

Bon courage et attention aux turbulences !

Michel · #52

Achat
Eiffage

Renforcement
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF
BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF
Total
Safran

Dashboard
Valeur de la part : 96,3
TRI annualisé : -3%

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/03/2020

~Actions (41,4%) :
    60 Dassault Systemes SE_______________________6,5%
   150 Total SA___________________________________4,3%
   250 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,4%
    10 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,7%
    50 Eiffage SA_________________________________2,6%
    40 Safran SA__________________________________2,6%
   100 Pfizer Inc (USD)___________________________2,3%
    20 Pernod Ricard SA___________________________2,1%
    22 Air Liquide________________________________2,1%
    30 Sanofi SA__________________________________2,0%
   200 Kinder Morgan Inc (USD)____________________1,9%
    63 Rubis SCA__________________________________1,9%
    29 Vinci SA___________________________________1,8%
    60 Bouygues SA________________________________1,3%
   250 TechnipFMC PLC (USD)_______________________1,2%
    50 Korian SA__________________________________1,1%
    20 Danone SA__________________________________1,0%
   300 NOKIA______________________________________0,7%

~Foncières cotées (8,5%) :
    20 Gecina SA__________________________________2,0%
   120 Klepierre SA_______________________________1,8%
    40 Covivio SA_________________________________1,7%
   100 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,7%
    30 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________1,3%

~Fonds/Trackers (50,1%) :
   120 Amundi Index S - Amundi MSCI World________24,9%
  1500 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C__13,7%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F________5,6%
   150 Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF___3,0%
   130 Lyxor PEA Japon (Topix) UCITS ETF Capi_____1,6%
    10 HMG Découvertes C__________________________1,3%

~Liquidité :
__________________________________________________3,8%

Bidouillé avec XlsPortfolio

Michel · #53

Renforcement
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF
Lyxor PEA Japon (Topix) UCITS ETF
Unibail-Rodamco-Westfield

Michel · #54

Achat
Thermador

Renforcement
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF
BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF
LVMH
Safran
Unibail-Rodamco-Westfield
Gecina
Klepierre

Vente
TechnipFMC
Nokia

MrDividende · #55

Bonjour Michel,

Peut-être que cette question a déjà été posée plus haut (dans ce cas je m’en excuse) mais je vois que vous avez à la fois des ETF World mais aussi du S&P500 et du Japon.

N’est ce pas un peu redondant car les US occupent déjà ~ 65% du World et le Japon ~10% ?

À moins que vous ayez des convictions particulières sur ces zones pour vouloir les surpondérer ?

Bien à vous.

Michel · #56

Bonne question MrD, en fait je n’ai aucune conviction particulière, mon idée était simplement de diversifier les émetteurs afin de ne pas avoir 50% du portefeuille chez Amundi (message #20). Le hic c’est que le VEUR n’est plus accessible au PEA.

Avec un peu de recul, c’est surtout un biais psychologique mais qu’il est difficile de s’en détacher ! Aujourd’hui je veux bien avoir 50% du portefeuille sur le CW8.

MrDividende · #57

Bonjour Michel,

Dans ce cas, pour diversifier les émetteurs, pourquoi ne pas faire 50% World Amundi CW8 et 50% World Lyxor EWLD ?

Cela répondrait sans doute à ce problème ?

Bien à vous.

Michel · #58

C’est une option oui mais avec plus de frais et moins d’encours.
Pour la diversification, je me dirige de préférence vers le iShares Core MSCI World sur CTO.

Affaire à suivre !

Michel1993 · #59

Bonjour, je suis intéressé par les ETF de ce type. Puis savoir pourquoi vous avez choisi spécifiquement ces ETF parmis des milliers ?

PS : en connaissez-vous des répliqueurs physiques et en EUR ?

MrDividende · #60

Bonjour Michel1993,

Le Ishares Core World évoqué par Michel est Physique (comme la grande majorité des ETF Ishares).

Néanmoins, il est impossible de loger un ETF World Physique dans le PEA puisqu’il ne respecterait pas les règles d’éligibilité au support.

C’est pour cela qu’Amundi et Lyxor font des ETF World Synthétiques éligibles au PEA (CW8 et EWLD).

La devise de l’ETF n’a pas beaucoup d’impact. Même si elle est en euro, c’est en réalité du multi-devises converties. Par exemple dans le World on a grosso-modo 65% US, 10% Japon, 5% Suisse+UK…

On a donc un panier de devises qui sont converties chaque jour en euros. Donc si l’ETF est en euro, il ne l’est pas en réalité et tient compte des effets de change.

Michel1993 · #61

Merci pour votre réponse rapide et précieuse.

Il s’agit simplement d’une question de cout, si l’etf se charge de tout me verser en euro, j’évite des frais inutiles de change usd>eur. C’est plus simple au niveau de ma déclaration d’impôts aussi.
Pour l’aspect physique, c’est juste que j’estime à titre personnel que c’est plus "fiable" mais peut être est-ce un biais psychologique j’en conviens.

Michel · #62

Renforcement
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF

Michel · #63

Renforcement
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF

peakykarl · #64

Bonjour Michel

Comment se présente votre portif notamment en terme de poids par ligne. J’ai vu que vous renforcez régulièrement le CW8.

Michel · #65

Bonjour peakykarl,

A ce jour, le podium gagnant en terme de poids est le suivant :
1/ ETF World (CW8) égal 35%
2/ ETF S&P 500 égal 15%
3/ Dassault Systèmes et le fonds I&E France Small égal 5% chacun

Le reste c’est du bac à sable que je souhaite réduire à 20% (Pareto).

peakykarl · #66

Bonjour Michel

Vous avez donc fortement réduit votre exposition aux Reit ?

Michel · #67

Disons que je délègue cette tâche à Monsieur Marché…

peakykarl · #68

J’en déduis une forte part de commerces 😅

Michel · #69

Achat
Alphabet

Renforcement
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF
BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF

Michel · #70

Renforcement
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF

Michel · #71

Renforcement
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF

Michel · #72

Bonjour,

Pas de mouvement sur le portefeuille. Plus bcp de liquidités.

Dashboard
Valeur de la part : 119,4
TRI annualisé : 4,91%

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2020

~Actions (32,5%) :
    60 Dassault Systemes SE_______________________4,3%
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,4%
   100 Thermador Groupe SA________________________3,0%
    50 Safran SA__________________________________2,8%
   154 Total SE___________________________________2,6%
    50 Eiffage SA_________________________________1,9%
   253 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________1,8%
    20 Pernod Ricard SA___________________________1,5%
   100 Pfizer Inc (USD)___________________________1,5%
    22 Air Liquide________________________________1,4%
     2 Alphabet Inc (USD)_________________________1,4%
    30 Vinci SA___________________________________1,2%
    30 Sanofi SA__________________________________1,2%
   200 Kinder Morgan Inc (USD)____________________1,1%
    65 Rubis SCA__________________________________1,1%
    60 Bouygues SA________________________________0,9%
    62 Korian SA__________________________________0,8%
    20 Danone SA__________________________________0,5%
    12 Viatris Inc (USD)__________________________0,1%

~Foncières cotées (7,7%) :
    70 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,0%
    30 Gecina SA__________________________________1,8%
    40 Covivio SA_________________________________1,4%
    120 Klepierre SA______________________________1,4%
   100 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,1%

~Fonds/Trackers (59,8%) :
   235 Amundi Index S - Amundi MSCI World________35,9%
  2100 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C__14,3%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F________4,8%
   150 Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF___2,1%
   200 Lyxor PEA Japon (Topix) UCITS ETF Capi_____1,7%
    10 HMG Découvertes C__________________________1,0%

~Liquidité :
__________________________________________________1,5%

Bidouillé avec XlsPortfolio

Survivorship bias
Le nom de Abraham Wald est rarement cité, pourtant son application du biais des survivants est un cas d’école en terme de stratégie militaire. Pour l’anecdote, Wald est mort dans un accident d’avion quelques années plus tard.

Wikipédia a écrit :
Au cours de la Seconde Guerre mondiale, le statisticien Abraham Wald a pris en compte le biais des survivants dans ses calculs afin d’évaluer comment minimiser la perte de bombardiers sous le feu ennemi. En étudiant les dommages causés à des aéronefs revenus de mission, l’étude a recommandé de blinder les endroits des appareils qui présentaient le moins de dommages. En effet, Wald a constaté que les études précédentes ne tenaient compte que des aéronefs qui avaient « survécu » à leur mission, sans tenir compte de ceux qui avaient disparu. Ainsi, les endroits endommagés des aéronefs revenus représentent les endroits où ces derniers peuvent encaisser des dommages et réussir à rentrer à la base. La conclusion de Wald est que lorsqu’un aéronef est endommagé à un autre endroit, il ne revient pas du front. En conséquence, ce sont ces endroits - ceux non endommagés chez les « survivants » - qui devraient être renforcés, et non les endroits endommagés.

Source : Biais des survivants - Wikipédia

Dernière modification par Michel (02/12/2020 11h54)

Michel · #73

Renforcement
Dassault Systèmes

Dashboard
Valeur de la part : 119,8
TRI annualisé : 4,9%

Bilan annuel
Performance : 0%
Valorisation : 219 k€

Michel · #74

Achat
Discovery >> petite position pour suivre vbvaleur dans sa thèse
Nova Europe ISR A >> deux parts en PEA-PME pour suivre ce fonds découvert grâce à corran

Renforcement
Air Liquide >> passage de la ligne au nominatif administré pour 18 €

Vente
Vinci >> PV +116%

Cornelius · #75

M.erci pour le suivi!

Une petite question: pourquoi passer la ligne Air liquide au nominatif administré au mois de janvier? N’est-ce pas vous empêcher d’y faire passer d’éventuels nouveaux achats à la faveur d’une baisse au cours de l’année? Comme la prise en compte de l’ancienneté se fait par année civile, il me semble qu’il est généralement préférable d’attendre le mois de décembre. À moins que vous soyez certain de vous arrêter à 22 actions bien entendu, ce qui est possible puisque vous privilégiez maintenant les ETF. Il se peut que j’aie loupé quelque chose, cela dit.

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1 #65 18/08/2020 09h27

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#67 18/08/2020 10h06

#68 18/08/2020 10h59

#69 01/09/2020 08h06

#70 01/10/2020 05h31

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Wikipédia a écrit :

#73 03/01/2021 09h38

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#75 01/02/2021 13h28