Vos 5 actions préférées pour 2018 ?

Jef56 a écrit :

Bonjour,

La sélection du Barron’s pour 2017 a sur-performé l’indice S&P500 avec une performance dividendes inclus de près de 30% en 2017.

Sauf erreur de ma part*, Barron’s fait +3,2% et le sp500 1,49% depuis le début de l’année.
Quatre mois et demi, ca n’a pas beaucoup de sens, mais comme j’ai ce petit tableau sous le coude je le transmet.
3,2% en 4,5 mois font 8,5%/an

* lire 2018 dans le titre pas 2019

A2micile a été retirée de la cote suite à OPR, ce qui fait que j’apparaît en négatif… 

Je case cet article ici…

Pour chaque secteur, les analystes de Morgan Stanley devaient choisir la société avec des avantages compétitifs durables et avec le meilleur potentiel pour les trois prochaines années.

Il n’est pas bien clair si la valorisation a été pris en considération.

30 meilleures actions US pour les trois prochaines années :

Barron’s a écrit :

Here they are in alphabetical order with a line about why they made the list:

Accenture (ACN): "Beneficiary of shift toward Digital and Cloud adoption"

Activision Blizzard (ATVI): "We see ATVI driving and continuing to benefit from the industry’s digital shift from "units sold" to a model based on users, engagement, and digital monetization."

Alphabet (GOOGL): "Core search continues to deliver strong growth, especially on mobile (which we view as one of the most strategically valuable assets anywhere) but even in the 20-year old desktop business, which we view as a cash annuity."

Amazon.com (AMZN): "An expanding gross profit pool is enabling Amazon’s investments."

BlackRock (BLK): "Among the best positioned to grow and take share given its product breadth at both ends of the asset management barbell, combined with scale."

BNY Mellon (BK): "BK made the call to reinvest the entirety of its tax reform benefit ($300mn annually) while its competitors are returning the money to shareholders. We expect that BK’d leading the way in tech investment (16% of revenue vs. 14% average at peers) will win market share over the next 5-10 years."

Charles Schwab (SCHW): "Secular winner from wealth management’s digital revolution and regulatory evolution."

Constellation Brands (STZ):" We believe STZ can grow its beer topline at a high-single-digit rate over the medium term, supported by favorable sub-category positioning within the high-end import segment, advantageous demographics, solid pricing, as well as alternative packaging formats (including draft and can)
and new product launches (Familiar and Premier)."

Dollar General (DG): "Our work with our Economics team points to an emerging Bull Case scenario where traditional Dollar Stores should benefit from jointly strong macro and micro backdrops."

Domino’s Pizza (DPZ): "Technology leadership and pizza category consolidations will remain key for Domino’s success, especially as delivery availability and utilization grow."

Estée Lauder (EL): "EL has favorable category exposure to the high growth, high margin prestige beauty category."

First Republic Bank (FRC): "FRC is a high-quality bank that grows much faster than peers without taking undue risk."

Gartner (IT): "Gartner looks well-positioned to sustain superior top-line growth."

Intuitive Surgical (ISRG): The base business - robot-assisted, minimally invasive surgery - remains robust."

IQVIA (IQV): "A combination of the largest global clinical drug trial sponsor, Quintiles, and tech company IMS Health."

JPMorgan Chase (JPM): "JPM’s push into new markets, opportunity to gain share, efficiency improvements, and benefit from deregulation drive our positive long-term view."

Marsh & McLennan (MMC): "MMC is a global, diversified franchise that can deliver sustainable, double-digit EPS growth."

Microsoft (MSFT): "Ramping Public Cloud Adoption + Improving Margins = Framework for a $1 Trillion Market Cap… And Beyond."

NextEra Energy (NEE): "A best-in-class utility coupled with a premier renewable energy business that should benefit from the continued rapid decline in renewable energy."

Northrop Grumman (NOC): "Ramping production and development programs driving solid growth through decade-end."

Philip Morris International (PM): "Compelling risk-reward as tobacco weakness is overstated."

Prologis (PLD): "We believe PLD’s healthy balance sheet and strong operating platform positions them well to be opportunistic if opportunities arise."

Raytheon (RTN): "Notable exposure to missile defense and weapons support healthy growth."

Salesforce.com (CRM): "A core investor debate remains leverage in the model; we estimate current unit economics support a path to mid-30’s operating margins at Salesforce."

SBA Communications (SBAC): "Tower leasing is being supported by several deployments, including FirstNet and Sprint’s 2.5 GHz, while 5G looms on the horizon as a supportive factor long-term."

Sherwin-Williams (SHW): "Sherwin-Williams is likely to continue to grow in excess of a still-strong US architectural paint market, due to its leverage to the professional contractor, aggressive store count expansions, and unique capacity to provide more convenient and holistic service to the largest paint consumers."

Thermo Fisher Scientific (TMO): "The dominant force in Tools."

UnitedHealth Group (UNH): "Among managed care organizations, UNH is furthest along integrating assets
through the healthcare system."

Visa (V): "One of the best business models we’ve seen."

Walt Disney (DIS): "Digital makeover at a historic discount."

Source : 30 Stocks for the Next Three Years? - Barron’s

Qu’est-ce qui vous permet de l’affirmer ?

Investir75 a écrit :

- TOTAL GABON (potentiel de plus de 80%; cours cible de 293 euros = VANT)

- PEUGEOT (P/E=6,58; EV/EBE = 3,08; mais surtout que 3,6x EV/AUTOFIN !; cours cible de 24,5 euros)

- TESSI (tout a été dit dans la file TESSI)

- CRIT (cours cible de 96,5; petit point faible, son FCF à surveiller mais un ratio EV/AUTOFIN de seulement 10)

- PVL (Moins de potentiel que les autres; <20% en annualisant les résultats du S1 2017; fourchette de valorisation entre 19,5 et 25,5 avec un cours cible de 21.

A suivre…

Petit plaisir personnel de constater que mes 5 recommandations sont toutes dans le vert.
Afin d’être cependant totalement transparent :
- j’ai vendu mes actions Peugeot ;
- toujours actionnaire sur les autres valeurs, j’ai mis néanmoins des ordres STOP sur CRIT et PVL.

Cours cibles:
Crit : 105 €
Total Gabon :200 €
Pvl :22 €
Tessi :210 €

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Investir75 (18/05/2018 13h45)

C’est fait, j’ai essayé ce week-end mais il n’était pas encore listé sur Google Finance …

Première victime de ma liste "PLOUF 2018" :



@suivre…
Bons trades
Stan

Rouge vif la spreadsheets :
Top 5 actions IH - Google Spreadsheets



Heureusement pour eux, je suppose que la majorité des intervenants du bas du classement n’étaient pas investis (ou à tout le moins pas autant) dans les valeurs qu’ils indiquaient.

Cela me conforte dans l’idée que je développais en 2016 (Portefeuille boursier virtuel (ou jeu fictif) vs portefeuille boursier réel) : un portefeuille fictif, ça ne vaut rien.

Dans la vrai vie, si vous avez un patrimoine de plusieurs centaines de milliers d’Euros, jamais vous n’allez l’investir dans une poignée de micro-caps, et heureusement.

Merci Scipion8

Ma performance réelle est beaucoup moins reluisante, je vais probablement finir à +8% YtD ce soir (-1% actuellement) et je ne sais pas si je vais finir l’année au dessus de 0.

Mon regret c’est d’avoir bêtement vendu Maurel & Prom par impatience, peu de temps avant qu’elle break out en plus ! J’aurais aussi du rallonger ma ligne Austevoll lors du passage à vide du printemps, mais je n’étais pas assez sûr de moi.

Bon après, j’ai utilisé l’argent récupéré dans la vente de Maurel pour acheter du Kitron (qui ne figure pas dans la Google Sheet), je suis encore à 20% de PV dessus malgré la baisse sauvage qu’elle a subit ces deux derniers jours.

Mon résultat "vie réelle" indique aussi que je ne sais toujours pas bien vendre. J’aurais pu maximiser et protéger les profits en faisant des allez-retours sur Kitron par exemple.

En revanche, vendre Ros Agro était un bon choix. La valeur a fait du surplace, et elle ne correspondait pas vraiment au pari que je voulais faire (agriculture russe stimulée par les sanctions). Elle est trop orienté élevage et viande porcine, alors que je veux plutôt cibler le marché céréalier. Particulièrement le barley.

Je ne sais pas ce que va donner mon positionnement sur B.F. Spa, mais c’est plus en phase avec l’idée initiale.

Point d’étape intéressant. Mais il était demandé les actions préférées pour l’année 2018 ; or elle n’est pas finie. C’est à la fin de la foire que l’on compte les bouses.

Il serait intéressant de voir la performance de chaque action vs son nombre de recommandations. Dans certains cas au moins, la sagesse collective avait raison (Claranova par exemple).

InvestisseurHeureux a écrit :

Dans la vrai vie, si vous avez un patrimoine de plusieurs centaines de milliers d’Euros, jamais vous n’allez l’investir dans une poignée de micro-caps, et heureusement.

Ah bon ? Il faut diversifier ? Mais pourquoi on m’a rien dit ?   

Je plaisante, mais seulement à moitié. Car beaucoup de discussions et de mises en avant sont sur une action, ou un secteur d’activités. Quand l’action monte, on alimente le fil, on se vante, on s’entre-congratule. Quand ça baisse, on se lamente, ou on n’écrit plus rien dans la file, ou bien on écrit des choses favorables à l’action, parfois en dépit du bon sens, pour se consoler…

En comparaison, dire qu’il faut diversifier, c’est beaucoup moins sexy et un peu répétitif.

C’est d’ailleurs très bien d’avoir un sous-forum sur les portefeuilles. Je ne sais pas si c’est pratiqué sur d’autres forums, mais c’est une excellente idée. Ca oblige à regarder la stratégie de constitution de portefeuille, et à regarder la performance d’ensemble, plutôt que de toujours avoir le nez sur les performances individuelles des actions et se gargariser de "pépites", "moats", "10-baggers", etc.

Personnellement je détiens toutes les lignes indiquées dans mes "5 actions préférées pour 2018" … avec une performance médiocre j’en conviens.

Attention toutefois, la valorisation d’Altice ne tient pas compte du spin-off et des actions ATUS reçues dans ce cadre.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.