Vos 5 actions préférées pour 2020 ?

Critères 2020 basés sur les 5 dernières années:
- EPS > 10% / an
- ROE > 15% / an
- Net Gearing < 30%
- Présence Moat (fortes barrière à l’entrée)
- Capitalisation > $1 Milliard
- Les ecarts du PEG, Book Value et EV versus l’EPS deviennent trop grand et presage d’un fort rattrapage
- Actions americaines car elles surpassent les actions des autres places boursieres
- Actions qui surpassent le SP500 (croissance de 9% en moyenne), donc un EPS avec une croissance superieure a 9%

1. Alibaba







2. Arista







3. Essent

4. Ulta Beauty

5. MTY Food

3 dernières sur le même principes que les deux premières.

Carabistouilles

Alors voici mon top 5 pour 2020

1- Europcar
Assez surpris de voir que personne ne suit cette valeur qui a pourtant énormément de potentiel a court terme:
- Vente annoncée par Eurazeo de leur 30% a un fond ce qui implique une OPA sachant que les fonds n’investissent pas pour etre minoritaires
- Fin du Brexit qui etait une des raisons du PW de novembre
- Valeur bradée (PER de 6)
- Les greves qui boostent les réservations de 25% ce qui implique un tres bon trimestre a venir !
- Cerise sur le gateau fin de la VAD avec 10 millions d’actions a racheter

2- Metro Bank PLC
Bancaire anglaise massacrée (- 90% en 1 an) du a des erreurs comptables en début d’année et une perte de clients institutionnels. Mais elle cote 30% de son actif, a été recapitalisée en Mai et a finaliser un emprunt en Novembre, tout risque d’augmentation de capital est écarté et des rumeurs font état d’un rachat par Lloyds en début d’année.

3- Qudian
Mon VDD a déja évoqué cette valeur mais je vais donner un peu plus de substance car il s’agit d’une superbe opportunité selon moi. Société Chinoise cotée au Nasdaq avec un PER de 2 (oui oui 2..) qui a pour métier initial le pret bancaire a la classe moyenne/pauvre chinoise soit 400 Millions de clients potentiels non deservis par les banques. Ils sont en train de basculer leur business model vers une plateforme de pret. Qu’est ce qui explique ce PER aussi faible ? D’une part le fait que la boite soit Chinoise, ensuite les risques de ralentissement de la croissance et enfin une augmentation du taux de de non remboursement.
Plus d’informations ici: qudian video

4- Endo Pharma / TEVA / Mallinrock
Toutes ces valeurs sont touchées de pret ou de loin par la crise des opioides et courent le risque d’amendes de plusieurs milliards de dollars en class action. Ceci dit pour moi tout a été pricé et je mise sur une recovery

A titre d’information j’ai 60K€ sur Europcar, 40K sur Qudian et 30K€ sur Metro bank soit 75% de mon portif.
Q.

A quelle date clôture t-on les votes ? Je propose le 12 janvier pour les retardataires, 2 semaines de rab. Sinon, 31/12 comme au jeu The Bull.

J’ai réparé l’onglet 2019 qui ne fonctionnait plus du tout, mais il reste des tickers en vrac.

Dernière modification par bibike (27/12/2019 10h47)

Un petit récapitulatif à ce stade :


Note : Sur ces tables comme sur le graphique ci-dessous, les valeurs françaises sont indiquées en nuances de bleu (du bleu foncé pour les large caps au bleu clair pour les small caps), et les valeurs étrangères en rouge (large caps), orange (mid caps) et jaune (small caps).

Les valeurs les plus populaires pour 2020 :

Un trio se détache nettement : Renault, Unibail et LVMH. Un match value vs. dividendes vs. qualité / croissance ? Derrière on retrouve du classique avec notamment Total, Air Liquide et Sanofi. Parmi les small caps, Claranova (très aimée, à tort ou à raison, des petits porteurs) devance Catana (fin d’année explosive) et Akwel (qui rebondit bien).

Parmi les valeurs étrangères, Amazon devance Alibaba et Macerich (le plus proche équivalent US d’Unibail ?).

Un coup d’oeil dans le rétroviseur pour voir ce qu’a donné notre sagesse collective en 2019 (sur la base du récapitulatif fait là) :

Note : les pourcentages correspondent à l’évolution du cours YTD, et non au total return (incluant les dividendes).

Ce n’est pas si mal, je trouve, même si les biotechs (désastre pour Adocia, mais rebond de DBV) et le value (Guillin, Cofidur, Renault - échecs compensés quand même par la belle perf de Graines Voltz) ont encore fait des dégâts en 2019. Comme d’habitude ces dernières années, les valeurs de qualité ont performé très solidement (Air Liquide, Eurofins, Orpea, Vinci). Les financières (BNP, AXA) ont par ailleurs bien rebondi.

bibike a écrit :

A quelle date clôture t-on les votes ? Je propose le 12 janvier pour les retardataires, 2 semaines de rab. Sinon, 31/12 comme au jeu The Bull.

michaelstaudi a écrit :

Le 31 Janvier 2020?

Le plus logique c’est de clore l’exercice le 31 décembre : si on clôt après, il suffit de choisir les meilleurs performers de janvier pour avoir une espérance de performance supérieure à ceux qui ont joué "à la loyale". En tout cas pour le récapitulatif je ferai une mise à jour le 1er janvier.

Je réfléchis encore à ma liste ;-)

PS : @AleaJactaEst : je ne suis pas sûr de quelle valeur vous parlez avec "PPR" : s’agit-il de Kering ? Merci HommeDesNeiges, vous avez manifestement raison, AJE parle de Prairie Provident Resources (une nano cap canadienne, il faut connaître !) dans sa file de portefeuille. C’est corrigé dans le tableau.

PS2 : Désolé pour l’omission, Max52 : elle est désormais réparée dans le tableau et dans le graphique (vous faites monter Akwel).

Dernière modification par Scipion8 (27/12/2019 23h17)

Récapitulatif mis à jour :



Les valeurs les plus populaires :

Unibail passe devant Renault, et Total monte sur le podium devant LVMH.

Chez les small caps, Claranova devance nettement Akwel, puis un trio composé de Catana, Rallye et Total Gabon.

Parmi les valeurs étrangères, Alibaba devance Amazon, puis un trio Microsoft / Royal Dutch Shell / Macerich.

Bonne années 2020 à tous !

Dernier récapitulatif, y compris les retardataires :




Les valeurs les plus populaires :

Je colle ici le fichier [url=2020-01-04_top5_ih.xls, pour aider à la mise en place éventuelle d’une Google Sheet dynamique (je suis nul pour ça… inconsolable de Bloomberg).

Bonjour,
Voici ma liste pour 2020 :
- REALITES, promoteur immobilier au positionnement très judicieux mais totalement incompris par le marché. Les prochains exercices vont marquer une très forte accélération tant au niveau du CA (+20 à 25% / an) que de la rentabilité (qui remontera progressivement au niveau des autres promoteurs). La maîtrise d’usage dans l’activité maison de retraite va commencer à produire ses premiers bénéfices (encore très limité par rapport au reste du groupe mais il faut apprécier ça sur le temps long et la croissance quasi assurée de l’activité). La récente croissance externe sur un exploitant de résidence étudiante pourrait apporter d’autres contrats cadres dans la promotion immobilière (cf leur mega contrat avec Infra red dans les maisons de retraite). Management à l’achat
- SERGE FERRARI société qui beaucoup baissé suite à une année 2017 "black swan" (gros accident industriel). 2018 est clairement mieux malgré un petit soucis en fin d’année. 2019 devrait être encore meilleur. Pourtant, le cours est resté proche des plus bas. Bilan sain. Management à l’achat.
- KEYRUS très fortement pénalisée à la suite des résultats du S1 "catastrophiques" et d’un endettement qui a provoqué un levier à la baisse. Gros potentiel en cas de "normalisation" (sans même tabler sur une remontée des marges vers le niveau médian des ESN)
- FOUNTAINE PAJOT 2019 a été consacré à l’intégration des monocoques Dufour qui a quasiment doublé la taille de la société… Les synergies semblent évidentes (proximités des 2 sites, complémentarité des gammes et des marchés) et devraient progressivement se mettre en place sur 2020 et au-delà. Le marché nautique est actuellement très porteur (bon environnement macro et renouvellement des flottes décimées par les cyclones à répétition aux caraïbes).
- SFPI Pour la décôte sur la somme des parties.

Ce sont 5 sociétés familiales avec des bilans solides (hormis Keyrus).

Je reste très positif sur IT Link ou Microwave mais je pense, qu’après plus de 100% en 2019,  les potentiels sont un peu plus limités pour 2020 (mais sait-on jamais …).
A noter le caractère spéculatif toujours présent sur IT Link (qui peut être préférée à Keyrus pour les investisseurs les plus "prudents").

J’aime aussi (et ai une ligne sur chacune des sociétés suivantes):
Groupe Guillin la revalorisation dépendra de la fin du plastique bashing mais impossible à prévoir (2020, 2021, 2022 ?).
Akwel bilan sain; valorisation toujours très basse, l’activité a bien résisté en 2019 malgré les inquiétudes.
Moulinvest montée en puissance de leur nouvelle unité de production
AST groupe en retard sur Hexaom qui côte elle même proche de ses multiples historiques les plus bas…
Cofidur l’activité est toujours en décroissance structurelle mais la valorisation est extrêmement faible surtout après la vente de leur usine qui a sécurisé une bonne partie de cash dans le bilan. Je pense que ça se finira par un OPR
Derichebourg cyclique, croissance externe dans le recyclage en Espagne judicieuse en bas de cycle. Extrêmement bien positionné en France et Consolideur naturel du secteur.
Vente unique multiples bas, la mise en service de leur nouvellement plateforme logistique devrait porter l’activité en 2020.
Groupe Open valorisation extrêmement basse malgré les difficultés opérationnelles. Si le cours reste trop longtemps à la cave, je vois une OPR / OPA en 2020 (cf cas SQLI, ITS groupe) !
O2i, M2i leader sur le secteur de la formation professionnelle en croissance structurelle. Pas très cheap actuellement mais gros potentiel de remontée des marges à MT.
Genoway la transition du business model vers la commercialisation catalogue a été plus abrupte que prévue. Cependant, cela ne remet pas en cause le pontentiel important à MT.
Focus Home Interactive forte croissance et multiples très bas …
Fiancière de l’odet énorme décôte en somme des parties. La valeur d’Universal devrait progressivement être prise en compte par le marché après l’opération avec Tencent.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour à tous,

Ci-joint le premier classement (évolutif en temps réel)

A ce stade plusieurs pistes d’amélioration:

- La performance tient compte des effets devises (pour refléter la réalité du quotidien de ceux qui s’exposent aux actions libellées en devise étrangère) => cela serait intéressant de décomposer l’impact devise

- Le classement en YTD est en temps réel (formule SQL qui classe en fonction de la performance moyenne du portif de chacun) => il serait intéressant de figer un classement mensuel pour voir les évolutions

- Certaines actions ont été plus citées que d’autres => une idée comme ça: nous pourrions créer un portefeuille FIH en base 100 qui détiendrait autant de titre que de citation: exemple: 22 titres Renault, 17 Total etc… puis suivre la performance journalière du portefeuille qu’on comparerait à un indice composite de référence avec deux belles courbes et un calcul de tracking error / volatilité

Bref plein d’idée pour faire évoluer le bouzin. Si vous en avez d’autres je suis preneur dans la limite du réalisable (même si Google Sheet a un énorme potentiel)

A maintenant (24/01/2020) c’est le forumeur ’Capital’ qui survole le classement avec +15 % de performance en 24 jours: PDL Biopharma-Gaumont-Orca Exploration-Groupe Partouche-Corridor Resources

L’onglet "Portefeuille sélectionné" permet de faire un focus sur le portefeuille et le positionnement d’un forumeur en particulier.

a+

ps: désolé pour le détenteur de Nippon Pillar mais impossible d’obtenir de cotation avec le ticker 6490

Hello,

Petit état des lieux à date => Rappel du Lien

- Performance du CAC: +0.12%
- Performance du Portefeuille FIH 2020: +3.26%

La performance est calculée sur base d’un portefeuille fictif composé de l’ensemble des citations. En J1 (valeur au 31/12/2019 => 386 577 € -> a ce soir 399 095 €)

Exemple: Renault cité 22 fois avec une valeur en J1 de 42.18 => 927.96 € de contribution 

Evolution journalière en base 100



Coté valeurs

Sur base des principales citations:

En abscisse: la performance YTD
En ordonnée: l’indice de "chereté de l’action" => PER
Taille de la bulle: nombre de citation

Exemple: Renault cité 22 fois est en recul de -17.1 % avec un PER proche de 4



TOP/FLOP

Sans surprise c’est Tesla qui tient le haut du pavé (cité trois fois: Chlorate, Major & Michaelstaudi respectivement second, premier et sixième du classement provisoire). Moins de chance pour Qudian Inc -40.46% (cité par Coke, Corsaire & Queenstown)



Coté stock-pickeur

Félicitation à Major qui porte bien son nom avec 24.38% de perf en un mois (Merci Tesla & Amazon)

A noté que 13 membres ont choisi des actions qui individuellement "surperforment"  le CAC



Voila pour cette première tentative de newsletter mensuelle (encore largement perfectible).

Bonjour!

Petite mise à jour, et corrections du tableau (pour que son créateur puisse vérifier si ce que j’ai fait lui convient).

Il y avait une incohérence dans l’onglet Perf Globale Data, car le ’Transpose’ donnait toutes les valeurs du Cac et du PTF, tandis que l’axe horizontale ne prenait que 1j/3. Donc fin mars, ca ne prenait en compte que les valeurs jusqu’à fin janvier. J’ai donc supprimé le transpose et l’ai remplacé par un test sur la date, et si la date est bonne ca copie la valeur.
Ensuite, j’ai essayé de trouver ce que signifait FIH, sans succès, donc j’ai corrigé au feeling. La formule utilisée pour la valeur du portefeuille donnait, sur une base 100, avec une augmentation de 10% => 100,1. Je pense qu’elle aurait du afficher 110, non? Si tel n’est pas le cas, il faut juste rechanger la formule.

Actuellement la comparaison est faite avec le CAC 40, il faudrait voir pour modifier ca, sachant que les actions choisies sont internationales, un ETF Monde me semble plus pertinent?

Ensuite, je ne sais pas si quelqu’un peut m’expliquer: Le Cac passe de 5978,06 à 4242,7, soit une baisse de 29,03%. En base 100 il passe de 100 à 68,27 soit une baisse de 31,73%. D’ou vient cette différence. Y-a-t-il un interet à la méthode utilisée dans le tableau (qui se base sur la différence entre les dates successives) plutot que de choisir un point de base (et faire la différence par rapport à ce point de base = J0) ? De la documentation À ce sujet? Le terme FIH ne donne pas grand chose sur le forum ou sur internet!

Sinon, les résultats!
D’abord une petite remarque, je ne sais pas À quoi c’est du, mais les valeurs s’Actualisent sans cesse, et changent régulièrement, meme pour les dates passées. Au bout de qques minutes à laisser la page tourner, des erreurs de google finance apparaissent et les données ne sont plus exploitables… Donc les résultats ne sont peut etre pas exacts au centime, mais je pense avoir laissé tourner suffisament longtemps pour que tout soit actualisé!

Rappel de la méthode d’évaluation

Performance (d’après onglet cotations) depuis le 31/12/2020:
CAC : -29,03%
Portefeuille -18,42 %
On ne s’en tire pas si mal!

Notons tout de même qu’un portefeuille fictif constitué des 5 valeurs les plus citées (URW, LVMH, Renault, Total, Claranova) afficherait la performance de -42,20% …

Evolution journalière en base 100



Coté valeurs



TOP/FLOP



Tesla et AB Science restent dans le TOP 5 tandis que le FLOP 5 est entièrement renouvelé!

Coté stock-pickeur



Julien est en tête du classement général! Notons que les 3 premiers n’ont sélectionné que des valeurs battant le CAC 40, tandis que Major, qui perd sa première place et finit 4ème, est très pénalisé par Airbus, sa seule valeur sous-performant le Bench.

Salut les gars,

Covid et boulot oblige je me remets sur ce classement. D’ailleurs, je suis prêt à partager les accès en écriture avec des membres intéressés pour le faire vivre (notamment pour les mises à jour de ticker et retraitement des cotés de départ des actions regroupés etc..)

Voici des correctifs apportés:

- réduction de l’horizon initialement journalière en hebdo (on gagne en durée de calcul et en mise à jour). Par ailleurs le graph est monté pour l’année et s’autoajuste en fonction de la semaine, plus besoin d’étendre chaque mois
- correctifs mineurs de ticker obsolète et valeur avant regroupement de Vallourec
- Application du taux du jour sur chaque valeur => pour rappel, pour des raisons de simplification, les valeurs historiques en devise étaient convertis au taux du jour (d’ou la revalorisation en temps réel des performances passées)
- Pondération du benchmarck 50% S&P / 50% CAC40 pour intégrer les perf de la tech américaine / Tesla qui composent une partie de notre perf
- Correction du graph en base 100 (comme mentionné par Bazoom que je remercie pour toutes ses remarques pertinentes).

L’effet de bord est qu’on ne pourra pas voir sa perf en temps UAT daily (dernière cote =>
29 juillet / prochaine 5 aout) sur la partie Globale.

Rappel du lien vers le fichier