SCPI : laquelle/lesquelles choisir ?

Quelques questions :
- j’hésite sur Corum Origin / Eurion / XL ?
- A-t-on un intérêt à privilégier des SCPIs européennes dans le cadre d’une SCI IS (taux à 15%) d’un point de vue fiscal ?
- Sur le secteur de la santé, j’ai privilégié Pierval Santé par rapport à Primovie. Qu’en pensez-vous ?
- J’hésite sur SODIFY Europe Invest ? pourquoi ne pas remplacer une Corum par celle-ci
- 10 SCPIs différentes pour 7 société de gestion, n’est-ce pas "trop" à gérer (10 IFUs différents, … ?), peut-être me limiter à 6-8 ?

1/ Je laisse cette question à d’autres, il ne me semble pas opportun de multiplier les scpi CORUM.
2/ Oui, dans le cadre de la diversification comme vous le dites, l’aspect fiscal vient en bonus.
3/ Je partage cet avis, bien que ces deux SCPI soient celles qui collectent le plus actuellement et elles investissent majoritairement sur du VEFA, le rendement (comme on l’observe sur Pierval) devrait continuer de baisser peu à peu.
4/ Je remplacerais effectivement une CORUM par EUROPE INVEST.
5/ Je pense effectivement que vous avez trop de SCPI, je retirerais les deux SOGENIAL et surement PFO2 pour ajouter du poids sur EPARGNE PIERRE et la part de SODIFY EUROPE (pour rester à 10% sur CORUM).

Voilà mon avis rapide sur les questions.

Pour éviter tout biais, ma position : Immorente, Europe Invest, Activimmo, Pierval, Epargne Pierre parmi celles que vous citez.

sanvio a écrit :

Quelques questions :
- j’hésite sur Corum Origin / Eurion / XL ?
- A-t-on un intérêt à privilégier des SCPIs européennes dans le cadre d’une SCI IS (taux à 15%) d’un point de vue fiscal ?
- Sur le secteur de la santé, j’ai privilégié Pierval Santé par rapport à Primovie. Qu’en pensez-vous ?
- J’hésite sur SODIFY Europe Invest ? pourquoi ne pas remplacer une Corum par celle-ci
- 10 SCPIs différentes pour 7 société de gestion, n’est-ce pas "trop" à gérer (10 IFUs différents, … ?), peut-être me limiter à 6-8 ?

1/ Je laisse cette question à d’autres, il ne me semble pas opportun de multiplier les scpi CORUM.
2/ Oui, dans le cadre de la diversification comme vous le dites, l’aspect fiscal vient en bonus.
3/ Je partage cet avis, bien que ces deux SCPI soient celles qui collectent le plus actuellement et elles investissent majoritairement sur du VEFA, le rendement (comme on l’observe sur Pierval) devrait continuer de baisser peu à peu.
4/ Je remplacerais effectivement une CORUM par EUROPE INVEST.
5/ Je pense effectivement que vous avez trop de SCPI, je retirerais les deux SOGENIAL et surement PFO2 pour ajouter du poids sur EPARGNE PIERRE et la part de SODIFY EUROPE (pour rester à 10% sur CORUM).

Voilà mon avis rapide sur les questions.

Pour éviter tout biais, ma position : Immorente, Europe Invest, Activimmo, Pierval, Epargne Pierre parmi celles que vous citez.

Merci pour votre avis
Je suis d’accord pour retirer les  SOGENIAL et limiter à une CORUM (XL pour l’international)
EUROPE INVEST était aussi un deuxième choix
Cependant je pense conserver PFO2 / PF Hospitalité Europe de PERIAL

Je limite ainsi à 8 SCPI pour 6 sociétés de gestion en restant diversifié

investirpat a écrit :

Bonjour

Concernant la SCPI santé, avez vous regardé la SCPI "la Foncière des Praticiens" ?

Je ne connaissais pas celle-ci. Elle a l’air assez récente et peu développée pour l’instant mais pourquoi pas
à suivre

Un article intéressant dans Investir, reprenant une étude de Linxea :
Encore de belles décotes sur le prix des SCPI

Investir, reprenant une étude de Linxea a écrit :

Les SCPI affichant les plus fortes décotes d’après le classement de Linxea

Résidentiel :
- Novapierre Résidentiel (Paref Gestion) : 7,05%

Diversifiées :
- Cap Foncières & Territoires (Foncières et Territoires) : 7,4%

- Epargne Pierre (Atland Voisin) : 7,2%

- Fair Invest (Norma Capital) : 7,2%

- LF Opportunité Immo (La Française AM) : 9,7%

- Sélectipierre 2 (Fiducial Gérance) : 9,9%

Spécialisées :
- Foncières des praticiens (Foncière Magellan) : 7,6%

Bureaux :
- Elialys (Advenis) : 7,6%

- Epargne Foncière (La Française AM) : 9%

- LF Europimmo (La Française AM) : 9,1%

- LF Grand Paris Patrimoine (La Française AM) : 8,9%

- Selectinvest (La Française AM) : 9,4%

Commerces :
- Novapierre 1 (Paref Gestion) : 8,1%

- Novapierre Allemagne (Paref Gestion) : 9,4%

- Novapierre Allemagne 2 (Paref Gestion) : 9,7%

Pierre Garin, Directeur du pôle immobilier chez LINXEA a écrit :

Avec une hausse généralisée des valeurs d’expertise, la situation s’est encore améliorée par rapport à l’an dernier. Cela s’est d’ailleurs traduit par de nombreuses augmentations de prix de part sur ce premier semestre 2022. Si l’environnement comporte des menaces réelles (inflation, hausse des taux…), les SCPI abordent le deuxième semestre de 2022 dans une forme encore meilleure que l’an dernier. Ainsi l’écart grandissant entre les valeurs de reconstitution et les prix de part permet d’être optimiste sur l’évolution de ces derniers, des écarts qui pourront également servir de matelas d’amortissement en cas de baisse généralisée de l’immobilier suite à la hausse des taux actuels

Investir, reprenant une étude de Linxea a écrit :

A l’inverse, l’étude de Linxea montre que

15 SCPI affichent un prix de part supérieur à leur valeur de reconstitution

(un ratio similaire à l’an dernier).
Ces surévaluations sont la plupart du temps mineures, autour de 2% en moyenne, sauf pour la SCPI Patrimmo Commerce (Primonial REIM) où elle avoisine les 10% d’écart, ce qui peut laisser présager une baisse du prix de la part à court terme.

La décote n’est pas le seul critère pour investir dans une SCPI, mais c’est un critère important.
Toujours intéressant d’acheter juste avant une prochaine hausse du prix des parts, ça compense partiellement les frais d’achat.

PS : les amateurs de décote apprécient plutôt les foncières …

Quelques réflexions :

- le taux de crédit doit-il être un facteur de choix d’une SCPI ?

- si la banque propose ce taux très alléchants pour ces SCPI qui sont en fait les siennes, quelle est sa raison ? Est-ce parce que lesdites SCPI ont beaucoup de mal à collecter ?

- est-ce une bonne idée d’investir dans des SCPI qui ont du mal à collecter alors que le gros vent de la hausse des taux d’intérêt n’est pas encore passé ?

- avez-vous essayé de corréler le nombre de messages dans la rubrique « foncières non cotées » de ce forum avec les collectes des SCPI ? Et si oui que vous inspire la quasi division par 10 du nombre de messages depuis deux / trois mois ?

Et si c’est le cas ça sera désagréable sur le coup mais très sain.

L’immobilier ne peut pas monter continuellement pendant 30 ans.

L’argent ne peut pas être gratuit, un retour au coût de la dette sera beaucoup plus sain (et donnera d’autres opportunités d’investissement pour les rentiers en devenir que nous sommes)

Pas de lien avec les scpi mais rendre le logement accessible pour les primoaccedants serait souhaitable dans une société qui se veut apaisée.

Un point notable toutefois, quoique peut être pas durable ? La hausse des coûts de construction (inflation, pénuries et réglementations ecolo) entretiennent la pénurie des logements et pousse à la hausse les prix de l’ancien. Y’a t’il véritablement un risque de baisse des prix dans ce contexte ?

Fructipierre à des parts en attente, et ce n’est pas la première fois. C’est un signal très négatif en ce qui me concerne.

Quant à la collecte de scpi, pour l’instant, ça ne s’arrête pas.

collecte 2022

Granite a écrit :

Fructipierre à des parts en attente, et ce n’est pas la première fois. C’est un signal très négatif en ce qui me concerne.

Quant à la collecte de scpi, pour l’instant, ça ne s’arrête pas.

collecte 2022

C’est une SCPI à capital fixe, c’est peut-être la raison du nombre de part en attente de vente ?

Le montant me paraissait inquiétant mais en fouillant un peu je vois que c’est un nombre de part habituel en attente de confrontation (3600 échangées en avril par exemple, près de 3000 en juin) :



Après je découvre un peu cette partie là car je n’ai pas encore eu à vendre de SCPI (je n’ai que des usufruits) donc je dis peut-être une bêtise.

A priori, ceux qui considèrent que l’immobilier est un actif tangible dont la valeur devrait à long terme protéger de l’inflation, en plus des "3.5 à 4.5%" (c’est en fait plutôt 3 à 5.x%) de distribution du résultat des SCPI, correspondant au revenu foncier dégagé, il faudrait prendre en compte une revalorisation des parts suivant (à long terme, plus ou moins) l’inflation. 

Donc ne pas seulement comparer le taux du crédit avec le pourcentage distribué…

Pour ceux qui craignent que la hausse des taux n’affecte (négativement) la valeur des biens immobiliers, mieux vaut sans doute s’abstenir d’investir (en PP ou NP de parts de SCPI, et en foncière sauf à considérer leurs décotes comme exagérées) en ce moment.

Existe t’il une SCPI (autre que Corum) à dominante étrangère avec la possibilité d’épargner mensuellement et de réinvestir les dividendes. J’ai déjà du Eurion et du Corum XL. Ayant une TMi à 41 %, je cherche à diversifier .