Portefeuille d'actions de Randomguy

Reporting #1

Je profite d’un peu de temps libre pour faire le point sur mon portefeuille initié fin Mai 2019. Il présente 30% de mon patrimoine net.

Depuis la publication de mon portefeuille, j’ai initié deux petites lignes :

Achats

Veolia Environnement SA (EPA:VIE) 21 @ €23,95 : Le n° 1 mondial des prestations de services à l’environnement (Eau, services de propreté, services énergétiques…). Je suis convaincu que l’eau est une ressources épuisable qu’il faut traiter, assainir et réutiliser.

Air Liquide SA (EPA:AI) 4 @ €125,52 : Pas besoin d’expliquer

Dividendes

LVMH (EPA:MC) €4,40 = 2 * €2,20
STMicroelectronics (EPA:STM) €1,01 = 22 * €0,05

Les dividendes seront rajoutés aux prochains versements et réinvestis. €4,41 est assez faible mais je pense que ça va augmenter rapidement avec l’acquisition de nouvelles actions et que la majorité des dividendes seront versés entre Avril et Juin.

Portefeuille

~Consommation discrétionnaire (6,22%) :
       2 LVMH_______________________________________6,22%
 
~Consommation de base (4,64%) :
      12 Unilever NV________________________________4,64%
 
~Energie (7,43%) :
      20 Total SA___________________________________7,43%
 
~Services financiers (26,07%) :
     266 Crédit Agricole SA________________________26,07%
 
~Santé (4,08%) :
       6 Sanofi SA__________________________________4,08%
 
~Industrie (13,93%) :
       8 Airbus SE__________________________________8,00%
       8 Vinci SA___________________________________5,93%
 
~Matériaux de base (3,79%) :
       4 Air Liquide SA_____________________________3,79%
 
~Technologie de l'information (26,92%):
       8 Microsoft Corporation (USD)________________8,52%
      10 Capgemini SE_______________________________8,41%
      22 STMicroelectronics_________________________4,01%
       3 ASML Holding NV____________________________5,97%
 
~Services de télécommunication :
n/a
 
~Services aux collectivités (3,77%) :
       4 Veolia Environnement SA____________________3,77%
 
~Immobilier (3,14%) :
       3 Unibail-Rodamco-Westfield__________________3,14%

Portefeuille vs MSCI World vs EuroStoxx 50

à fin de mieux suivre mon l’évolution portefeuille, j’ai décidé de le comparer avec les indices MSCI World (en euro) et Euro Stoxx 50.

Prochaine étape

J’ai pas mal d’entreprise que je veux bien rajouter:

* Visa (NYSE:V) ou Mastercard (NYSE:MA)
* EssilorLuxottica SA (EPA:EL)
* SEB SA (EPA:SK)
* Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
* Orpea SA (EPA:ORP)

Néanmoins, je ne veux pas m’éparpiller et rajouter encore plus d’entreprises. Je pense que je vais plutôt renforcer mes positions existantes. Que pensez vous ?

Dernière modification par randomguy (26/12/2019 18h19)

Bonjour MrDividende,

A votre place, je n’intègrerais pas la décote de l’AK dans la performance de votre portefeuille. Cela biaise totalement le graphique sur l’année (la part passe de 95 à 110 en 1 jour). Cela n’a pas beaucoup de sens. Etes vous d’ailleurs bien sûr du résultat ?

Le résultat est correct. Je pense vous avez bien raison. Du coup, j’ai refait le graphique sans prendre en compte la décote de l’AK.

Votre portefeuille pourrait je pense facilement contenir d’avantage d’actions. Ce n’est pas s’éparpiller que d’ajouter des entreprises de qualité dans des secteurs comme la santé par exemple. JnJ et Essilor sont de très bons choix.

Vous n’avez pas non plus beaucoup de valeurs dans la consommation de base. Vous n’êtes pas intéressé par L’Oréal, Pernod Ricard, Danone ou même aux US PepsiCo ou Procter & Gamble ?

Toutes ces entreprises sont dans ma shortlist. Je vais essayer d’en acheter courant l’année 2020… Je me posait la question car je ne voulais pas avoir beaucoup de lignes pour un petit portefeuille.

Bien à vous.

Bonjour MrDividende,

Pour mon PEA, je suis chez Boursorama 1.99€ pour des moins de 500€ et 0.6% pour les ordres supérieur à 500€ sur Euronext (Paris, Bruxelles et Amsterdam).

Pour mon CTO je suis chez Binck après avoir regarder les autres…

DeGiro:
+ Tarifs compétitifs
+ Marchés accessibles
- Prête les titres
- Le CTO n’est pas ségrégué
- Pour un compte custody les dividendes sont taxés: 1,00€ + 3,00% du dividende (maximum 10%)
- Les liquidités sont stockés sur un fond monétaire
- Pas de IBAN lié au compte. Il faut passer par le compte du stichting

Saxo Banque:
+ Tarifs compétitifs (en dehors des frais de change)
+ Marchés accessibles
+ IBAN pour le compte
- Il faut 100000€ pour avoir un sous-compte en USD
- A chaque opération en devise 0.5%
- Mauvais traitement des dividendes américains (Withholding tax à 30% au lieu de 15%)

Binck:
+ Bon traitement des dividendes
+ IFU
+ IBAN pour le compte
+ Possibilité d’avoir des sous-comptes en devises (USD, CHF, CAD…)
- Tarifs cher comparés à Degiro et Saxo

Pour le moment, je pense que Binck est assez raisonnable pour des ordres sur NYSE et NASDAQ d’environ 1000€ (moins de 6€ l’ordre).

Que pensez-vous de mes remarques sur ces courtiers ?

J’ai un compte "basic" et je n’ai jamais vu ce type de frais.

Ils n’appliquent pas ces frais sur les comptes type basic, active et trader. Ils ne sont appliqués que sur les comptes Custody. Qui est le seule compte qui conserve votre compte séparément des autres clients.

Lorsque vous optez pour le profil Custody, vos titres sont conservés dans un compte séparé chez nos dépositaires et ne peuvent pas être prêtés à d’autres clients de DEGIRO. Par ailleurs, dans le cadre de ce profil, il n’est pas possible de pratiquer la vente à découvert, ni d’utiliser notre système de marge (effet de levier) ou encore les produits dérivés. Ces fonctionnalités sont disponibles dans le cadre des profils Active et Trader.

Pour mieux comprendre, je vous invite à regarder les Terms and Conditions https://www.degiro.co.uk/data/pdf/uk/Cl … itions.pdf

9.1 Consent of Client

Unless Profile Custody applies to the Personal Page, Client hereby gives consent to DEGIRO to Lend the Securities which are the subject of a purchasing Order or which are held for Client by SPV. At all times DEGIRO will be the counterparty in this respect to SPV and as such will have the obligation to redeliver the Securities that are Lend. A brief clarification of Lending is given in the document Investment Services in the Investment Services Information.

9.2 Security

If DEGIRO Lends Securities, then no asset segregation will apply in relation to such Securities. Instead, SPV will have a right of redelivery against DEGIRO. In order to mitigate the risk that DEGIRO will not be able to redeliver the Securities that are Lent, DEGIRO will procure that SPV holds collateral to the amount of at least 104% of the value of the Securities that are Lent. This way, SPV will in all situations as much as possible be able to meet its obligations to Client.

Cela veut dire que par défaut ils prêtent les titres sauf si le client choisit le profil Custody qui n’est pas du tout compétitive niveau tarifs. De plus, c’est vous qui portez une partie du risque en cas de non "remboursement" des titres prêtés.

Bien à vous.

Saxo Banque :
- Mauvais traitement des dividendes américains (Withholding tax à 30% au lieu de 15%)
C’est exact et c’est totalement rédhibitoire pour moi dans une approche dividende.

Bonjour
Sur mon compte SaxoBanque, ceci n’est pas exact; à moins que je ne bénéficie d’un traitement particulier sur mes valeurs américaines, c’est même faux, le retrait à la source étant bien de 15%;

Voyant cette information erronée de temps en temps, je reste surpris qu’aucun détenteur de comptes-titres SaxoBanque ne la corrigent pas. Bénéficierais je vraiment d’un traitement particulier ?
Cordialement

Bonjour
En regardant mon historique de dividendes, le taux de 15% de retenue à la source a été appliqué à partir d’un dividende reçu le 01/10/2015; donc pour moi, il y a plus de 4 ans…

Dans votre premier lien, je vois que Zebonder pose juste la question, n’a pas de réponse et affirme un peu plus bas que le taux de retenue est de 30%
Dans le deuxième lien, c’est oblible qui pose la question (06/2019) et a une réponse affirmative (à priori) de PiloteB777 qui se réfère à une réponse du service client;
Et le troisième lien, c’est une affirmation d’oblible (06/2019), certainement suite à la réponse précédente à sa propre question du deuxième lien;

Mis à part qu’aucun de ces propos ne montre factuellement une retenue de 30%, à croire que personne sur ce forum n’aurait d’actions US avec Saxobanque (?), je suis en effet dubitatif sur les conditions de trading indiqués; à croire que j’aurais un traitement préférentiel ?

Pour info, mes actions (US) actuelles sont Microsoft, Oracle, Equinix (et jusqu’à récemment Fedex), constatées avec une retenue à la source de 15%; si d’autres ont une retenue différente avec Saxo, je serais intéressé :-)

NB : pour clore ce sujet (et la pollution du portefeuille de Randomguy), Saxo ne donne le crédit d’impôt que sur l’IFU annuel…

je vais suivre votre retour de mi-février avec intérêt.
Cordialement

Bonjour
Oui, ce n’est pas très bien traduit : taxe de séjour=impôt foncier ==> total des prélèvements en France;

Pour "retenue à la source", c’est bien la retenue à la source US;

Ce qui est affiché est de plus un arrondi (ce qui pour une action ne change pas vraiment) : le dividende est de 0.2325 $ (le calcul saxo tient bien compte du vrai montant)

NB : il n’y a pas de prélèvement de 0.5% sur le taux de change appliqué;

donc, en effet :
retenue à la source US : 15%
prélèvements en France : en l’occurrence, c’est le PFU à 30% qui vous a été appliqué; donc, si vous aviez bien renvoyé la demande de dispense des 12.80%, vous êtes en droit de réclamer;

Cordialement