Portefeuille d'actions de Fashing

PORTEFEUILLE AU 30 JUIN 2020

I - Portefeuille d’actions

Valeur (hors cash) : 110 K€
Je suis encore très fortement liquide puisque les liquidités représente plus de 30% du montant alloué à la poche Actions (sans compter d’autres fonds mobilisables si nécessaire).

Détail des lignes :

Growth
o    Alphabet Inc Class A
o    Baidu Inc
o    Liberty Global PLC Class C
o    Prosus NV
o    Roku Inc
o    Alibaba Group Holding Ltd - ADR
o    Amazon.com, Inc.
o    JD.Com Inc
o    Paypal Holdings Inc
o    Visa Inc
o    AMUNDI ETF PEA /CIV
o    Korian SA
o    Medtronic PLC
o    PDL BioPharma Inc
o    PICTET BIOTECH
o    Roche Holding AG
o    Evofem Biosciences Inc
o    Thermo Fisher Scientific Inc.
o    ASM International NV (Amsterdam)
o    BLACKROCK SCIEN/COM
o    Electronic Arts Inc.
o    Microsoft Corporation
o    Solutions 30 SE
o    Brookfield Renewable Partners LP

Quality
o    LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE
o    Altria Group Inc
o    Unilever NV
o    Total SA
o    Vonovia SE
o    Eurazeo SE
o    L’Air Liqud Soct Ae pr l’Edeetl’EndsPsGe
o    Kitron ASA

Hedge
o    Koninklijke Vopak N.V.
o    ABC Arbitrage SA
o    Viel et Compagnie SA
o    Abbott Laboratories
o    Sanofi SA

Special opportunities
o    Tripadvisor Inc Common Stock
o    easyJet plc
o    Exor NV
o    Renault SA
o    Anheuser Busch Inbev NV
o    Bank of Ireland Group plc
o    Bassac
o    BNP Paribas SA
o    JPMorgan Chase & Co.
o    Societe Generale SA
o    Swiss Prime Site AG
o    Wells Fargo & Co
o    Burelle SA
o    Support.com, Inc.

Value
o    Financiere de l’Odet SA
o    I&E SMALL CAPS
o    Gevelot S.A.
o    Picanol NV
o    Stef SA

Diversification
o    AMUNDI I.SOL.-MSCI/EUR
o    Berkshire Hathaway Inc. Class B
o    ISHS IV/SHS CL-ACC USD
o    MONETA MULTI CAPS
o    RENAISSANCE Small and Mid Germany
o    LYX.MSCI WO/CIV

Pas mal de lignes donc, la valeur unitaire moyenne est de 1600€. Je me rends compte que j’ai dû mal à assumer le risque avec une dizaine de lignes seulement.

II - Portefeuille de REITS

Valeur (hors cash) : 19 K€
J’ai investi la quasi-totalité de mon cash disponible sur cette poche et ne pense pas la renforcer beaucoup.

Détail des lignes :

o    Boston Properties, Inc.
o    British Land Company PLC
o    Cominar REIT
o    Covivio SA
o    Digital Realty Trust, Inc.
o    Gecina SA
o    Klepierre SA
o    Realty Income Corp
o    Simon Property Group Inc
o    Unibail-Rodamco-Westfield SE
o    Crown Castle International Corp
o    Vereit Inc

III - Performance

•    Montant du portefeuille boursier : 184 K€, dont cash : 55 K€
•    Evolution mensuelle : +1,7% (vs CW8 : +1,7%)
•    Evolution YTD : +1,4% (vs CW8 : -5,7%)
•    TRI YTD : +4,5% (vs CW8 : -6,9%)

Note :
1/ Les performances mensuelle et YTD sont calculées en intégrant le cash alloué non investi et en intégrant tous les apports en début de période (début de mois ou début d’année), ce qui ne reflète pas fidèlement la réalité, surtout pour le YTD dans un tel contexte de volatilité et avec une forte augmentation des apports.

2/ Pour prendre en compte le timing des apports, je calcule un TRI sur le portefeuille et le benchmark. Cela permet de faire une comparaison la plus fidèle possible de la performance si j’avais investi aux mêmes moments 100% des apports sur le CW8, sans constituer d’enveloppe de cash). Le défaut est que le TRI annualise la performance et agrandit donc « virtuellement » les ordres de grandeurs sur des périodes intra-annuelles.

PATRIMOINE A FIN JUIN 2020

I - Patrimoine non productif

•    Valeur brute de la résidence principale : 750 K€
•    Emprunt en cours : 508 K€
•    Valeur nette : 242 K€
•    Evolution YTD : +10 K€ / +4% (par remboursement du principal uniquement, pas de prise en compte d’augmentation de la valeur brute)

II - Patrimoine productif

1. Performance :
•    Valeur brute : 426 K€
•    Emprunt en cours : 19 K€
•    Valeur nette : 407 K€
•    Evolution YTD : +71 K€ / +21% (dont une majorité venant des salaires (saison des bonus et intéressement) non reproductible au S2)
   
2. Répartition :
•    Actions : 35% - portefeuille d’actions présenté + PEE / PERCO sur des OPCVM non présenté ici
•    Obligations : 10% - fonds euros en AV (@2,0% brut) + PEL (@2,5%brut)
•    Immobilier : 22% - portefeuille de REITS présentés + un appartement locatif (70 K€ net)
•    Autres : 1% - crypto + or
•    Monétaire : 32% - compte-courant + livrets + cash non investi sur PEA et CTO

La poche Monétaire est encore très importante. L’objectif est de l’allouer à la poche Actions au fil de l’année en fonction de l’évolution des marchés boursiers et à la poche Obligations sur l’AV de ma femme, plus prudente. Une partie de cette poche (30 K€ environ) sert également de poche de réserve en vue d’un achat immobilier et devrait donc être basculée vers la poche Immobilier dans un avenir proche (on temporise quelques mois sur l’achat après s’être retirés d’un compromis de vente signé en mars).
Je pense également augmenter très légèrement la poche Autres en sécurité face à l’action des banques centrales.

NB : j’ai pas mal de graphiques de suivi, que je trouve plus lisibles qu’un long post mais la seule méthode que j’ai trouvée (uploader chaque image une à une) me semble assez fastidieuse. Peut-être en uploadant une seule image qui regroupe tous les graphiques ?