Portefeuille d'actions de Snow

Bonjour à tous.

Investi depuis 3 ans sur les marchés, j’ai vendu ma plus grosse position (titre Gensight) début du mois de novembre avec une plus-value de près de 60%. J’ai malheureusement raté une plus-value latente de 185 % au mois de juin passé. A cette époque, je n’avais pas vendu, me fixant début 2022 pour la vente de toutes mes actions du titre, période à laquelle nous attendions une réponse définitive pour la mise sur le marché du Lumevoq, son traitement phare en cours de validation. Des retards ont été annoncés, faisant chuter le cours début novembre.

A ce jour, j’ai investi la plus grande partie de mon capital en Europe, tout particulièrement sur les bourses scandinaves. Face aux incertitudes des deux prochaines années au moins (covid + hausse des taux), je ne souhaite pas être investi sur les grandes capitalisations technologiques américaines. Après de nombreuses lectures, je pense que les technologies à haute valeur ajoutée scandinaves seront très prometteuses. Certaines sont investies dans le développement durable au sens large, d’autres s’étendent aux marchés étrangers qui, à mon sens, seront porteurs les prochaines décennies comme l’Inde.

J’ai été particulièrement séduit par le niveau de vie et d’éducation des pays scandinaves, par leur goût de l’entreprenariat, l’investissement dans leur économie, le faible taux d’endettement des Etats, la bonne gouvernance, le réinvestissement d’une part importante des profits dans la R&D (ce qui implique des dividendes souvent plus restreints qu’ailleurs certes, mais je mise sur des valeurs générant une plus-value avant tout).

J’ai screené l’ensemble des marchés scandinaves en recherchant des entreprises de qualité, souvent impliquées dans des marchés porteurs pour la prochaine décennie au moins, dont le CA et le profit sont en augmentation continue depuis au moins 5 ans, avec un taux d’endettement limité et dont le PER reste acceptable. Par la suite, je me suis penché sur l’analyse fondamentale en analysant les bilans comptables des heureuses élues et je me suis grandement documenté sur chacune des entreprises via leurs communications et reports publiés sur leur site Internet.

Mon entrée sur ces marchés date d’il y a 2 semaines. Mes plus grosses participations sont investies dans des entreprises technologiques ou industrielle à haute valeur ajoutée. Ce pari paie puisque ce sont actuellement les valeurs qui surperforment le plus dans mon portefeuille.

(Etant belge, j’ai également acheté un titre d’une holding belge).

Enfin, je suis quelque peu exposé au marché international via 5 ETFs : un S&P500, un S&P500 momentum, un Nasdaq, un Stoxx 600 en consommation discrétionnaire et enfin un stoxx 600 industriel.

Mon objectif est de conclure une plus-value de minimum 20 % et idéalement 30% dans le courant de l’année 2022 (pas forcément la fin d’année). Je pense que 3 des valeurs détenues (représentant 60% de mon portefeuille) pourraient à elles seules me permettre d’atteindre cet objectif.

Ce sont d’ailleurs (hasard des choses ou bon stock picking ?) les 3 valeurs qui surperforment le plus dans mon classement des rendements depuis le début de mes investissements (16 décembre pour ces 3 valeurs), affichant respectivement 10.5% (32.5% du portefeuille), 7.9% (14.7% du portefeuille) et 3.5% (13.8% du portefeuille). Si j’avais investi sur le Nasdaq100 et le S&P500 au même moment, je n’aurais bénéficié d’un rendement, respectivement, que de 1.71% et 1.73% (En considérant un investissement les jours suivants jusqu’à aujourd’hui sur ces titres, le rendement des 3 valeurs reste supérieur à celui des deux indices). Enfin, les indices OMX Nordic 40 et Sweden OMXS 30 offraient, eux, respectivement 3.47 et 5.41% sur la même période.

Je détiens ainsi :

* 1 titre finlandais (+7.86%);
* 1 titre danois (+1.26%);
* 2 titres norvégiens (+2.16%);
* 4 titres suédois (+ 7.05%) ;
* 1 titre belge (-2.03%) ;
* 1 titre français (+2.19%).

Le rendement de l’ensemble de mon portefeuille s’élève ce jour à +5.72%.

Enfin, il faut savoir que je suis désormais placé dans une optique d’investissement à très long terme, soit 15 ans minimum.

J’ai actuellement la petite trentaine d’années et vise une semi-retraite ou retraite pour mes 50 ans au plus tard.

Dernière modification par Snow (29/12/2021 13h11)

Mots-clés : action, portefeuille, scandinavie